EFI:2020年表現最佳的DeFi代幣是誰？

作者：MartinYoung

編譯：萌眼財經

毫無疑問，去中心化金融是2020年加密市場勢頭的主要驅動力。固然，比特幣(BTC)在這一年中取得了200%的增長，以太幣(ETH)也漲了380%，但一些與DeFi相關的代幣已經超越了它們，而且表現得十分出色。

如今的許多DeFi相關代幣在年初時并不存在，這些新協議和代幣的出現就像是在六個月內的一場微觀爆炸。這些代幣中有許多與2017年山寨幣類似，屬于拉高拋售模式，但有些則表現穩健，而本文也將重點介紹這些資產。

早期DeFi

2020年初，與DeFi相關的代幣交易量并不多，它們只是19年底充斥市場的一小部分。然而每一個新的協議都需要有自己的治理代幣，而這些代幣則被“墮落的農民”或者“degens”瘋狂地開挖，以尋求快速盈利。

自然而然的，巨鯨和內部人士從這場“耕作”狂潮中獲得了巨大的財富，而那些尋求短期收益的小散戶們則普遍地遭受了損失。只要晚幾個小時投資一個新項目，就往往會導致痛苦的結局，因為那些內部人士已經帶著戰利品離開了，并把新分發的代幣又扔回了市場。

BitMEX母公司代理CEO：加密交易所應該逐步淘汰內部做市商:金色財經報道，BitMEX母公司100x集團的代理首席執行官兼集團首席財務官Stephan Lutz表示，BitMEX曾經有一個內部交易團隊，Arrakis Capital之前是作為做市商運營，但現在則作為財庫服務臺（treasury desk）。Arrakis只有少數員工，在技術上和組織上都與BitMEX分離。當沒有足夠的買家或賣家時，流動性提供者填補市場缺口的工作，交易所有足夠多的高頻交易員和自營商店可以執行該功能。在一個擁有更成熟公司和更多機構流動性提供商的市場中，對于加密貨幣交易所來說，這是一個自然的轉變。[2023/6/22 21:54:17]

無論如何，回到2020年年初，DeFi行業內領先的代幣和平臺是Maker的MKR，今年第一周的時候其價格為440美元。在前100名的加密資產中，還有Synthetix的SNX，交易價格為1.13美元。如果將Chainlink也視為是DeFi代幣的話，它當時的價格為1.81美元。

過去24小時BTC鏈上手續費收入突破300萬美元:金色財經報道，Cryptofees.info數據顯示，最近24小時，以太坊鏈上手續費收入為17548057美元，Bitcoin鏈上手續費收入為3386063美元、Uniswap鏈上手續費收入為2344789美元，BSC鏈上手續費收入為523087美元，SushiSwap鏈上手續費收入為359061美元、Arbitrum One鏈上手續費收入為358955美元。[2023/5/5 14:44:43]

0x協議代幣ZRX當時的交易價格約為0.187美元，Augur的REP價格為9.46美元。KyberNetwork的KNC在前100名之外，交易價格為0.21美元，比特幣封裝協議代幣REN的價格為0.035美元。Loopring的LRC價格為0.022美元，而Aave的LEND代幣價格僅為0.016美元。

前200名之外還有Bancor的BNT、Gnosis的GNO、THORChain的RUNE和KAVA。這幾乎囊括了今年年初DeFi相關的主要代幣。而在低市值代幣中，MelonProtocol的MLN代幣并不為人所知，其當時的交易價格約為2.9美元。

NBA、NBPA與SORARE聯合推出基于NFT的奇幻游戲:9月7日消息，NBA、NBPA與SORARE聯合發布一款具有收藏價值的NFT夢幻籃球游戲，用戶將能夠收集NFT卡牌并為公開比賽建立陣容。[2022/9/7 13:14:43]

以上2020年初的價格取自Coinmarketcap1月第一周的歷史快照。

長期收益者

年初的那些項目，有幾個已經取得了令人印象深刻的進展。截至12月中旬，Maker最終鎖定了約26億美元的總價值，成為最大的DeFi協議，但其MKR代幣價格僅增長了22%，仍有很大的空間。

SNX的表現則要好得多，全年凈漲360%，到12月中旬時已突破5.20美元，而LINK在2020年的漲幅則超過了650%。ZRX價格翻了一番，REP漲了70%，KNC漲了330%，而REN則以725%的漲幅位居榜首，12月中旬以0.30美元左右的價格收盤。

2020年，也是Loopring協議史詩級的一年，漲幅達到了670%，價格為0.17美元。Aave的LEND代幣經過再平衡，改名成了AAVE，其供應量也減少了100倍，所以相對價格更是漲了5000%左右，12月中旬的價格也突破了85美元。

Voyager債權人認為公司不需要為員工支付“保留獎”:金色財經報道，根據一份新的法律文件，加密貨幣貸款機構Voyager Digital的債權人認為該公司不需要支付員工“保留獎”。Voyager公司目前正在美國紐約南區破產法院進行破產程序。紐約南區破產法院要求聯邦法官批準190萬美元的資金，用于“關鍵員工保留計劃”（KERP），即向38名員工發放獎金。該公司聲稱這些員工對公司的持續運營和重組至關重要。

