比特幣行情 比特幣行情
Ctrl+D 比特幣行情
ads

AVE:聽Arthur0x和Su Zhu點評頭部DeFi借貸協議競爭力與潛在風險

Author:

Time:1900/1/1 0:00:00

整理:@AkshayBD

編譯:盧江飛

中文版首發于鏈聞ChainNews.com

本文是對DeFianceCapital負責人ArthurCheong和ThreeArrowsCapital首席執行官SuZhu最近一場?播客內容?摘要的第二部分。

此前鏈聞發布了兩人對于頭部DEX產品的評價和展望,參見《聽Arthur0x和SuZhu點評頭部DEX項目及未來趨勢》。

第二部分,讓我們聽聽他們討論點評頭部DeFi借貸協議競爭力和潛在風險:

在DeFi借貸協議這個領域里有兩個主要的賽道領導者:AAVE和Compound。Compound毫無疑問是先行者,但AAVE正在設法追趕。

AAVE

AAVE一個最大不同點,就是其行動速度更快,AAVE就像是一個敏捷的新手,而其最大的競爭對手COMP似乎因為謹慎而顯得有點老態龍鐘;AAVE在創新與安全之間取得了良好的平衡,安全非常重要,因為攻擊會把賬戶余額掏空并破壞聲譽;AAVEv1在2020年1月發布,七個月里鎖倉量就達到15億美元。縱觀DeFi歷史,這樣的表現絕對算得上驚艷。Yearn給了AAVE很多助推,該協議將大量流動資金轉移到了AAVE,但是這種速度還是非常令人印象深刻的。毫無疑問,AAVE知道社區想要什么,并且非常樂意為社區提供針對性的服務;代幣經濟:AAVE代幣設計也很有一套,具有一定的價值捕捉功能,而且不是純粹出于尋租目的。AAVE代幣持有人更多地是扮演了貸款「保險守場人」的角色,因此如果存在抵押不足的問題,那么AAVE質押人有責任降低抵押不足貸款的一部分風險。在某些方面,AAVE與傳統銀行股權有些相似,因為銀行股權本身其實就是增加銀行債務;AAVE在閃電貸方面進行了創新,并使其被用了起來;AAVE將交付速度和保障安全結合的很好,這極其少見。Compound

Karate Combat完成1800萬美元融資用于加密驅動的武術:4月19日消息,空手道格斗應用程序Karate Combat完成1800萬美元融資用于加密驅動的武術。加入基金領導 Bitkraft Ventures 的投資者包括 Delphi Digital、The Operating Group、Alpha Wave Global、Hashkey、RooxieXBT 等。空手道格斗聯賽由HBAR 基金會贊助,該基金會支持 Hedera 生態系統和Hedera Hashgraph網絡。[2023/4/19 14:14:13]

Compound是第一個提供貸款服務的貨幣市場產品。非常安全,到目前為止沒有出現過重大事故;2020年夏季,Compound宣布啟動流動性挖礦,這一策略使其在去中心化金融市場上名聲大噪;至于全新的CompoundChain,目前還不清楚主要內容是什么,大致看來可能會連接不同的鏈,但不知道他們在實踐中將如何實現這一目標;Compound最初啟動治理模塊的時候,人們對協議優化改進充滿了期待和熱情,但是隨著熱情逐漸減弱,治理實施進展似乎并沒有想象中的那么快,Compound治理表現不佳問題是真實存在的;SuZhu認為,Compound很有預見性,他們發現在DeFi行業里使用傳統「經紀商匹配」模式不會獲得成功,也不會具有網絡效應,于是他們選擇了「個人-資金池」的模式,想到為提供流動性的人們給予獎勵——雙向異步借貸也是Compound獲得成功的關鍵原因之一。當然,Compound最具邏輯性的業務模式就是「收益耕作」,并由此派生出雄心勃勃的代幣釋放和治理計劃。收益耕作和流動性提供的想法,解決了過去DeFi行業里一直存在的「誰會是用戶」的問題,但同時又衍生出其他一些問題,比如:誰擁有資本、誰渴望獲得報酬?人們是否想獲得參與獎勵、還是想獲得最大回報?實際上,Compound一直受制于鎖倉量指標,就像被卡在巖石之間,可如果真的放棄了鎖倉量,流動性就會轉移到AAVE,結果反而得不償失。出于這些因素,AAVE很可能會繼續追趕并最終超越Compound。Maker

