CEL:Celsius暴雷帶崩大盤 關于此次危機始末盤點

Celsius?是加密的最大集中式gateways之一。它籌集了?8.64?億美元的風險投資，曾一度為超過?100?萬客戶保管超過?30?億美元的資金。

然而到今天為止，它似乎資不抵債，它正在帶跌整個加密市場。

關于Celsius

對于初學者來說，Celsius?是一款全能的金融科技應用程序，旨在讓消費者輕松、可靠地訪問加密服務：

?-?交易

?-?穩定幣和加密貨幣的高收益存款

?-?加密支持的貸款

從本質上講，它是一個托管資產管理器。以傳統的?ETF?世界為例，Vanguard?和?Fidelity?將一籃子股票打包到面向零售的?ETF?中，并收取向投資者提供服務的費用。Celsius?有點像先鋒，但有分散的金融機會。它提供受監管的貸款和收益，并為此收取費用。所有這些都不會讓用戶面臨所謂的自托管加密貨幣的不便和風險。

保時捷NFT正式開放注冊:據官方消息，保時捷NFT項目已正式開放注冊。此外，項目方公布的鑄造日期為1月23日，鑄造數量為7500?份，鑄造價格暫未披露。[2022/12/21 21:58:18]

與?ETF?提供商一樣，Celsius?不提供對標的頭寸的直接敞口。他們承諾在用戶想要退出頭寸的情況下提款和贖回，但Celsius?最終代表投資者管理頭寸。微薄慕容說說

但就其所有傳統金融誠信而言，Celsius?將自己定位為加密原生產品。對于初學者來說，它有：

-?一份“白皮書”；

-$CEL代幣

Celsius反銀行的加密銀行

在以上眾多條件下，?$CEL本身也并沒有表現得特別好。

但比偽加密氛圍更糟糕的是Celsius?危險地使用無意義的陳詞濫調和尖銳的反銀行言論：

?-?銀行業破產

-?自己解散銀行

-?用區塊鏈取代華爾街

?-99%vs1%

以上全部取自他們的網站和白皮書。

Gensler將在FTX聽證會前向眾議院民主黨人作簡報:金色財經報道，美國證券交易委員會（SEC）主席Gensler將在周二舉行的民主黨成員專用的簡報會上發言，眾議院金融服務委員會的民主黨人正在與金融監管機構舉行一系列閉門簡報會，為下周舉行的關于FTX的聽證會做準備，美國證券交易委員會主席稱FTX的破產是加密貨幣行業 \"模式的一部分\"，而Gensler將接受兩黨關于其機構是否可以采取更多措施來保護投資者的問題。（Coindesk）[2022/12/6 21:25:22]

更糟糕的是你的安全、安保、透明度以及最重要的：信任！

-“軍事級安全”

-“隨時撤回你的加密貨幣”

-“保持你的加密貨幣安全”

-“下一個級透明度”

-“為什么信任Celsius?”

這些全部來自他們自己的營銷文案。

而這就是問題所在：1)?高收益的承諾2)?合法性的外表為Celsius?利用投資者的資金急劇擴張資產規模掃清了道路。

Celsius暴雷原因

經濟學家：美聯儲加息幅度過大或引發衰退，預計會慢慢放松緊縮政策:10月8日消息，一些經濟學家擔心，美聯儲正冒著再次犯錯的風險，可能因加息幅度過大而無法應對高通脹。美聯儲可能會將利率提高到超出所需的水平，這可能引發一場超出必要程度的衰退。“他們已經采取了大量的緊縮措施，”哈佛大學經濟學家Greg Mankiw說，“衰退對很多人來說都是痛苦的。我認為鮑威爾是對的，有些痛苦可能是不可避免的……但你也不想造成不必要的麻煩。”Mankiw預計美聯儲會慢慢放松剎車的腳，這可能意味著，在下次會議上，美聯儲可能會討論加息50或70個基點，或者只討論50個基點。(金十)[2022/10/8 12:49:41]

Celsius公司采取了兩種極其惡劣的行為，這兩種行為結合在一起，使其及其數百萬散戶投資者陷入困境。1)?鏈上杠桿的使用?2)stETH

讓我們依次來看看。

1)?關于鏈上杠桿。

在Celsius上，比特幣約為?3%?至?8%，以太坊為?4%?至?8%，USDT?為?9%?至?11%，那么問題來了，無風險的高收益率從何而來？

借貸業務當然是相對穩妥的商業模式，但是面臨資金效率的問題，并不是所有資金都被匹配產生收益，資金效率低，會導致APY低，從而影響負債端擴張。因此，一個行業潛規則是，除了借貸，Celsius、BlockFi等借貸平臺往往還會在別處尋找收益。

火幣獲得迪拜監管機構臨時批準:7月24日消息，火幣獲得迪拜虛擬資產監管局的臨時批準。臨時批準允許火幣向“通過資格預審的投資者和專業金融服務提供商”提供虛擬資產交易產品和服務。（news.bitcoin）[2022/7/24 2:34:39]

然而，當牛市音樂暫停，穩定套利的機會消失，為了為儲戶創造高收益，Celsius不得不使用越來越奇特和風險更高的金融工具。

比如，Terra生態的AnchorProtocol?，Celsius是Anchor?上的超級巨鯨，在暴雷前發送數億美元加密資產至Anchor，也成為了最后壓垮UST的最后稻草之一。

