NAN:鏈游公會打金熱背后：多由礦工轉型，存在多重風險

作者：RichardLee

火星注：文章有刪改

今年8月，當YieldGuildGames緊隨頭部鏈游AxieInfinity迎來市場熱度時，大多數人都沒有料到「鏈游公會」會成為一個專門的賽道，甚至可以說，爆火的賽道。

在最近一月的融資統計中，鏈游公會獲得融資的頻率僅次于鏈游項目本身，a16z等諸多頭部風投機構都在布局該賽道。

「游戲公會」，在互聯網游戲發展初期原指游戲玩家聚集成的網絡群體，有一定的章程和約束。隨著區塊鏈游戲「PlaytoEarn」的興起，新興的鏈游公會有了更為清晰的金融導向目標，而在鏈游發展脆弱的早期，因其天然的流量聚合屬性和市場推廣作用，逐漸成為鏈游賽道必不可少的補充角色。

與YGG等海外以「去中心化自治組織」運營、人員組織松散、流動性強的早期頭部公會相比，國內大量涌現的鏈游公會仍發展粗放。在鏈捕手的采訪中，國內公會群體多由原來的礦工轉型而來，小規模、雇傭制是其特點。更重要的是，現如今的公會是否真的帶來強大的流量聚合效應？

隨著鏈游項目本身的更迭，公會這一賽道的未來發展趨勢是什么？國內公會的粗放模式是否具有競爭力？參與者和分析師給出了相近的答案。

礦工找到了去處

在7月的報道中，中國加密礦工迎來終場倒計時，具有一定規模的比特幣礦工紛紛選擇出海，而規模有限、小幣種的礦工則選擇觀望。時鐘撥到年終，這些觀望的礦工也找到了答案。

申安明顯覺得這半個月電話多了很多。申安是一家加密風投機構的成員，公司原本在國內運維Filecoin礦機的挖礦活動，今年夏天受政策監管影響，旗下礦機只好停產或運往國外。

數據：一鯨魚自三月以來累計已購買2375萬枚BLUR和445萬枚DYDX:7月22日消息，據余燼監測，某鯨魚購入175萬枚BLUR和25萬枚DYDX，自三月以來持續囤積BLUR和DYDX，累計已購買2375萬枚BLUR和445萬枚DYDX。[2023/7/22 15:52:08]

此后借助于公司早期布局的NFT投資業務，申安和同事發現了AxieInfinity這款鏈游。在內外雙重因素下，其公司開始將重心放在GameFi上，除自己「打金」外，也幫客戶孵化打金工作室，目前在長沙、杭州、山東、西安、重慶等地都有相關社群組織。

同為8月開始打金，深圳的Fernando也屬于圈內轉型大潮中的一員。Fernando從18年allin區塊鏈教育培訓賽道，早前參與過Difinity公鏈項目，以及Swarm存儲挖礦等業務。高耗能的挖礦活動受到能源及環保政策監管后，Fernando原本的業務難以為繼，也沒有考慮出海。「但是礦圈的資金比較大，它總得有個去處，后來鏈游這塊興起了，造成短期之內大量資金涌入的情況，也打造了一波財富效應。」Fernando說。

申安和Fernando或并不是孤例。鏈捕手采訪的多位業內人士都表示，目前國內從事鏈游打金的人中很大一部分都由挖礦團隊轉型而來，其中可能主要為Filecoin、以太坊等相對次主流幣種的礦工群體，且運營的礦場規模有限，不便出海。

供職于國內一家公會聯盟的King告訴鏈捕手，國內公會數量在10月底元宇宙概念爆火后開始激增，據其估計全國目前成型的公會總數不到千家。

幣安法國：2021年11月到2022年12月31日，代表用戶持有約10億歐元的加密資產:金色財經報道，幣安法國今天發布了第一份經審計的財務報表。幣安法國預計在2023年的賬目中將實現盈利，其中包括12個月的收入和支出。幣安法國自有賬戶持有700萬USDT，在2022年錄得400萬歐元的虧損，因為賬目涵蓋了14個月的支出，但只有6個月的收入。幣安法國表示，從2021年11月到2022年12月31日，代表用戶持有約10億歐元的加密資產，為期14個月。[2023/7/21 15:51:00]

