SWAP:讀懂跨鏈聚合交易協議 O3 Swap 產品設計與代幣經濟

O3 Swap 是由 O3 Labs 團隊推出的跨鏈聚合交易協議，通過聚合以太坊、BSC、Neo、Heco 等鏈上 DEX 流動性，基于跨鏈互操作協議 Poly Network 構建跨鏈交易池，實現加密資產一鍵兌換。

隨著 DeFi 的飛速發展，加密巨頭如幣安、火幣等先后推出了幣安智能鏈（BSC）和火幣生態鏈（Heco），今年嶄露頭角的 Solana 生態也開始百花齊放，吸引了 DeFi 玩家的廣泛關注，多鏈 DeFi 的發展趨勢開始顯現。

但是，在 DeFi 世界里流動性并不忠誠，掌握著流動性也意味著對鏈上協議的統治。協議對流動性是強依附，而流動性對協議是弱依附關系。這也造成了鏈上的馬太效應明顯，可能導致壟斷的出現，進而造成創新的缺失以及巨頭作惡的不可控性。這種不可控性的擴散最終將蔓延到普通用戶，形成與去中心化精神相違背的鏈上世界。最終，鏈上狀態回歸資本主義。

該邏輯同樣適用于鏈間競爭。Multicoin 在 2018 年發布的《網絡效應》一文中談到，當網絡效應膨脹到一定程度時，反而創造了競爭的可能性，最終構成多極并存的世界。在區塊鏈中同樣如此，單鏈的強勢會造成用戶的可選擇性不足——在 Neo、EOS 等公鏈紛紛開始走下坡路之后，看起來以太坊一度要成為那條「唯一」的公鏈了。所幸隨著 Solana、Oasis、Near 等各具特點的公鏈進入上升期，沒有讓以太坊一家獨大的趨勢成為定局。理想狀態下，未來這幾條鏈在延續其創新與發展同時，與以太坊保持求同存異、殊途同歸，最終形成理想中的多鏈并存格局。

在上述背景下，如何便捷、高效地連通各公鏈的資產孤島，打破公鏈之間的資產跨鏈壁壘，成為亟待解決的問題。在這一問題上，鏈間資產的轉移與事務的一致性顯得至關重要，因為這將是促成多鏈并存的重要因素。理由是：對于大部分的非以太坊公鏈來說，鏈間資產的轉移是最大的使用障礙，生態中相對弱勢的公鏈在缺乏互操作性的情況下，很難爭取到流動性，而沒有流動性則意味著協議的廢止。

OneKeyCard將于7月17日停服更新:金色財經報道，硬件錢包OneKey發推稱，OneKeyCard將于2023年7月17日10:00至2023年7月18日10:00進行停服更新。期間將無法訪問OneKey相關服務，卡片的支付功能不受影響。[2023/7/13 10:52:43]

跨鏈資產兌換在 DeFi 中的重要性不言而喻。例如，一名礦工起先在 Heco 上用 HUSD 挖礦，假設他想要將資產遷移到 BSC 上去挖另一個礦，則需要把 Heco 上的 HUSD 切換成 BSC 上的 BUSD。為此，這名礦工需要將 HUSD 提到火幣，把 HUSD 換成 USDT。接著把 USDT 提到幣安后換成 BUSD，最后才能提到 BSC 鏈上參與挖礦。在這個過程中，多次交易的滑點、交易和提現產生的手續費，以及耗費的大量時間都極大影響了用戶體驗。

許多跨鏈方案目前都局限于同構鏈的跨鏈上，本質上都會在跨鏈過程中改變鏈本身的特性。在現階段，能夠實現事務一致性的異構鏈互操作方案，更像是返本歸元，因為它能夠實現求同存異、兼容并蓄，讓流動性的聚合鏈與聚合協議不再具有壟斷性。對用戶的實際體驗來說，實現了一種「blockchain agnostic」狀態，鏈間與協議間的壁壘將不再阻礙用戶的鏈上行為，達到一種真正的流動性無依賴狀態。如果我們把流動性比作生產資料，那么在這種狀態下，以往被壟斷的生產資料將不再被壟斷，生產力和創造力是均權和共產的。而 O3 Swap 正是這樣的方案。

