今天聊的是在這個四年周期下ETH的變化。ETH是以太坊的原生代幣,2017年的ETH和2021的ETH正在發生質的變化。
從播種到收獲
2017年以太坊基本上沒有什么實質生態,2017年以太坊火的是首次代幣發行。當時以太坊的主要用例就是首次代幣發行的融資。當時幾乎大多數的項目都只是概念,人們基于概念投資或投機。而這種泡沫來勢迅猛,但去也洶涌。
當然,2017年的泡沫并非一無是處。2017年的牛市讓很多人看到區塊鏈和以太坊的潛力,看到除比特幣之外,還有其他區塊鏈的機會。同時,在這個時期,有一些項目獲得了融資,并堅持下來,為未來的以太坊生態繁榮打下基礎。像Chainlink、Aave、MakerDAO、Kyber、Loopring等不少項目都是在那個時期獲得了發展的資金。
美司法部:SBF影響公平審判的做法表明其必須被監禁:金色財經報道,美國司法部檢察官周五向聯邦法官提交了一份正式書面意見書,稱SBF(Sam Bankman-Fried))試圖影響證人的做法表明他必須在審判前被監禁。文件稱,SBF公布了前女友的私人日記,構成了試圖騷擾目的,以阻止或以其他方式影響對方在法庭上的證詞。該文件稱:“被告可能不會做的事情,以及他現在一再做的事情,是試圖通過公開騷擾和羞辱來惡意影響證人并干擾公平審判。”
在聽證會上,紐約南區地方法院法官Lewis Kaplan命令控方和辯方就司法部拘留SBF的舉措準備正式文件,辯方必須在周二之前做出回應。Bankman-Fried的審判定于2023年10月2日開始。[2023/7/29 16:05:36]
因此,2017年前后是以太坊生態的播種階段。在瘋狂的泡沫中,大多數項目煙消云散,一地雞毛,但有一些優秀的團隊,在以太坊的大地上播下了種子,并開始生根發芽。
Blur交易總額突破55億美元,過去一個月增長超10%:金色財經報道,據Dapprader最新數據顯示,Blur交易總額突破55億美元,本文撰寫時達到55.7億美元,僅次于OpenSea(357.9億美元)。歷史數據顯示,Blur交易總額在5月30日突破50億美元,這意味著該指標過去一個月的漲幅超過10%。[2023/7/1 22:11:24]
因為當時以太坊生態并沒有實際的價值支撐,在瘋狂的首次代幣發行泡沫退去之后,隨之而來的大規模下跌。
經過了幾年的探索,如今的ETH已經有了堅實的生態支撐。其中最大的支撐就是DeFi生態的形成,目前整體DeFi市值超過160多億美元,有些協議有一定規模的用戶、交易量和費用收益。而對于ETH本身來說,大多數DeFi協議都鎖定了不同規模的ETH,ETH已經從融資媒介蛻變為底層的價值資產。
Gemini聯合創始人:已與香港證監會碰面,香港已準備好在加密貨幣領域引領潮流:6月23日消息,Gemini聯合創始人Tyler Winklevoss發推稱,香港已準備好在加密貨幣領域引領潮流。在Gemini的全球巡回活動期間,我們與香港證監會進行了一次很好的會議,他們的思路清晰且周全,這讓我感到非常鼓舞,許多重要的行業參與者都選擇了香港作為家園,并將在這里建立了一個充滿活力的生態系統。[2023/6/24 21:56:30]
如今DeFi對ETH形成強大需求:
*DeFi中鎖定的ETH總量達到660萬個
DeFi中鎖定了大量的ETH,達到660萬個,按照當前價值超過34億美元。
除了以太坊,DeFi整體鎖定的資產量128億美元。DeFi正在形成對ETH越來越大的需求,在Unswap上,流動性最好的是ETH,交易量最多依然是ETH。隨著DeFi向縱深發展,例如去中心化期權等,ETH在DeFi中的需求只會越來越多。
孫宇晨地址從AAVE提取了100枚WBTC,約合280萬美元:3月22日消息,據PeckShieldAlert預警監測,鏈上標記為“Justin Sun”(孫宇晨)的地址于40分鐘前從AAVE提取了100枚WBTC,約合280萬美元。[2023/3/22 13:19:19]
*DeFi生態的用戶
目前DeFi用戶接近100萬左右,這里包括DEX、借貸、衍生品、保險、穩定幣、聚合器等等,這些都是真正在使用產品的用戶。
*DeFi推動下的以太坊的交易費用
以太坊的交易費用在DeFi推動下,逐漸形成對其他協議和項目的碾壓之勢。目前以太坊年化捕獲費用高達7.6億美元,僅次于比特幣的7.7億美元。此外,費用靠前的協議和項目基本上都是DeFi領域的。隨著DeFi的發展,這個趨勢只會增強。而隨著EIP-1559提案的實施,這意味著ETH將有機會捕獲以太坊的費用收益。它會減少ETH的通脹率,甚至在一定臨界點帶來通縮的可能性。
Celsius再次償還4120萬枚DAI,已還清Maker借款:金色財經報道,鏈上數據顯示,加密借貸平臺Celsius Network再次向去中心化借貸協議 Maker 償還其余 4120 萬枚 DAI 借款,已取出全部抵押品 21,962 枚 WBTC。[2022/7/7 1:58:24]
*以太坊逐漸成為承載各種資產的首要陣地