與YGG線上社群聯系的方式不同，國內公會打金仍多靠雇傭制。Fernando在深圳、西安、珠海等地都開設了打金工作室，總體托管資金量達1億元。在打金運作的各個環節中，Fernando認為人力是最好解決的一個。

「很多在校大學生都可以參與」，Fernando介紹，團隊基本不用「社招」，比如到深圳附近的中專、大學中，「發個招聘廣告，幾十個人就過來了」。根據Fernando的說法，應聘的學生到工作室后，「只要負責玩游戲就好」。

「我只要教他怎么玩、怎么操作就行了，他們一天把我給他分配的游戲賬號打完，就ok了，然后把里面的收益給領取出來，其他事情，他就不用管了。」Fernando表示，按目前鏈游收益，一個應聘者操作一天可以收到300-500元的薪酬。薪水的高低與游戲操行性、游戲內收益高低有關，打金團隊會綜合多項指標進行「績效評估」，再發放最終薪酬。

和Fernando團隊不一樣，申安公司旗下孵化的打金工作室原本就有自己的團隊，不需要額外聘請。而申安自己公司的打金業務，如需要人工完成，通常采取海外公會的運作方式，在Discord平臺發布任務，招攬「學者」來操作。類似YGG，申安團隊與操作者的收益分成也是「三七分」，據工作人員估算，一個上班族每天打兩小時游戲，一個月可以拿到1800-2000元。

Vitalik Buterin：比特幣若希望進一步發展，需測試更多擴展解決方案:7月10日消息，以太坊創始人Vitalik Buterin本周在Twitter Space上表示，“如果我們希望比特幣不僅僅作為支付方式，它需要像Plasma或ZK Rollup這樣的擴展解決方案。而這兩種方案都已經在以太坊上測試過”。他還表示，Optimism和Arbitrum是兩個成功的Rollup，可以作為比特幣的案例研究。Buterin還試圖找出以太坊和比特幣兩個生態系統的共性。他指出，兩個區塊鏈都具有不變性，同時它們都存在L1隱私問題。多年來，以太坊一直在嘗試多種擴展解決方案，最新提案為EIP-4844，它引入了blob，每秒可實現多達10萬次交易。

?[2023/7/10 10:12:34]

需要大量人力操作的還是少數情況。根據鏈捕手采訪，目前使用腳本程序打金在業內是普遍情況。「打金工作室承接千萬級的資金量的話，全部人工去操作成本也會變高，如果能用腳本實現肯定是更好的。」Fernando稱。

腳本與人工的使用比例，取決于打金游戲的類型和內容設計。Fernando和申安都表示，其自有打金業務通常選擇AixeInfinity、Raca、ThetanArena、CyberDragon等相對主流的鏈游，也會篩選其他小眾的早期鏈游項目，體驗其游戲經濟模型和玩法。在申安看來，可玩性較差的鏈游本質與資金盤無異，團隊不可能投入大量資金參與。

AxieInfinity由于「人人對戰」場景較多，打金通常需要實際人力操作。而如果僅是通關模式，申安表示，腳本就可以完成。不過，申安也透露，因為回本周期快，不少打金團隊選擇打可玩性較差的「資金盤」游戲，該類打金則主要由腳本完成，人工僅為輔助。

VVentures將以1億美元收購Zipmex 90%的股份:12月4日消息，據消息人士透露，ThoresenThai Agencies Pcl子公司V Ventures將以1億美元收購加密交易所Zipmex 90%的股份，V Ventures將提供3000萬美元的現金，剩余部分為加密貨幣，此外，Zipmex從交易者中獲得加密貨幣將用于明年4月初前逐步解鎖客戶被凍結的錢包。

此前消息，Zipmex于7月陷入財務困境暫停平臺提款，或與Babel Finance提供1億美元貸款面臨巨大損失有關。（ChainFeeds）[2022/12/4 21:21:53]