O3 Swap 是由 O3 Labs 團隊打造的跨鏈聚合交易協議，通過聚合以太坊、BSC、Neo、Heco 等鏈上去中心化交易所的流動性，并基于跨鏈互操作協議 Poly Network 構建跨鏈交易池，實現數字資產的無感知一鍵兌換，優化用戶的交易體驗。

O3 Labs 團隊 2017 年創立于東京，是全球最早的加密錢包開發團隊之一。其產品 O3 Wallet 是多資產錢包，提供比特幣、以太坊、Neo、BSC 和 Heco 等鏈上資產管理服務，致力于為用戶提供專業的加密資產管理服務，在海外市場具有一定的市場占有率。

Robinhood推出Robinhood Connect:金色財經報道，交易平臺 Robinhood Markets (HOOD) 推出了“Robinhood Connect”，這是一項新功能，用戶無需離開去中心化應用程序 (dapp) 或進入其加密賬戶即可為其 Web3 錢包注資。

該公司在宣布，Robinhood Connect 還將讓開發人員將該功能直接嵌入到他們的 dapp 中，以便 Robinhood 用戶可以購買、轉移和資助他們的自托管錢包。該公司在一份聲明中表示，隨著 Robinhood Connect 的推出，客戶將能夠訪問他們的 Robinhood 的憑據并繞過額外的步驟。[2023/4/28 14:31:43]

O3 Swap 的主要功能模塊包括交易聚合器、跨鏈交易池和資產管理中心 (Dashboard)。

交易聚合器幫助用戶在對應的網絡找到最佳交易匯率和路徑。跨鏈交易池提供跨鏈交易服務，并允許用戶為不同鏈上的同一 token 添加流動性以賺取跨鏈交易費和 O3 token 獎勵。Dashboard 顯示資產總額、可獲取資產、已添加的流動性、質押以及收入管理。用戶可以通過錢包登錄 Dashboard 并管理其資產和數據。

O3 Swap 的架構采用四層結構：

網絡層作為 O3 Swap 跨鏈協議的基礎，將集成以太坊、幣安智能鏈、Neo、火幣生態鏈、Polkadot，以及優質二層擴容項目以提供跨鏈交易。

市場流動性層通過聚合多樣的流動性來源，確定并為用戶提供最優報價。

結算層基于跨鏈協議和跨鏈池進行跨鏈資產交易與結算，由智能合約完成，需要用戶的最終簽名授權。

The Block創始人：V神應利用個人影響監管機構建立一個非認可公眾參與的代幣框架:金色財經報道，The Block創始人Mike Dudas在社交媒體上評論V神推特稱，hi，vitalik，與其破壞整個DeFi和應用層加密資產類別的價值，不如利用你的巨大力量影響監管機構和政客，建立一個允許價值累積*和*非認可公眾參與的代幣框架。

對此，以太坊創始人Vitalik Buterin回復稱，許多DeFi項目都有不基于“治理權”的合理估值敘事。我的意思是，即使是BTC和ETH也是如此！[2022/11/30 21:12:23]