由于以太坊上蓬勃發展的DeFi,它形成了對其他各種資產的虹吸。其中包括加密領域的頭號選手比特幣。如今在以太坊上流通的BTC超過15萬個,價值超過26億美元,而這還只是開始。
此外,在以太坊上流通的穩定幣也超過160億美元。
隨著以太坊DeFi協議越來越多,流動性越來越好,安全性越來越強,它還會虹吸更多的比特幣和穩定幣,且隨著Layer2的發展,DeFi可以容納更大量的資產規模,這會形成對ETH和其他資產的更大需求。
目前DeFi上鎖定130多億美元的資產,而ETH價值600多億美元,將來在DeFi上鎖定上千億美元資產時,ETH只有成為更大規模的資產才能容納這些資產的流通,才能為它們提供足夠的安全。
*DeFi對CeFi形成實質競爭
如今的DeFi正日趨成為CeFi的實質對手,這在交易領域率先表現出來。如今DEX從今年以來的交易總量高達890億美元,在過去一周的交易量超過50億美元,雖然跟CEX相比還有很遠距離,但是這種競爭的趨勢已經顯現出來了。
加密借貸方面,Compound目前鎖定資產量高達15億美元,Aave高達13.5億美元,其中分別鎖定的ETH高達110萬個和39.2萬個。此外,衍生品方面,Synthetix、UMA在繼續,還有Hegic的去中心化期權;保險領域的Cover、Nsure以及NXM在發展;聚合挖礦領域的YFI正在極速演化,不斷推出各種DeFi產品;甚至還有NFT跟DeFi的結合,如MEME等。
DeFi生態的繁榮,促進以太坊的演化,讓ETH逐步成為DeFi領域最重要的底層資產。從這個角度,ETH從2017年的融資工具逐步演化成為有實質可持續需求的底層資產。
從加密商品到生產性資產
人們常說,BTC是數字黃金,而ETH是數字石油。如果回到2017年,ETH是名不符實的。但如今,ETH逐步演化出跟BTC不一樣的加密資產特性。這可能會讓它在未來有機會成為加密公鏈的王者。
就目前而言,BTC在加密世界中是獨一檔的存在,其地位不可撼動。因為它在價值存儲領域幾乎沒有競爭對手。比特幣由于其廣泛的社會共識、PoW機制、不可增發的硬頂、安全性等諸多特性,它逐漸成為數字黃金,在價值存儲領域逐漸擴大其優勢。在數字貨幣領域,BTC幾乎找不到任何對手。
但真正的對手來自于不同的領域。以太坊是智能合約平臺,它一開始并沒有想要成為加密貨幣,而更多是一種token,服務于世界計算機的最初夢想。但如今以太坊上發生的結算已經跟比特幣相差無幾。以太坊不小心成為不亞于甚至未來有可能超過比特幣的世界結算層。
2017年的ETH跟BTC一樣都是通過PoW機制生成的加密貨幣,但在2021年有一部分ETH是通過PoS生成的。這意味著ETH可以成為生產性資產,ETH本身可以生成更多的ETH。這看似簡單的變化,但帶來深遠影響。更多資料可以參考藍狐筆記的《ETH2.0:PoS質押給ETH帶來深遠影響》。
ETH從加密商品演化成為生產性資產,在解決以太坊公鏈安全性的同時,ETH跟協議本身的融合度極大提升,從PoW的外化轉向了PoS的內化,這意味著ETH不再主要是礦工拋售套現利潤的對象,更是礦工獲取更多利潤的生產性資料。
這意味著對ETH會產生大規模的需求。按照當前ETH的回報率看,短期內達到DeFi鎖定ETH的級別問題不是很大,在不會很長時間內,PoS質押中的ETH估計會超過500萬個。隨著錢包和交易所推出ETH2.0的質押服務,有可能會鎖定超過2000-3000萬個ETH,而ETH當前總量大約1.13億個。在經過較長時間后,尤其是各種質押門檻的降低和解決流動性問題之后,PoS質押網絡中ETH鎖定量有可能達到20-30%左右,甚至更高,而這還不包括DeFi中鎖定的ETH。
水的清澈,并非因為它沒有雜質,而正是因為它懂的沉淀,心的通透,不是因為沒有幻想,只是更明白取舍。一只站在樹上的鳥兒,永遠不會擔心或者害怕樹枝的斷裂,因為它本身相信的不是樹枝,而是自己的翅膀.
1900/1/1 0:00:0011月30日,A股三大指數午后下行,截至收盤,滬指跌0.49%,報收3391點;深成指跌0.15%,報收13670點;創業板指漲0.49%,報收2631點。北向資金全天實際凈買入49.39億元.
1900/1/1 0:00:00據區塊瀏覽器beaconcha.in數據,截至北京時間11月29日10:00,以太坊2.0存款合約地址已收到828,128枚?ETH.
1900/1/1 0:00:00比特幣打破區間震蕩僵局難道是曇花一現?比特幣行情經歷連續下探,維持幾日的震蕩盤整后,白盤終于迎來強勢反彈,突破橫盤區間整理,上沖趨勢如期而至,目前行情重新返回18000關口上方并已企穩.
1900/1/1 0:00:00什么是NFT,音樂NFT又是什么呢?NTF,中文名叫非同質化通證,是區塊鏈上一項令人興奮的新技術,它允許例如限量版的數字收藏品的所有權,以通證的形式記錄在區塊鏈上。這種代幣功能通常用于藝術產品.
1900/1/1 0:00:00國際黃金走勢分析:上周五因感恩節假期市場流動性差,而此前眾多利好黃金的基本面因素逐漸消散,導致黃金在周五晚間特殊時間點遭遇拋盤打壓,失守1800后,行情擴大跌幅.
1900/1/1 0:00:00