「現在初期的時候，其實有點像4399小游戲一樣，它都是網頁游戲，特別簡單，如果你正兒八經去玩是很無聊的，畢竟很費時間。但如果你有腳本去幫忙、去做的話，實際上就會節省時間，同時效率也會高一些，你的回本周期會更快一些。」Fernando說。

收益回報和風險成正比，選什么游戲項目打金成為關鍵。Fernando和申安都認為，「投研」是鏈游打金最核心的環節。

據申安介紹，其公司一級市場投資的同事每天會篩選出十多款游戲，交給申安團隊研究其游戲的整體關注量、項目方和投資團隊背景，以及游戲的可玩性。上述三點滿足后，鏈游項目才會下放到技術團隊做游戲玩法設計、腳本開發，以及將腳本配置到打金設備中。最終上述技術再成套地輸出給各地的打金工作室。

「如果沒有去做投研或者相應準備的話，其實很多人會受傷的，因為它本質上可能還是投資。」Fernando也表示。

Circle CEO：加密基礎設施和協議需要大幅提高對安全性、健全性和完整性的關注:金色財經報道，Circle首席執行官Jeremy Allaire在社交媒體上稱，加密基礎設施和協議需要大幅提高對安全性、健全性和完整性的關注。在政策的鈍器試圖強制執行之前，需要在此方面快速行動。這可能是社區在未來幾年可以做的最重要的事情。[2022/10/14 14:27:13]

層層風險

「鏈游的風險，目前來講還是非常大的。」申安表示，打金游戲的「成癮性」高低和經濟模型設計是否合理是一項重要的風險點。

由于鏈游賽道的火熱以及相關幣種大多漲勢不錯，據Fernando對深圳本地打金者觀察，很多參與者并不會做非常細致的研究，「先參與進來再說，這種情況其實挺普遍的」。

BasicsCapital的分析師祎祎向鏈捕手分析，目前區塊鏈游戲由兩個板塊支撐——「playforfun」和?「playtoearn」，因區塊鏈等基礎設施性能較低，在目前鏈游發展的早期階段，playforfun通常無法滿足，因此「大部分支撐區塊鏈游戲活性的就是playtoearn」。

當吸金、暴富的參與心態碰上制作粗糙、經濟系統設計不合理的項目，虧損的風險無限放大。在申安看來，前段時間頗具熱度的FarmersWorld、飛船等游戲項目不具備游戲的可玩性，本質即為「資金盤」，因此其生命周期不會太長。據Fernando和申安反饋，該類鏈游項目的生命周期通常在兩至三個月內。「如果你抱著15天回本周期進場，結果變成兩個月到三個月回本，可能對本金都有一定程度的傷害。」?Fernando說。

以FarmersWorld為例，DapprRader數據顯示，其NFT平均價格近7天跌幅接近60%。

申安認為，「資金盤」類的鏈游不會退出歷史舞臺，它永遠有一席之地，但主流會回歸到「價值」這一塊。據他觀察，他朋友圈有些曾推過「資金盤」的，現在也開始推ThetanArena、AxieInfinity了。

選好項目外，實際打金過程中同樣不乏風險。

Fernando強調，使用腳本打金需要規避程序中可能留有的后門。Fernando介紹，市面上販賣的腳本在開發時，可能植入木馬程序，在用戶使用過程中讀取賬戶私鑰及重要信息，最終產生收益降低甚至賬戶資產被盜的后果。

也因而，Fernando和申安團隊使用的都為自行研發腳本。

鏈游賽道爆火后，國內礦工大舉進軍打金公會，是否擔憂引發新的監管風險？談及法律風險時，Fernando和申安都較為樂觀，他們都強調傳統游戲也有打金行業，相比打金，資金來源和投資去向更為關鍵。

鏈法律師團隊負責人郭亞濤律師向鏈捕手分析，由于鏈游公會本身開展的活動是圍繞著目前監管定義的「虛擬貨幣」進行，在監管基調上是不被鼓勵的。盡管民事領域有「法無禁止即可為」的原則，但若涉及刑事領域，須由刑法予以規范和調整，如公會涉及幫客戶解決入金問題、發行代幣等行為，都被視為非法金融活動。