應用層整合 O3 錢包、O3 Swap 和支付功能，將為開發者提供完整的服務 API，同時為用戶提供便捷且友好的交互平臺。

O3 Swap 的系統角色如下：

用戶：通過錢包連接到 O3 Swap 并進行交易。

Relayer：是鏈上合約和用戶的代理。根據不同用戶的需求，Relayer 能夠找到最佳匯率。

Swap：作為系統的核心交易機制，Swap 從 Relayer 那里收到用戶的請求，并通過智能合約完成流動性結算。

聚合器：聚合整個市場的流動性來源，并確定最佳交易匯率和交易路徑。

跨鏈池：基于 Poly Network 跨鏈互操作協議實現跨鏈資產自由交易。

流動性提供者：主要涵蓋的流動性來源包括不同去中心化交易所的自動化做市商，以及為跨鏈池提供流動性的做市商。

BIT礦業公司宣布購買和出售15,566,665股的ADS:金色財經報道，BIT Mining Limited宣布它已進入與某些機構投資者簽訂證券購買協議，購買和出售15,566,665股本公司的美國存托股票（ADS），A系列認股權證最多購買15,566,665ADS 和 B 系列認股權證在注冊直接發行中以每 ADS 和相關認股權證的總購買價格為 0.60 美元購買最多 15,566,665 份 ADS。每份 ADS 代表 BIT Mining 的十 (10) 股 A 類普通股，每股面值 0.00005 美元。本次發行預計將于 2022 年 8 月 18 日或前后完成，但須滿足慣例成交條件。

在扣除配售代理費和公司應付的其他估計發行費用之前，本次發行的總收益預計約為930萬美元。公司打算將此次發行的凈收益用于投資礦機、擴大基礎設施、改善營運資金狀況 和投資新的商機。[2022/8/16 12:29:24]

目前 O3 Swap 的測試版本僅上線了 Swap 和 Hub 功能模塊，分別支持交易功能和跨鏈資產池流動性挖礦功能。

進入 O3 Swap 網頁，首先需要連接錢包。O3 Swap 目前支持使用 Metamask 錢包進行以太坊、BSC、Heco 的跨鏈交易。如果沒有連接到 BSC 和 Heco 網絡，則需要手動在 Metamask 錢包添加 RPC 和鏈 ID 以配置網絡。

測試使用 10 個 BSC 鏈上的 BUSD 兌換 Heco 鏈上的 HUSD。點擊 RFQ 查詢兌換信息，系統給出兌換比例、兌換路徑等信息，Poly Fee 即需要在跨鏈協議 Poly Network 支付的交易費用，可以看到跨鏈的交易費是很低的。該兌換信息頁面每 30 秒將刷新一次。交易的確認時間取決于不同網絡上的交易速度。

加密礦業公司Celsius Mining向美SEC提交上市注冊聲明草案:5月16日消息，加密借貸平臺Celsius Network旗下全資加密礦業公司Celsius MiningLLC近期已向美國證券交易委員會（SEC）秘密提交一份FormS-1（股票上市申請登記表）注冊聲明草案。注冊聲明預計將在SEC完成審查程序后生效，具體取決于市場和其他條件。

此前報道，2021年11月22日，加密借貸平臺Celsius Network對北美比特幣挖礦業務再次投資3億美元，投資總額達到5億美元。Celsius Network首席執行官Alex Mashinsky表示，這筆投資旨在擴大Celsius Network在北美的挖礦算力及礦機功率容量。[2022/5/16 3:19:36]

More Trading Price 根據流動性來源不同，提供了不同的兌換路徑選擇，系統將默認選擇最優路徑。下圖以 ETH 兌換 BUSD 為例，系統提供了三條路徑。

O3 Hub 由跨鏈資產池和基于 Poly Network 的跨鏈協議組成。流動性提供者可以將單個或多個資產存入跨鏈池，并質押流動性提供的憑證來賺取 O3 獎勵。

Hub 提供了穩定幣到穩定幣的跨鏈兌換。點擊添加流動性可以在跨鏈池中為一種或多種穩定幣添加流動性，并質押 LP token。（目前質押功能尚未上線）在 O3 Swap 測試期間，截止寫稿時已有等值 41244 美元的穩定幣添加到 Hub 中。

O3 Swap Token(O3) 是 O3 Swap 的生態代幣，類型為 ERC-20。總發行量為 100,000,000 個。代幣發行共分為兩個階段：第零階段的總發行量為 10,000,000 個，包括創世獎勵和社區回饋；第一階段的總發行量為 90,000,000 個。O3 Swap 將于 5 月 12-13 日在 BSCPad、WeStarter、cobak、Bounce、DuckSTARTER 平臺上啟動 IDO，發行 O3 token。 代幣的供應機制可參考以下圖表。

