ALPH:點寬專欄-WorldQuant Alpha 101 因子 #002

Alpha#001

Alpha#002

(-1*correlation(rank(delta(log(volume),2)),rank(((close-open)/open)),6))

因子函數說明：

1、

????含義：x和y兩個變量過去d天的相關系數。取值范圍為：。

2、rank

????含義：股票的排名。輸入值向量x為股票向量，若輸入值含NAN，則NAN不參與排名，輸出為股票對應排名的boolean值。

????例如，輸入值：x=；

3、delta(x,d)

????含義：當天x值減去過去第d天的值。

????例如：向量x有5個元素x=，若d=4。x元素對應索引為：

Celsius計劃將零售平臺和挖礦業務出售給NovaWulf:2月15日消息，Celsius Network的債務人已向紐約南區美國破產法院提交一份出售計劃。該計劃是Celsius零售平臺和挖礦業務整體重組計劃的一部分，核心是與數字資產投資公司NovaWulf Digital Management達成原則性協議，將Celsius零售平臺和挖礦業務出售給NovaWulf。

該計劃是在與無擔保債權人官方委員會協商后達成的，之后將敲定一份具有約束力的協議，指定NovaWulf為Celsius零售平臺和挖礦業務的中標者。NovaWulf將提供4500萬至5500萬美元的現金。（CoinDesk）[2023/2/15 12:08:32]

r=，0表示當天，-4表示過去第4天。則y=delta(x,d)=2-5=-3

4、log(x)

????含義：對向量x取對數，進行差異縮小處理。

福布斯：自今年3月以來，17位加密貨幣投資者和創始人共損失約1160億美元的個人財富:12月24日消息，據《福布斯》數據顯示，自今年3月以來，加密貨幣領域最富有的投資者和創始人中，有17位總共損失了大約1160億美元的個人財富，其中15人在過去9個月里損失了超過一半的個人財富，其中10人完全失去了億萬富翁的地位。[2022/12/24 22:05:18]

公用變量說明：

volume：成交量

open：開盤價

close?：收盤價

公式解析：

根據Alpha#002公式，我們根據公式的運算順序解析：

1、x0=log(volume)

????結構：對成交量volume取對數操作。

????解析：我們知道。取對數操作達到差異縮小的作用，使數據平穩。計量經濟學經常對數據進行取對數操作。此次對成交量取對數操作的作用也是為了使數據變換成比較平穩的數據，再進行接下來的邏輯計算。

NFT項目Bubble Observers-Observers即將在MOOAR平臺開啟鑄造:12月11日消息，NFT項目Bubble Observers-Observers 將于北京時間12月15日8:00在MOOAR平臺開啟鑄造，鑄造價格為100GMT。該NFT基于以太坊，總數為6000個。12月8日至12月12日期間在MOOAR平臺開啟投票，為Bubble Observers - Observers投票可以抽取NFT或者優先Mint。[2022/12/11 21:36:46]

2、x1=delta(x0,2)

????結構：利用當天的值x0減去過去第2天的值x0。x0為1的返回值。

????解析：由1我們知道x0為取完對數操作的成交量，利用當天的x0去減過去第2天的值進行作差操作，反映當天的成交量相對于過去第2天成交量的增加或減少的量。

SushiSwap七月鎖倉量增長超1億美元:金色財經報道，據7月DeFi市場數據顯示，Sushiswap鎖倉量在本月增加超1億美元，當前鎖倉量約為5.87億美元，較7月1日的4.54億增長了約1.33億美元。據悉，Sushiswap之所以出現增長，是因為社區在月初推出Sushi Guard Router提案，有助于SUSHI用戶在協議級別保護MEV并提升gas效率降低費用價格，大約600萬驗證者接受了該提案，此外SUSHI在Blockchain.com上架也是另一個“助推器”。（ambcrypto）[2022/7/31 2:49:52]

3、y1=(close-open)/open

????結構：收盤價減開盤價的差，再除以開盤價。

????解析：此式子是求當天股價的變化率的式子。反映了當天價格的變化程度。當變化率大于0時，價格上升，變化率越大價格上升程度越大；反之，價格下降。

4、x2=rank(x1)

????結構：對每個股票的x1值進行排序，返回其股票對應排名的boolean值。

????解析：我們知道，x1為某只股票當天成交量相對于過去第2天成交量的增量。若增量為正，說明成交量在增加；反之，成交量在減少。對每只股票的x1進行排序，可以得到每只股票當天成交量的變化程度。即boolean值越大，某只股票的成交量增量越大。

5、y2=rank(y1)

????結構：對每個股票的y2值進行排序，返回其股票對應排名的boolean值。

????解析：y1表示某只股票當天的變化率。對每只股票的變化率進行排序，可以得到每只股票當天價格的變化程度。即boolean值越大，某只股票的價格上升程度越高。

6、c=-1*correlation(x2,y2,6)

????結構：計算x2和y2變量前6天的相關系數。我們知道x2和y2表示股票的排序boolean值。其計算邏輯是計算每只股票的前6天的排序boolean值的相關系數。

????解析：由4和5我們知道，x2反映每只股票當天成交量的增量程度；y2反映每只股票當天價格的增量程度。

????另一方面，根據相關系數的性質我們知道：

????相關系數的值介于–1與+1之間，即–1≤r≤+1。其性質如下：

?當r>0時，表示兩變量正相關，r<0時，兩變量為負相關。

?當|r|=1時，表示兩變量為完全線性相關，即為函數關系。

?當r=0時，表示兩變量間無線性相關關系。

?當0<|r|<1時，表示兩變量存在一定程度的線性相關。且|r|越接近1，兩變

????量間線性關系越密切；|r|越接近于0，表示兩變量的線性相關越弱。一般可按三級劃分：|r|<0.4為低度線性相關；0.4≤|r|<0.7為顯著性相關；0.7≤|r|<1為高度線性相關。

????由此，當計算的相關系數越接近1，正相關程度越大。反之，相關系數越接近-1，負相關程度越高。而對相關系數乘以-1進行取反操作，得到的alpha值。表明alpha越接近1，負相關程度越高，即股票當天成交量的增量程度與當天價格的增量程度負相關性越高。

因此，此公式是反映價量背離的規律的一個公式，買入alpha值大的股票，賣出alpha值大的股票，原理是買入加量背離程度高的股票。

轉換為偽MATLAB公式：

Step1：

Step2：

Step3：

策略說明：

思路：此策略屬于量價背離策略。利用相關系數的數學方法來研究量價之間的關系。首先，在量方面：先對成交量取對數來達到穩定數據的作用，而后利用當天的成交量和過去第2天的值進行差分運算，得到量方面的增量程度；另一方面，在價方面：直接求當天的價格變化率來達到價方面的增量程度。接下來，對量價方面分別對每只股票進行排序操作，最后求他們過去6天以來的相關系數的。alpha為量價之間的相關系數取反后的值，從而達到量價背離的目的。

策略：每次取alpha前10的股票進行買入交易，不屬于前10的股票，如果之前有買入，則進行賣出交易。

回測報告：

策略代碼：

alpha002.m

執行代碼：

TestAlpha001.m?

來源：金色財經

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