此外，在公會發展過程中，其運作模式如涉及「詐騙」屬性和團隊計酬方式，則很可能觸犯傳銷相關罪名。郭亞濤律師分析：「傳銷活動最本質的特征在于其詐騙性，傳銷組織許諾或者支付給成員的高額回報，實質來自新進成員繳納的‘入門費’，因為其本身活動并不能產生經濟效益或者額外收益，要保持傳銷組織的運轉，必須使新成員以一定的倍數不斷增加，但由于傳銷組織人員不可能無限增加，其資金鏈必然會斷裂。」

此外，他提示，團隊計酬主要是指實質上「以發展人員的數量作為計酬或者返利依據」的情形。

鏈游公會的未來是什么樣？

BasicsCapital的祎祎分析，鏈游公會是產業生態發展到一定階段，必然會成長起來的一個板塊。

他認為，根據游戲的布局階段，在第一階段，游戲發行平臺、游戲技術服務商率先出現、發展，第二階段市場上會涌現各式各樣的終端游戲，屬于終端游戲競爭時期，而到今年年底、明年年初，或將有大批概念游戲集中上線，這些游戲上線后最重要的就是運維和發展，這一時期便須依靠各式「公會」，為游戲項目方提供大量支持和服務。也因此，鏈游公會這一賽道，競爭者逐漸涌現。

不過，盡管目前打金收益可觀，但就國內公會粗放式的運作模式，其商業邏輯在多大程度上成立，仍需打上問號。

就行業運作邏輯而言，游戲公會最大的價值在于其對真實流量的吸引和組織。但據上述行業人士所述，由于目前游戲內容頗為簡單，公會打金主要靠腳本，實際投入的真實玩家并不多。因而在鏈游的早期發展階段，現有國內公會的運作方式其真實的「吸量」效應或許有所打折。

雖如此，據Fernando觀察，來其線下工作室兼職的大學生，其中有部分學生回到宿舍后，也會開始自行玩鏈游，單人「打金」。這一輻射現象或許才是目前打金工作室在市場中的價值效應體現。

但由于政策監管敏感性，國內鏈游公會將會一直保持目前的形態嗎？

祎祎認為國內的鏈游公會都不具備「產品化」的能力，最終國內的這些組織將會接入海外真正有產品化、數據化能力的Guild平臺。

「公會的定位就是DeFi里的YFI，類似于‘機槍池’。」祎祎比喻。

只有具備產品化的能力，才能掌控整個用戶的運營數據，才能了解、能接入那些比較火熱的游戲，從而把游戲的需求端和供給端的生態在這個位置上打通，才有市場存在的必要性，「如果只是零散的工作室或一群人在做一件事情，它沒有市場發展的張力。」祎祎說。

申安也相信，未來更多公會將會轉向DAO的組織形態，「這是個趨勢，也是未來」。他稱，由于法規政策風險，國內從業者「不太敢明目張膽地去做」，據其了解，國內有意向推出類似平臺的團隊通常會選擇出海。

成熟的「產品化」公會是怎樣的？祎祎舉例，如玩家在公會平臺登錄后，平臺能推薦哪些游戲的打金效率較高、風險如何，甚至可以在平臺上完成道具買賣，NFT租賃等。

不過，祎祎認為國內公會仍然是目前生態的一個補充，「這些公會其實相當于提前做了市場教育，它把這批打金者都聚攏在一起，將來這些成熟的產品直接接入這些我們所謂中國的公會就行了。」

他預測，未來的公會產品都會面向兩端：一方面是給零散市場的B端商戶，他們擁有自己的團體組織，給他們提供一套內部的客戶管理系統；同時也將有面向C端、市場零散消費者的服務。

盡管如此，就主流公會平臺開發進度而言，上述前景仍很遙遠。

即便是頭部公會YieldGuildGames，其在白皮書中的規劃——借貸功能、YGG代幣借貸合約等也遠還沒有落地，而同類競品更大多仍停留在融資階段。

「它不是一個一蹴而就的事情，它都是慢慢來的。」祎祎表示。

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