DEX:從四個角度深度解析DEX如何助推去中心化互聯網發展

牛市走到現在，DEX的發展或許早已不僅僅是牛市助推器這么簡單了。在區塊鏈行業和整個去中心化的互聯網驅動力加持下，去中心化的交易所（DEX）得到長足發展。回溯到2020年，DeFi的發展改變行業發展趨勢，Uniswap推出V2版本，DEX聚合器1inch Exchange、SushiSwap、PancakeSwap、Bancor v2等DEX發布，這就是今天所知的DEX演變。

DEX相對于CEX有明顯的安全優勢，能夠大幅降低人為因素導致的各種風險，不過目前底層公鏈的性能嚴重制約DEX發展，導致用戶體驗遠低于CEX。DEX和CEX的競爭不僅僅只是技術的競爭，更多的是經濟模式、高性能的競爭。

由于區塊鏈基礎設施的限制，DEX 在很多方面還不是中心化交易所的對手。根據數據得知，去中心化交易所交易量大約占總交易量的1-4%。截至2021年3月，前10名DEX的總交易量明顯不如前10名CEX的交易量，比例分別為0.104萬億美元和1.44萬億美元。

某巨鯨地址在幣價上漲后賣出3000萬枚TURBO，目前仍持有16.8億枚TRUBO:5月13日消息，據Lookonchain數據監測，某巨鯨地址在TURBO價格上漲后已賣出3000萬枚 TURBO，目前仍持有16.8億枚TURBO（約合133萬美元）。

據悉，該巨鯨以均價0.0007052美元用121萬美元購入總計約17億枚TURBO，此后以0.0008482美元的均價賣出3000萬枚TURBO（價值約合2.5萬美元），[2023/5/13 15:00:58]

來源: CoinGecko Quarterly Report Q1 2021

然而，DEX對區塊鏈發展和去中心化互聯網產生了巨大影響，主要提現在4點：

1.?DEX流動性賦能DeFi發展

俄央行行長：俄羅斯央行準備允許在對外結算中使用加密貨幣:金色財經報道，俄羅斯央行行長納比烏琳娜在新聞發布會上表示，俄羅斯央行對境內加密貨幣結算持否定態度，準備允許在對外結算中使用加密貨幣。納比烏琳娜說：“在這方面，立場沒有改變。我們對在國內市場、境內結算中使用加密貨幣持否定態度。對外結算，如果我們的經濟實體使用加密貨幣更方便，我們準備對之開綠燈。”（俄羅斯衛星網）[2023/2/11 12:00:57]

DEX日益增長的需求是通過為用戶提供安全和隱私水平引發，對整個DeFi行業的整合程度也更深，提供的資產也更多樣化。

CEX對已上線的加密貨幣施加控制，通常是為了避免法律或安全問題，并確保最大的盈利能力；而在DEX上市則完全取決于其社區，任何用戶或項目都可以創建資金池，并提供流動性開始交易。因此，許多市值小的山寨幣和代幣只能通過DEX獲得。

LevelField將收購Burling Bank，尋求成為提供加密服務的FDIC承保銀行:2月2日消息，LevelField周三表示，其尋求在收購Burling Bank后成為第一家提供數字資產服務的FDIC保險銀行。LevelField是提供全方位服務的銀行，計劃為其客戶提供與加密貨幣相關的服務以及一系列傳統銀行服務。此次收購預計將在今年年底完成，等待監管部門批準交易。交易的財務條款尚未披露。

Burling Bank的高級管理團隊將在收購后留在銀行。高級團隊將與LevelField的現有團隊合作，在全國范圍內發展銀行的業務。

盡管LevelField有可能成為第一家提供加密服務的FDIC承保銀行，但這并不意味著該銀行一定會提供更安全的方式來投資波動較大的數字資產。如果銀行倒閉，FDIC保險可保護銀行儲戶免受高達250,000美元的損失，但加密貨幣仍在FDIC未投保的資產類別中。（CoinDesk）[2023/2/2 11:43:01]

Balancer 界面

CZ回應中心化質疑：安全、易用和自由比是否去中心化更重要:10月8日消息，對于昨日因 BNB Chain 遭遇攻擊而引發社區關于 BNB Chain 并非去中心化的質疑，Binance創始人CZ在社交媒體再次發布其2019年所寫文章《CZ：中心化vs去中心化》表示，比集中化或去中心化更重要的是：安全、易用和自由。

CZ 表示，一些鐵桿加密人認為去中心化本身就是最終目標，而我認為去中心化是增加我們的自由和安全（至少是自我控制）的一種手段，同時（希望）不會犧牲易用性。許多人認為去中心化是絕對的，你要么是去中心化的，要么不是。而我認為，在現實中，存在著從中心化到去中心化的梯度尺度。[2022/10/8 12:49:44]