O3 Swap 的經濟模型可以用上圖來概括。

其中，Treasury 是 O3 的收入儲備池，負責接收、管理、分發 O3 并定期向社區發布財務數據。O3 Swap 的收入將用于在固定的區塊時間從公開市場回購 03，并存入 Treasury 中。在社區治理的第一階段 (2021 年 Q1 至 Q2)，Treasury 的 70% 收入將分配給 O3 Swap 的質押者以對社區貢獻進行激勵 ; 30% 將分配給發展委員會。

發展委員會的作用是推動項目發展和社區建設。在早期階段，它將由 O3 Labs、社區貢獻者和獲得多數票的社區代表組成。之后將完全通過社區投票選舉產生。

在用戶端，可以通過三種方式獲取 O3 token：參與早期的產品測試和社區貢獻獲得 03 空投；使用 O3 Swap 獲得交易挖礦的 03 獎勵；為跨鏈池提供流動性并獲得 O3 獎勵。但是，通過這三種方式獲取的 O3 將被鎖定。用戶需要在主流 DEX 上為 O3 交易對提供流動性來解鎖 O3。

通過提供流動性解鎖 O3 的公式如下：

其中，G 為每個區塊時間內解鎖 O3 的數量；Amount 為 LP 中的 O3 數量；Blockamount 為區塊的時間長度；K 為解鎖參數，初始值設置為 15000。

當 O3 解鎖后，用戶可以通過質押 03 以獲得 Treasury 分發的利息和交易折扣，參與社區治理，以及為 O3 提供流動性并參與流動性挖礦。

O3 Swap 還設置了交易挖礦和收益耕種。

用戶在 O3 Swap 進行交易后將收到 O3 作為獎勵。O3 獎勵的確定和分配時間取決于區塊的時間段。交易挖礦的公式如下 :

初始比率默認為 100%，即每從市場回購一個 O3，系統釋放一個 O3 用于交易挖礦。之后的分配比率將通過 DAO 提案投票決定。

收益耕種即用戶可以使用同一 token 來為不同的鏈添加流動性，并生成提供流動性的憑證 LP。質押 LP 能夠獲得 O3 獎勵。支持收益耕種的區塊鏈包括以太坊、BSC、Neo、Heco、OKExchain、Solana 和其他主流區塊鏈。

根據官方發布的路線圖，O3 Swap 的去中心化治理分為三個階段。

4 月初，O3 Swap 完成了對 BSC 的支持，集成了 Solana、MDEX 網絡，并宣布與 DODO 和 1inch 達成戰略合作。

4 月 15 日，O3 Swap 宣布完成 200 萬美元融資，參投機構包括 NGC Ventures、 OKEx Blockdream Ventures、SevenX Ventures、FBG Ventures、Neo Eco Fund、BTC12 Capital、Incuba Alpha、Moonwhale Ventures、Puzzle Ventures、本末基金、AC Capital 等。

O3 Swap 在 4 月 25 日啟動了先行版測試，開放了 Swap 和 Hub 功能模塊，能夠實現以太坊、BSC、Heco 等鏈上主流資產的跨鏈自由交易。在 4 月 27 日發布的數據統計中，O3 Swap 先行版的交易數和地址數分別達到了 21,782 和 11,766。

先行版測試活動截止至 5 月 10 日 23:59，期間用戶完成指定的任務即可獲得 O3 token 獎勵。測試階段只允許交易等值 20 美元以下的資產。

根據團隊發布的路線圖，O3 Swap 未來將進行如下工作：

O3 Swap 的跨鏈兌換解決了長期以來跨鏈資產互通難的痛點，實現了跨鏈資產的無感知一鍵兌換，使各大公鏈的資產孤島得以互相連通，極大改善了跨鏈資產的交易效率。在 DeFi 熱潮從以太坊獨占鰲頭到 BSC、Heco 等多鏈并舉的發展趨勢下，O3 Swap 有望憑借出色的產品定位和先發優勢在跨鏈資產兌換領域先拔頭籌。

撰文：Jiawei

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