比特幣行情 比特幣行情
Ctrl+D 比特幣行情
ads
首頁 > XLM > Info

CHA:為什么說0X被嚴重低估?

Author:

Time:1900/1/1 0:00:00

作者:DanialAbbasi

0x是一個不太知名的項目,它幾乎為DeFi中所有的頂級協議和服務提供支持。雖然為其用戶、ZRX代幣持有者、開發者和做市商帶來了巨大的收入,但其真正的價值卻被錯誤和混亂的信息所掩蓋,甚至事實都被誤導了。乍一看,0x就像DeF汪洋大海中的一條小魚,但當你深入了解后就會發現,0x的觸角已經延伸到了整個DeFi生態系統中。

讓我們從頭說起。

一、0x與Matcha

0x于2017年首次亮相,旨在解決許多DApp面臨的主要問題:引導流動性需要真實的交易數據來提高流動性。0x看到了一個潛在的修復方法,并推出了0xLabs,隨后推出了以開發者為中心的產品——以0xAPI為技術支持的DEX聚合器Matcha。

Matcha很快就建立了為ERC-20代幣交換提供最佳價格的DEX。即使競爭對手似乎提供了更好的定價,他們通常也是通過省略正向滑點等事情來實現。這意味著交易者通過放棄單筆交易的正向滑點,失去了在多筆交易中略微提高定價的收益。

FTX在巴哈馬的房地產支出超過2.43億美元:金色財經報道,根據FTX債務人周一發布的第二份報告,FTX在巴哈馬的房地產支出超過2.43億美元。FTX前首席執行官SBF在兩年內花費了數百萬美元為員工及其朋友和家人購買房產。該報告列出了高管據稱用客戶和公司資產混合賬戶中的資金購買的其他房產的詳細清單。[2023/6/27 22:02:08]

想象一下,有10筆交易,每筆交易以1ETH~=1300USDC的價格賣出1ETH換取USDC。

A報價1,301USDC;B報價1,299USDC。似乎這里有一個明顯的好選擇。但A有正向滑點,而B沒有,所以10次交易后:

A:$13,010

B:$13,021

本例中,A為1inch,B為Matcha,增加交易規模,效果會被放大。

我們可以看到,選擇更好的報價而沒有考慮正向滑點,對交易者來說是一個致命的虧損。最核心的是,這顯示了成交價格與報價價格的重要性,而這也是交易者慢慢醒悟的道理。這種定價的成本效益較低,但更重要的是,這也是我們這個社會應該懲罰的那種隱性收費的銀行式行為。

互換市場完全定價美聯儲到七月會議前加息25個基點:金色財經報道,互換市場完全定價美聯儲到七月會議前加息25個基點。[2023/5/25 10:40:03]

這一點也不夸張,有記錄的案例顯示,在一筆38ETH的交易中,存在8ETH的正向滑點。隨著交易規模和數量的增加,至少有一筆交易出現正向滑點的可能性接近100%。如果你做了足夠大的交易,幾乎肯定會使用到1inch或任何使用這種定價方法的聚合器,至少看起來使用Matcha獲得的收益更大。

這也不是偶然的,把這些小字都藏起來也不是什么好事。1inch聚合協議通過所謂的正向滑點來提供1inch的費用,Messari.io解釋道。這是一種商業模式,其前提是交易商不屑于計算報價與成交價格。當交易者意識到這一點時,1inch就會失去口碑和交易者。

Matcha的市場份額遠遠落后了嗎?不,這是報告的問題。

HEX創始人Richard Heart即將推出PulseChain:金色財經報道,PulseChain v2公共測試網已經開放,HEX創始人Richard Heart宣布正在運行私人v3測試網。該項目得到了開發公司Everything Blockchain的支持,風險投資公司Overwatch Partners也參與其中。

PulseChain網站目前表示,第2版測試網已經上線,具有驗證器旋轉、注冊和抵押功能。[2023/1/13 11:10:19]