對于許多加密貨幣交易者來說，DEX是進入山寨幣的唯一機會，并能夠發現早期投資有前途的項目。而對于DeFi平臺來說，DEX是通往受眾的唯一通道。

在DEX上市能夠給處于早期項目提供動力，項目團隊使用DEX流動性池作為激勵持方式。流動性池中的流動量也反應投資者信號，他們可以隨時平倉賣掉。DEX上積累的流動性仍然是CEX能提供的數量的一小部分，但資金更加靈活。

數字貨幣板塊異動拉升，南天信息、中科金財漲停:6月13日消息，行情顯示，數字貨幣板塊異動拉升，南天信息、中科金財漲停，華揚聯眾漲超8%，國芯科技、潤和軟件、旗天科技、楚天龍、衛士通等跟漲。[2022/6/13 4:21:50]

2.?基于DEX的耕作收益

DEX是DeFi的主要組成部分之一，僅Uniswap就支持200多個DeFi交易對。DEX原生代幣占DeFi生態系統市值的一半，收益聚合器也主要基于DEX展開。

耕作收益的是通過用戶向DEX的資金池注入流動性方式，然后將LP代幣質押在農場中以賺取其原生代幣，同時還能獲交易費用。?

流動性挖礦并不局限于DEX，一些聚合器如Beefy Finance支持單一資金池，并利用借貸協議來挖更多原始代幣。另一個選擇是在借貸協議上進行，平臺為其池子提供流動性分配獎勵。?

在流動性挖礦項目推出之前，這些協議已經在運作并為人所知，基于Uniswap、Curve和其他平臺的流動性挖礦使得耕作收益更容易。

3.?DEX負荷

DEX聚合了多種功能，例如，SushiSwap發布了其用于保證金交易的借貸平臺Kashi，PancakeSwap發布了其NFT，1inch推出了其耕作計劃。

隨著DEX平臺越來越滿足交易者的需求，網絡變得擁擠不堪，?以太坊網絡重負荷凸顯了缺點，促使開發團隊利用新功能提出更新和可擴展性解決方案，DEX創造了更多的實踐案例。

2021年初，DEX的交易量創下了新的記錄。在網絡的高需求和高負荷中，以太坊Gas費用上漲了近400%。?

可擴展性和高交易費用的問題對網絡來說并不新鮮。但這一次，它促進了以太坊替代品的發展，如第2層解決方案和Binance智能鏈，其中主要是PancakeSwap。PancakeSwap現在每天處理超過200萬筆交易，這比整個以太坊網絡還要多。

來源: DappRadar

作為對競爭區塊鏈蠶食以太坊市場份額的回應，以太坊開發團隊又推出了第二層擴容方案。團隊正在進行Optimism、ZK、xDAI和Polygon的推廣工作。而這里又歸結為DEX。Uniswap和Synthetix已經宣布，他們的協議將整合Optimism解決方案。市場人士表示，許多DeFi項目也會選擇Optimism，而不是其他rollup方案，只是為了保持與大項目及其流動性的整合。

4.?DEX的競爭推動產業發展

Uniswap仍然占據DEX半壁江山，占總交易量的30%以上。但要想保持在前10名的位置，并與其他網絡平臺和解決方案競爭，就需要進行大量的優化改進。??

在設計上，所有的DEX都實現了相同的功能，實現代幣的P2P交換，然而在戰略發展方面，每個平臺都有自己的重點和獨特的功能。?

比如說：SushiSwap專注于流動性池的擴展；Uniswap v3通過引入流動性功能，允許用戶以自定義價格曲線存入資金，將資本效率放在首位。

結束語

DEX的發展是以解決與整個DeFi行業相關的問題的動力所在，下一個里程碑是成功推出一個跨鏈的DEX，實現互操作性。?DEX的發展與整個區塊鏈行業的進步有關，這極大地影響了去中心化互聯網的發展。DEX為整個DeFi服務的生態系統推波助瀾，包括更多的去中心化應用，去中心化SaaS，促進資產代幣化和P2P模式采用。

盡管有進步，但我們仍然處于Web3發展和采用的早期階段。用戶仍然遇到許多障礙：在手機移動端很難與協議互動，pc版本需要額外的軟件支持。同時還存在可擴展性、運營成本、用戶體驗和安全性等問題。但這對于新興的技術和機制來說很常見，尤其是那些帶來經濟和金融價值的技術和機制。

DEX仍然是一個新興的概念，因此他們的技術仍然需要發展。盡管它們的目標是服務于一個特定的目的，但它們對大多數加密貨幣交易員沒有吸引力，因為它們不能解決他們的大部分需求。從長遠來看，DEX很可能會變得更具優勢，但就目前而言，它們只是缺乏使集中式交易所流行起來的一些特性，如流動性、一系列加密貨幣工具的使用、杠桿和流暢的用戶體驗。

參考文章：

How DEXs Fuel the Development of the Decentralized Internet

編譯 | Bite@火星財經

Tags：DEXSWAP加密貨幣EFIDexpoolsAppleSwap加密貨幣市場最新消息新聞Retro DEFI

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