比特幣行情 比特幣行情
Ctrl+D 比特幣行情
ads

DEX:L2上DEX的交易體驗可以媲美CEX嗎?

Author:

Time:1900/1/1 0:00:00

在Cointelegraph 6月22日發布的文章中,使用了這樣“危言聳聽”的標題:《自動做市商AMM已死》(Automated Market Makers are Dead)。

這篇文章闡述了核心的3個觀點:

1.AMM模式最大的受益者不是LP而是套利者。

2.因為LP轉向了新的側鏈、2層上運行的AMMs,使得流動性更加分散。

3. 為了節省Gas費提高交易效率,交易者和開發者會涌向2層建立DeFi應用程序,在底層鏈上AMM之間的流動性戰爭將在新的戰場進行。

與其說“AMM已死”,不如說新的流動性爭奪戰已經在Layer2 (以下稱L2)拉開序幕。

在以太坊真正突破性能上限,落地鏈上分片ETH 2.0之前,L2賽道的熱度還會持續攀升,在L2上部署的DEX也將更多。相信L2 + DEX將會成為新的里程碑,因為它們安全性更強、速度更快。與此同時在L1上資金向頭部項目聚集效應也越來越明顯。

以太坊L2網絡總鎖倉量為81.1億美元:金色財經報道,L2BEAT數據顯示,截至5月23日,以太坊Layer2上總鎖倉量為81.1億美元。其中鎖倉量最高的為擴容方案Arbitrum,約57.8億美元,占比65.59%;其次是Optimism,鎖倉量為17.6億美元,占比20.08%;第三為dYdX,鎖倉量為3.4億美元,占比3.86%。[2023/5/23 15:20:23]

主要瓶頸是因為L1的協議并不能很好地支持復雜的程序和結構,例如期貨、期權等衍生品,且手續費頗高。Messari的高級分析員也表示:“L2解決方案現在是對于DeFi發展和刺激新用戶的催化劑。”

在《Layer 2系列一:以太坊擴容方案大PK,誰才是解決問題之王?》中我們介紹了在當下的5種主流的L2解決方案,包括側鏈、管狀通道、Plasma、Validum和Rollups,從下圖數據可以直觀地看到各擴展方案(除去側鏈)的TVL數據,來分析它被采用的程度。

Coinbase L2網絡將在Base測試網上進行首次硬分叉:金色財經報道,Coinbase L2網絡Base在推特上表示,第一次硬分叉將在Base測試網上進行,定于北京時間4月28日01:00。Regolith硬分叉旨在使Base更加安全可靠。升級遵循3月17日的Optimism Regolith硬分叉升級,通過對OP Stack的匯總節點和執行引擎的基于時間戳的配置更改來啟用。[2023/4/25 14:24:31]

2021第一季度以ZK Rollups領頭,Validium緊隨其后。第二季度Validium首先爆發,隨后Plasma崛起占據主導。

其中Validium與ZK Rollup的區別是:前者更適用于對信任要求沒有那么高的高頻應用,如游戲DApp, 可以達到每秒處理10k 筆交易,數據儲存在鏈下。而ZK Rollup更適合于對安全性要求很高的支付和交易等場景,數據存儲在鏈上:

以太坊L2網絡總鎖倉量為47.5億美元:金色財經報道,L2BEAT數據顯示,截至5月14日,以太坊Layer2上總鎖倉量為47.5億美元。其中鎖倉量最高的為擴容方案Arbitrum,約26.5億美元,占比55.88%。其次是dYdX,鎖倉量9.52億美元,占比20.02%。Optimism占據第三,鎖倉量4.68億美元,占比9.85%。[2022/5/14 3:15:59]

介紹完所有的主流的方案,讓我們把目光縮小到DEX上,它們可以說是第2層生態系統的核心。不同的交易平臺采用了不同的解決方案,代表性項目包括:

采用Optimistic Rollup技術:Uniswap V3、SushiSwap、MCDEX、DODO

采用ZK Rollup技術:Loopring、dYdX、ZKSwap

以太坊L2網絡總鎖倉量為58.8億美元:金色財經報道,L2BEAT數據顯示,截至1月5日,以太坊Layer2上總鎖倉量為58.8億美元。其中鎖倉量最高的為擴容方案Arbitrum,約26.9億美元,占比45.7%。其次是dYdX,鎖倉量9.79億美元,占比16.63%。[2022/1/5 8:25:37]

采用Plasma技術:OMG Network

采用Validium技術:DeversiFi

目前包括Uniswap V3、SushiSwap、DODO、Bancor等去中心化交易所都已在Arbirum上部署。Arbitrum Rollup也是一種基于Optimistic Rollup技術的網絡,因為易于與DApp們集成并與以太坊EVM完全兼容,已經成為很多知名項目和開發人員的首選。

L2網絡效應快速升溫,我們熟知的DEX頭部項目Uniswap V3、DODO、dYdX的表現如何? 