最重要的是,Matcha是一個卓越的產品。然而,優秀的產品并不會自動贏得更多的市場份額,大多數報道顯示Matcha的市場份額落后于1inch。Matcha的增長速度很快,但初步看《TheBlock》的這張市場份額圖,卻是把事實進行簡單化和誤導。

1inch的報告也不是很嚴謹。它把WETH的交易量也包含在內,而Matcha沒有。這不是行業標準。Coinbase在其交易量報告中不包括USD-USDC交易對.為什么1inch會這樣?這可能是因為ETH對WETH交易對接近1inch月度報告交易量的20%。

六大虛擬地產平臺均價較1月份下跌85%,林俊杰所持虛擬地產浮虧86.5%:8月11日消息,數據顯示,2022年以來,六大虛擬地產平臺(Decentraland、The Sandbox、Voxels、SomniumSpace、NFTWorlds和SuperWorld)的平均價格從今年1月份的約17000美元下降到現在的約2500美元,跌幅為85%。

隨著加密熊市來臨及價格大幅跳水,曾經宣布高價購入虛擬地產的明星公司、名人都面臨浮虧的狀態。其中,知名歌手林俊杰曾花12.3萬美元在Decentraland買了3塊虛擬地產,目前這三塊地的價值約為16628美元,浮虧86.5%。(財聯社)[2022/8/11 12:18:07]

此外,我們真正需要比較的是0xAPI的交易量與1inch的交易量。這是唯一合理的方式,因為二者都是類似的產品。當我們進行這種比較時,增長和市場份額都與之前相比顯得明顯不同。

Uniswap超過50%的交易由MEV機器人完成:6月2日消息,據區塊鏈數據分析平臺Dune Analytics數據顯示,Uniswap上超過50%的交易量是由MEV機器人完成,而通過Unswap UI進行交易的交易量僅占總交易量的16.4%,但通過Unswap UI進行交易的用戶數量卻占總用戶數量的62.5%。[2022/6/2 3:58:37]

我們省略了ParaSwap?(約占我們總交易量的1%)直接進行比較。因此,當你使用蘋果和橘子之間的錯誤比較和夸大的自爆交易量時,你會看到以下圖片,其中1inch是無可爭議的市場領導者。調整后,我們看到的是一個明顯不同的地方:

換成準確的視角,可以看出Matcha在快速持續地增長:其市場份額約為25%,而今年1月普遍報道的是約13%。值得注意的是,圖表還顯示,這個數字在過去的幾個月里有強勁的增長。

Matcha就這么多。這意味著0x會有更多交易量。

二、0x做市商的收入也比報告上的數字要高

?0x受到了一種誤解,認為它在某種程度上是老式的、過時的,是加密演進的某個先前階段遺留下來的。例如,CoinMarketCap將Uniswap稱為0x的"現代替代品",但沒有證據表明Uniswap代表了0x的現代化,Uniswap也不是0x的替代品。簡而言之,Messari.io說,爭奪交易者的是聚合商,而爭奪交易的是AMMs。他們是相互補充,而不是競爭對手。

盡管Messari可以很有見地,但他們的信息有時會過時或不完整。Messari說0x是一家本身并不管理去中心化交易所,事實上,0x管理的是Match;它談論的是在6個月前就被廢棄了的0xLaunchKit。

其他網站的錯誤報道是因為他們的報告模型與Matcha運營模型在某些部分不匹配。例如,CryptoFees是一個常見的收集項目費用的網站。但它的報告并不能準確顯示0x的收費,因為它專注于鏈上收費,而0x的大部分收費模式都在鏈下。

修正這一點后,得到的結果比我們之前評測的市場份額數據更加戲劇化。它顯示0x參與者在24小時內賺取了約51萬美元,僅排在比特幣、以太坊、Uniswap和SushiSwap之后的第五位,與CryptoFees報告的數據相比,相差32倍。

?三、0x使用多種流動性資金來源,是新興的混合MM/AMMDeFi市場的理想選擇

還有最后一點,比較抽象,但同樣關鍵:0x經常被混淆為只開放訂單簿的協議;而事實上,它來自流動性模型的超集RFQ、聚合等。這就使得0x的定位非常適合為各種交易者和做市商提供服務。

這意味著什么?