Polygon zkEVM主網測試版即將上線:金色財經報道,Polygon 將于周一向公眾發布 zkEVM 測試版,Polygon 表示,它正在將其 zkEVM 的所有方面都開源,因此開發人員能夠研究和共享代碼,從而使他們能夠為零知識領域的更多創新做出貢獻。

此外,以太坊區塊鏈的聯合創始人 V神 將在新的 zkEVM 上啟動第一筆交易,并將于東部時間上午 10:30 在 ETHGlobal 進行直播。據 Polygon 新聞稿,目前超過 50 家公司表示他們將使用 Polygon zkEVM 技術進行構建。[2023/3/27 13:29:25]

當穩定幣剛推出的時候,Arthur就十分希望找到一種穩定幣最佳投資方法,但當時他沒有辦法獲得Tether投資敞口。之后,加密貨幣市場又針對Maker無法擴展等問題進行了理論辯論。現在,DAI市值已經超過10億美元,足以說明這個穩定幣項目是成功的,Maker也是第一個證明有可能冷啟動去中心化穩定幣的協議;作為第一個DeFi協議,每個人都希望Maker成功并獲得社區強烈認可;但是,Maker自身也存在很多問題,一些真正「聰明的錢」早在2019年就意識到DeFi潛力,并向MKR投入了大量資金,因為他們認為所有價值最終都會流向MKR代幣。但是結果,所有這一切都沒有發生,美好的愿望在MKR社區幻滅了;DAI的下一步發展充滿挑戰,他們會把現實世界中的資產作為抵押物嗎?他們又會如何解決價值捕獲的問題?在所有代幣模式中,代幣回購和代幣銷毀可能是最不受歡迎的一種,PlaceholderVC之前發表過一篇文章,其中談到代幣回購和銷毀將會破壞網絡價值,感興趣的人可以去找下?閱讀;公開呼吁更廣泛的DeFi社區提出更多解決Maker代幣經濟問題的建議,社區經濟性與協議增長之間需要達到一種平衡;大多數DeFi協議都在向用戶提供激勵措施,以刺激更多人使用協議,這其實也是Maker應該考慮的事情,因為早期社區用戶可能正冒著一些資本風險;SuZhu認為,如果代幣發行由美國VC控制,那么最終VC和用戶之間的利益就會錯位;DeFi應該回答的核心問題其實是:如何讓用戶變得更富裕?代幣質押與代幣回購/銷毀之間的比較:一旦開始質押代幣,就可能觸發稅收問題。作為流動性提供者的美國VC并不是慈善機構,他們很難接受這種代幣經濟。所以,有可能最終做出了與用戶無關的代幣經濟決策。「成功」和「失敗」也是相對的。用戶可以通過質押開始真正使用DAI并賺取MKR代幣,這是好事;但對于那些購買和持有代幣的人來說,這可能不是一個好結果;另一方面,如果Maker最終能擺脫監管干擾,那么也可能會推動協議使用。Synthetix

高度為759054的比特幣區塊出塊時間超1小時:金色財經報道,據歐科云鏈OKLink多鏈瀏覽器信息顯示,高度為759054的比特幣區塊出塊時間達到了1小時25分左右。

此前報道,高度為759053的區塊由FoundryUSA礦池挖出,而高度為759054的區塊由Luxor挖出,導致約1.3萬筆交易無法處理,目前尚不清楚何種原因導致出塊延遲。[2022/10/17 17:29:04]

Synthetix是Arthur投資的第一個資產,也是除Chainlink以外的最大DeFi代幣;但是,Synthetix也存在問題,比如:如何從雙原生代幣中冷啟動合成資產?這似乎是個循環問題;真正讓Arthur改變對Synthetix投資看法的是一篇關于該項目的?博客文章,該文章指出,只要服務能夠創造價值,那么抵押代幣就應該是有價值的,因為這代表人們愿意為使用這些服務付費,因此支付給代幣持有者的費用也是有價值的,這有些類似于早期購買公司股權,價值最終會隨著時間的展現出來。簡而言之,Synthetix允許用戶抵押SNX代幣以創建各種合成資產并進行交易,交易費用將會支付給質押代幣的SNX持有人。Synthetix也是Optimism的第一批合作伙伴,Optimism是使用optimisticrollups的二層解決方案;Synthetix是目前市場上最活躍的DeFi社區之一,雖然此前經歷了一段艱難時期,但這個社區極富有韌性且流失率很低。Synthetix的治理方法令人耳目一新,他們發現1幣1票的治理模式不夠理想。取而代之的是,Synthetix設立了一個治理理事會,到目前為止,這種治理模式看起來很成功。UMA