以太坊L2網絡總鎖倉量為55億美元:金色財經報道,L2BEAT數據顯示,截至12月11日,以太坊Layer2上總鎖倉量為55億美元。其中鎖倉量最高的為擴容方案Arbitrum,約22.5億美元,占比40.91%;其次是dYdX,鎖倉量為9.80億美元,占比17.79%;第三為BobaNetwork,鎖倉量為7.77億美元,占比14.12%。[2021/12/11 7:32:59]

為了進一步衡量當下DEX和CEX上的數據和交易體驗,我們將從以下3個指標來簡單進行對比。

1.流動性:24小時交易量(分為現貨和期貨)、用戶訪問量、支持交易方式

(數據來源:Coingecko、DeBank、FTX、各交易平臺官網,統計時間:2021/6/29) 

根據以上數據我們可以看到:各DEX 24小時現貨交易量中位居第一的Uniswap V3(L1)的僅占約占Binance的5.8%。與此同時,一些在L2不同側鏈的頭部DEX的24小時交易量為:

PancakeSwap (BSC):$ 342,091,865

QuickSwap(Polygon): $ 208,976,311

SushiSwap (Polygon): $ 55,816,630

尚未有L2 “黑馬”DEX能夠超過L1上DEX的交易量,還在聚集更多用戶和流動性的階段。那么兩者交易體驗相較如何?我們繼續分析。

2. 交易體驗:手續費、支持幣種、支持交易對、 滑點、界面

(數據來源:Coingecko、各交易平臺官網,統計時間:2021/6/29) 

注:在以上DEX交易都需要額外支付Gas費,dYdX除外

滑點計算方法:以ETH/USDT交易對為例計算1ETH的盤口價差

除去在鏈上需要支付的Gas費,DEX的每次交易手續費已經與CEX們基本平齊,頭部DEX支持的交易幣種和交易對已經可以趕超頭部CEX,包括了更多的長尾資產。

在24小時交易量最高的幣對方面,可以看到CEX交易量最高的幣種是BTC等主流幣,而DEX上是用穩定幣與ETH等DeFi生態資產進行鏈上兌換的階段,長尾資產并沒有達到主流的程度。

dYdX交易頁面

上圖可見,dYdX的交易界面已經很趨向中心化交易所的訂單薄模式。通過非托管、鏈外訂單薄加管理引擎結合的方式,交易者可以更好地進行風險管理、制定交易策略,在上表中交易滑點也逼近CEX。

特別值得提及的是,6月15,dYdX完成了由Paradigm領頭的6500萬美元C輪融資,頂級投資者還包括孵化Wootrade的量化投研機構Kronos Research及QCP Captital、HashKey等知名投資機構。L2擴容由StarkWare提供技術支持,更多的交易對上線后也將推動平臺交易量。

投資風向進一步表明了對L2 賽道中誰能提供更“絲滑”交易的青睞,誰能吸引更多的用戶在DeFi生態系統中交易資產,提供高性能、高速和低滑點的交易體驗,讓用戶“無感”地在主網和L2之間穿梭,誰便將在眾項目中脫穎而出。

3. 安全性

DEX的用戶對自己的資產擁有百分百的監管所有權,可以說隱私性和安全性都超過了CEX,但如果在DEX中用戶丟失了自己的私鑰字符串,那么錢包中的財產就有可能會永久丟失。

綜上,無論是側鏈還是其他擴容方案,L2上DEX的發展道路還很漫長,在未來特別需要頭部的知名項目如Uniswap、dYdX繼續帶起交易量,AMM模式與訂單薄模式的PK也愈加激烈。

流動性爭奪戰正在發生著,但無論是CEX還是L2的DEX,不同的用戶有不同的需求和選擇,你的選擇是什么呢?歡迎關注Wootrade公眾號,繼續為大家解讀行業熱點和趨勢。

Tags:DEX以太坊DYDXSWAPXDEX價格near幣是下一個以太坊嗎dydx幣會漲到50美元treeswap幣前景

萊特幣價格
比特幣:礦業新秩序:頭部礦企出海 中小礦工何去何從?

在經歷最為瘋狂的半年后,中國的加密礦業在5至6月進入了一段急劇動蕩的時期。在各地政府的打擊下,國內絕大多數礦場遭到關停,今年高點剛入場的礦工遭遇巨大損失,部分礦工在經濟壓力下的拋售也導致加密市場.

1900/1/1 0:00:00
COI:Coinbase推出加密貨幣應用商店

Coinbase首席執行官Brian Armstrong將自托管和DeFi列為Coinbase的優先事項。Armstrong表示,DeFi是“行業發展的未來”.

1900/1/1 0:00:00
ETH:如何理解自動做市商中的價格沖擊

每天有成千上萬的人第一次使用去中心化交易所。然而,公鏈的特性通常會讓新手措手不及,即使是那些熟悉傳統市場的用戶。結果就是交易者的資金流向套利者和搶跑者,導致其操作受到預期之外的影響.

1900/1/1 0:00:00
NFT:NFT賽道項目評析(上)

寫在前面 說到區塊鏈世界,大家腦海里浮現的概念大多都是比特幣、以太坊此類的加密貨幣,可隨著區塊鏈技術的不斷發展,可編程智能合約的出現,非同質化代幣(NFT)開始興起.

1900/1/1 0:00:00
以太坊:晚間必讀5篇 | 一張圖建立起波卡學習的思維框架

1.Messari報告:2021年二季度Web3及NFT市場情況2021年7月8日,區塊鏈數據分析機構Messari發布了2021年二季度的Web3及NFT報告。金色財經總結如下.

1900/1/1 0:00:00
DEFI:金色觀察丨一文帶你讀懂什么是閃電貸

概要 1. 閃電貸是一種無抵押貸款,在DeFi中非常流行。2.盡管閃電貸很受歡迎,但被用來攻擊脆弱DeFi協議,竊取數百萬美元.

1900/1/1 0:00:00
ads