這意味著DeFi領域正在吸引更多專業的做市商,并看到對更具競爭力的定價需求不斷上升。

HasseebQureshi針對Uniswap闡述了這一點:鏈上做市商的未來。

"全算法AMMs將始終在DeFi中占有一席之地。它們對于可添加的交易流動性將是至關重要的,對于激勵池和長尾資產的引導流動性是驚人的。但加密貨幣中的大部分交易量始終是冪律分布在核心交易對中,今天DeFi上幾乎所有的流量都來自于散戶從一個接口買入和賣出常規資產。我預計大部分DeFi的成交量將通過這樣的機制成為專業做市商的主導。"

隨著交易量的增長,專業做市商會進入DeFi,因為有太多的散戶投資者會從中受益,這是一個不容忽視的賺錢機會。這是一個何時的問題,而不是如果,而且已經在發生。當這種情況發生時,0x因為它專注于流動性模型的集合,將為他們提供最佳的服務。

四、結論:我們在這個問題上沉寂得太久了?

0x一直被許多加密媒體以及交易者誤解,其他聲音重復著他們認為權威的觀點和準確的故事,但事實卻告訴我們一個不同的故事。這其中有一部分歸結于"逆向持有者偏見",即那些在2017年ZRX高點購買后虧損的投資者。隨著市場擺脫這種偏見,以及像Matcha這樣的0x產品的表現變得無法忽視,投資者將認識到這一點并采取行動。就像加密領域的所有事情一樣,當它發生時,它會很快。

Tags:CHATCHatcMATChangerGLITCHYATCGMATCH

XLM
數字貨幣:澳大利亞AUSTRAC數字貨幣交易所牌照對于交易所有哪些優勢?

澳大利亞的金融服務牌照是用于授權一個生意機構提供指定的金融產品給散戶和機構客戶。如果你是在澳大利亞從事生意或你提供服務的客戶包含澳大利亞客戶,那么你需要考慮你的數字貨幣交易所是否需要澳洲金融服務.

1900/1/1 0:00:00
okex:牧牛區塊鏈金小雅:成為牧牛合伙人能拿到OKEX永久返傭

很多人都想賺被動收益,其實在幣圈里面被動收益是很好賺的,下面我就來介紹一個非常簡單的賺被動收益的方法:OKEx邀請返傭。每個人都可以做,不要說你不會.

1900/1/1 0:00:00
POO:龍赫說幣:3.4ETH晚間一波完美多空雙殺共斬殺97個點位 穩扎穩打 穩中求勝 盈利才是目的

一個成功的投資者所依靠的并不是一門獨特的技術指標,也不是非常精準的技術面的分析,而是具備正確的操作理念和方法,尊重趨勢順勢操作,避免武斷、茫然,積小勝為大勝,這樣你便能躋身贏家之列.

1900/1/1 0:00:00
THE:DeFi如何為代幣持有人創收?11種主流DeFi協議告訴你答案

作者:IgorIgamberdievTheBlock對去中心化金融市場上的頭部協議收入狀況進行了分析,總體而言,許多DeFi協議都成功獲得了可觀收入.

1900/1/1 0:00:00
ESI:〈幣情淵哥3月4日行情分析〉 關注美聯儲經濟講話及兩會期間對幣圈的影響

BTC幣情分析 比特幣再度失守50000美元,最低下探至48513美元。一鼓作氣,再而衰,三而竭,多次上攻未果后,對后市行情可能會產生不利影響.

1900/1/1 0:00:00
KEN:首個國家支持區塊鏈支付項目Elipay以Ellytoken整合支付、跨境、消費 數位貨幣「支付產業」

ellyPOS的興起 ellyPOS已錄得現歐洲擁有創紀錄數量的地理位置接受加密貨幣裝置。只需使用Elly加密錢包,居民就可以舒適地度過一整天.

1900/1/1 0:00:00
ads