Acala關于恢復運行的第三階段投票已通過:10月4日消息,Acala官方宣布,關于恢復運行的第三階段投票現已通過,預言機、清算、CDP借貸等功能預計將于區塊高度2003000處開始恢復,時間大約是在北京時間10月5日9:07。[2022/10/4 18:39:02]

對于UMA這個項目,Arthur沒有發表太多意見,因為這個項目可能是他最不了解的DeFi協議之一。就現階段而言,UMA的市值與協議采用情況似乎不太匹配;持有UMA代幣所承擔的風險沒有Synthetix那么大,但這個項目的關鍵問題在于該如何比概念證明走的更遠;SuZhu認為,UMA是一個類似于Augur的DeFi系統,只是UMA沒有使用預言機,而是選擇了一套「爭議處理系統」,爭議者是確保合約得到妥善結算的人。從協議構造角度來看,這種模式似乎具有一定市場吸引力,但目前還不了解在實踐中如何工作。如果你不想使用UMA套利的話,那么爭議似乎很容易解決。不過其中的博弈會如何并不清楚。舉個例子,出現串通該怎么辦?我們已經看到太多DeFi協議因為加密經濟模型設計的問題、或是自身市場實力不足而受到攻擊。除非你有足夠的賞金,否則這些問題很難回答甚至無法預測;我們可能需要使用「火雞效應」來作為解決問題的新方法,可以參考閱讀塔勒布的心理學實驗。好了,先總結到這里吧,我的文筆有些粗糙,但@Arthur_0x和SuZhu在播客中的分享真的很有價值,如果有任何地方表達不清或存在錯誤,請大家隨時指正。

Aurora:彩虹橋將于今日起暫停,以太坊合并完成后將恢復運行:9月11日消息,Aurora發推稱,由于即將到來的以太坊合并,彩虹橋(Rainbow Bridge)將于CET時間9月11日13點暫停運行,以避免合并時存在的技術風險(比如交易重放攻擊)以及合并前ETH網絡擁堵相關的潛在風險。

Aurora表示,以太坊合并后,一旦確定新ETH網絡的安全性,將恢復彩虹橋。需要注意的是,在此期間Aurora不會暫停NEAR和Aurora之間的代幣轉移功能。[2022/9/11 13:22:50]

Tags:AVEAAVECOMDEFIMamaVerseAave USDCINCOME幣Ramp DeFi

幣安下載
BCH:1.26交易計劃

大餅在前幾日下殺1萬點以后,空方力量已經宣泄過半,而在市場內部以及外部均無明顯利空的情況下,個人認為第二階段牛市即將開始,從今日起,進行長線布局,并將每日交易計劃寫成文章供大家參考.

1900/1/1 0:00:00
NFT:FAMEEX晨訊:聯合廣場風投計劃將新基金約30%投資于加密行業

熱點事件一覽: 1.聯合廣場風投計劃將新基金約30%投資于加密行業。2.FinCEN將進一步延長擬議的加密法規評論期.

1900/1/1 0:00:00
以太坊:OKLink行業觀察 以太坊市值超越花旗 國內外監管收緊

數字資產行業的“熱潮”還在繼續,能量四溢。2020年6月開始,隨著機構入場、DeFi各賽道的崛起,以太坊2.0啟動,以太坊迎來了諸多利好,價格一路上漲,在今年1月獲得諸多突破,并引發了“行業一哥.

1900/1/1 0:00:00
BTC:震蕩格局下多空雙方謹慎 關注趨勢破位信號

震蕩格局下多空雙方謹慎,關注趨勢破位信號 日內復盤: 主流幣在漲勢后,行情進入震蕩走勢,行情有所承壓.

1900/1/1 0:00:00
NFT:MDX\以太破新高!主流Defi齊飛!持倉吃肉!山寨抓妖!牛市的好開頭!1月25日老俞區塊鏈

以太坊今天怒漲10個點,目前來看已經破了幣安之前17年的新高,這兩天技術層面也是對以太坊重點關注,大資金抄底說明他們同老俞一樣更看好以太坊今天的行情.

1900/1/1 0:00:00
AAVE:幣人龍曉天:1.27-短線區間縮小 震蕩后的破位即將來臨

     行情回顧:      昨日整體走勢依舊延續著震蕩,大餅32750一線高空策略是止贏2個目標,獲利不少;以太策略則是全線止贏,1380一線空單到達目標,1250一線多單到達目標.

1900/1/1 0:00:00
ads