周五，無擔保債權人官方委員會（一個由Voyager客戶組成的團體）提出反對意見，稱Voyager的員工“已經得到了很好的報酬”，并認為該公司在其他方面沒有采取什么措施來降低成本。（CoinDesk）[2022/8/20 12:37:08]

Bancor的BNT代幣在這一年里獲得了670%的漲幅，而Gnosis的GNO的漲幅則在470%，而最近改名為EnzymeFinance的Melon打敗了所有的代幣，十二個月里，MLN代幣漲了超過960%。

ARK基金近日增持近3萬股Coinbase股票:金色財經消息，據ARK方舟基金持倉數據顯示，5月24日至5月25日，Cathie Wood的ARK投資管理公司的基金共買入83625股Coinbase Global(COIN)股票，賣出54034股，增持近3萬股Coinbase股票。[2022/5/27 3:44:59]

DeFi領域的新成員

大多數DeFi代幣是在8月至10月之間出現的，而其中大多數則呈現出了2017-2018年山寨幣和首次代幣發行繁榮蕭條周期的拉高拋售模式。

然而，有些代幣卻有著良好的表現。

YearnFinance通過引入策略和資金池，簡化并自動化了收益耕作方式，成為了今年最具創新和影響力的DeFi平臺之一。根據Messari指數，截至12月中旬，其原生的YFI治理代幣已經漲了約2350%。

9月份，在純粹的FOMO和供應非常有限的看法推動下，YFI從一個基本為零價值的代幣，飆升到了4.4萬美元的離譜價格。到12月中旬，YFI的交易價格仍然高于BTC，約為26500美元。

此外，在degenFOMO的推動下，當時還有許多新項目也產生了巨大的影響，但后來卻都漸漸退下來了。

其中一些幸存者包括UMA，在5、6月的交易價格約為1.5美元，然后在9月初則飆升到了25美元，12月則回落到了9美元。而Cover協議，另一個新推出的基于DeFi保險的項目，其代幣COVER從發行價到當前價格的漲幅達到了260%。

此外，2020年下半年也涌現了一大批以糧食種植為主題的代幣，但正如我們在下面看到的那樣，大部分代幣在結出果實后不久就枯萎了。

DeFi拉高拋售

并非所有DeFi代幣都有著很大的漲幅，其中許多代幣仍在協議推出時的峰值和低谷之間徘徊。

SushiSwap的SUSHI治理代幣可能是其中最為知名的一個，因為在9月初協議推出后，它的價格飆升到了近9美元。然而隨后幾天，當創始人廚師Nomi拋售之后，其價格也隨之崩潰，相較于歷史高點，兩個月后，該代幣下跌了近95%。12月中旬，SUSHI仍比其峰值低70%，交易價格為2.8美元。

12月中旬，YamFinance的YAMv2代幣從9月初近50美元的狂歡高度下跌了87%。而CurveFinance則一直是另一個拉高拋售類型的代幣，它在協議剛推出時飆升到了1.60美元，但不久后就進行了拋售。在撰寫本文時，CRV的交易價格為0.64美元，相較于歷史最高點下跌了60%。

SwerveFinance也表現出了類似的模式。在FOMO驅動下，協議一推出，代幣就漲到了7美元，而后卻暴跌了90%，價格僅為0.7美元左右。PickleFinance也一樣，在12月中旬發力漲到了55美元以上，而后卻下滑70%，價格跌到了15美元以下。

收益耕種領域內的先鋒Compound協議的治理代幣，較最初逾300美元的價格也下跌逾50%。Uniswap的新治理代幣UNI在大舉空投后，漲到了7美元，但此后又回落了約45%。而其他低迷的DeFi代幣還包括YFII、ADEL、BAL、MTA、SRM、APY、BZRX和CREAM。

2020年最亮眼的DeFi代幣

Aave的同名代幣是2020年表現最為亮眼的DeFi資產，漲幅高達500%左右。而這則要考慮到其代幣供應量的減少和遷移的情況，在今年年初，其原LEND代幣的交易價格僅為0.016美元。

表現第二亮眼的是YearnFinance的YFI。年初至今漲幅達2350%，而且上線不到兩個月就創下44000元的歷史新高。

表現第三亮眼的是去中心化的鏈上資產管理協議Melon。根據Messari的數據，在這一年中，其原生MLN代幣的漲幅達到了驚人的960%，到12月中旬也達到了32美元。

此外，漲幅在500%以上的，還有Chainlink的LINK、比特幣封裝協議代幣REN、二層網絡去中心化交易所Loopring的LRC、Bancor的原生代幣BNT和Gnosis的GNO。

DeFi的起起伏伏

正如我們所看到的那樣，并不是所有DeFi代幣的本質都是優秀的，從8月到10月，它們的大規模爆發使得市場上充斥著基本無用的治理代幣，而這些代幣往往是其他協議克隆的復制品。

實際上，這是一場代幣的盛宴。“墮落的農民們”從一個流動性池跳到另一個流動性池，而在獲得這些治理代幣后，他們則會立馬將其拋售。而這種行為完全否定了協議的概念。

今年夏天DeFi的整個場景與三年前的山寨幣泡沫非常相似，所有東西都必須有區塊鏈和代幣，不管它是否真的需要。正如我們從那時起所看到的那樣，在這個去中心化金融的快節奏世界里，只有適者才能生存。

Tags：EFIDEFIDEFANCFIFTYONEFIFTYDefivilleModefiINS3.Finance

MEXC