2)?關于$stETH問題。

Celsius?在$ETH上提供了“穩健”的收益。在以太坊的權益證明信標鏈上質押的$ETH提供約?4.2%?的收益，而$ETH的收益是微不足道的?0.20%。那么他們是如何提供約?8%?的？

韓國金融監管局將于6月28日啟動虛擬資產風險委員會:6月23日消息，韓國金融監管局正在成立一個“虛擬資產風險委員會”，作為Terra-Luna事件的后續措施。

韓國金融監管局宣布將于6月28日在金融監管局會議室召開“虛擬資產風險委員會”啟動會議。目的是主動識別虛擬資產市場的潛在風險因素，并討論相應消費者保護措施。

該委員會參與者包括八名外部成員和金融監督局成員。虛擬資產交易所將分享虛擬資產交易所與投資者保護相關的內部控制現狀，金融監管局將提出保護虛擬資產投資者的建議。（eToday）[2022/6/23 1:26:45]

事實證明了Celsius?的絕對瘋狂。他們正在使用一種名為$stETH的$ETH衍生品來提高他們的$ETH收益率并吸引更多投資者。

那么$stETH是什么？之前文章也有介紹過。

$stETH是由LidoFinance創造。它代表質押的$ETH，它是過去幾年發布的最具創新性的?DeFi?產品之一。它允許任何人在不運行質押基礎設施的情況下賺取ETH質押收益。

$stETH也可以用來獲得比普通$ETH更多的收益。為什么？因為雖然$stETH已經獲得了質押收益，但它也可以被借出或提供流動性。一個常見的策略是提供流動性以提高$stETH?的收益率。

關于與$stETH的不幸交易？雖然它可以在公開市場上用$ETH進行交易。但它不能兌換成$ETH，至少在信標鏈合并之前，然后以太坊將經歷一次硬分叉。也就是說，Celsius?買了一堆$stETH，在合并后的?6-12?個月內不能兌換成$ETH。合并甚至還沒有發生！

現在，$stETH不再與$ETH進行?1:1?交易。所以他們以?1?美元價格購買了現在價值?0.96?美元的東西。而更糟糕的是，沒有足夠的流動性——任何地方——Celsius?都無法從$stETH?換成$ETH，即使是虧本。

Celsius?有?445k的$stETH?，并且$stETH-$ETH?曲線池中只有?143k?的$ETH流動性。此外，他們在多種資產和協議中擁有數十億美元的綜合負債。

總結以上：

1）Celsius?開了一堆貸款

2）他們拿走了用戶的存款并用它們換成?$stETH

3）他們現在欠了很多錢，沒有準備金來償還。?

Celsius?陷入惡性循環

Celsius?現在資不抵債，但故事還沒有結束。這也是Celsius?從看似愚蠢變成嚴重疏忽的地方。

昨天，Celsius?暫停提款和轉賬，凍結用戶并給他們一個糟糕的選擇：?-?充值自己的抵押品以節省貸款?-?清算

但之后，Celsius?并沒有償還他們的?OWN?貸款，而是開始補充他們的抵押品。這是個錯誤又瘋狂的做法。

Celsius?的貸方?Maker?的貸款抵押比率至少為?150%。這意味著要獲得?1.00?美元的借款，您必須提供1.50?美元的抵押品。現在假設您有一筆未償還的大筆貸款，并且您想償還它。您可以：a)?償還?1?美元或b)?投入?1.50?美元的抵押品。

選項?(b)?似乎比?(a)?差?50%。那你為什么會選擇它？

因為如果您實際上已經無法償還，您會這樣做。如果你是一個墮落的賭徒，你就是在把剩下的一點償付能力都付諸東流，希望在一次交易中把它全部收回。

所有這些不確定性導致?$BTC和$ETH暴跌，這意味著Celsius?的抵押品更少。在DeFi的黑暗森林中，Celsius成為了眾矢之的，透明靶子，獵人潛伏在暗處，隨時可以扣動扳機，狙擊其資產和清算線，撿拾尸體。這是一個可怕的惡性循環。

有傳言說對沖基金?AlamedaResearch?正在購買，甚至?Celsius?的競爭對手——在公開表示不尊重的情況下——也提出了以下言論：

而Celsius?首席執行官亞歷克斯·馬辛斯基?(AlexMashinsky)?還一直在進行一場路演，以增強人們對Celsius?度及其流動性儲備的信心，并聲稱直到最后都是安全的。

甚至在宣布取款被凍結的前一天，Mashinsky?也堅持：?-Celsius?取款凍結是FUD-?我們有足夠的流動性?-我們的工作是在凍結用戶資金之前的所有時間里“一起對抗?Tradfi”。

寫在最后

Celsius?具有?Tradfi?的所有不透明性和?Defi?的所有缺點：?-?拿零售錢?-?杠桿化?-?押注黑色?-?說服每個人它是安全的，直到它不是。

他們無知，瘋狂，或兩者兼而有之。流動性的音樂總有停止的那一天，巴菲特名言永不過時，只有等到潮水退潮了，才知道誰在裸泳。

這對他們來說變得真實了，現在對我們所有人來說也是如此。

來源：金色財經

Tags：CELELSCelsiusSIUWCELOELSAcelsius幣用途SIU幣

pepe最新價格