ANC:BTF.Finance：安全邊際下更高收益的一站式DEFI聚合協議

截至11月9日18點，以太坊上DeFi協議總鎖倉量約合148.8億美元，以太坊上的DeFi協議總鎖倉量整體依舊保持相對穩定的態勢，趨勢已來，但一切才剛剛開始。

一站式DeFi聚合器的機會

交易、借貸、穩定幣等基礎設施也日漸完善，各個協議和工具除了本身領域的拓展，也開始走出來探索更多的場景和機會，既是聚合也是拓展。

收益優化器是直到COMP和流動性挖礦爆發之后，YFI才突圍而出，爾后姨夫系列爆發。慢慢的出現了Harvest、Pickl等進化版，他們通過收益策略的創新獲得更多用戶的青睞。同時也在積極探索保險、跨鏈、借貸杠桿化挖礦的機會。

Metamesk也從ETH錢包PC端開始，拓展到手機端、Swap，同時正在積極拓展波卡生態，也是在聚合更多場景和價值。

Hop聯創發起向35個女巫獵人地址分發近87萬枚HOP代幣的提案:5月31日消息，跨鏈橋 Hop Protocol 聯合創始人 Shane Fontaine 發起向女巫獵人發放 HOP 空投提案，該提案正在進行 Temperature Check 投票，目前支持率為 99.46%，投票將于 6 月 1 日截止。該提案建議將 869,566.51 枚 HOP 代幣分發給 35 個女巫獵人（Sybil hunter）地址。這些地址曾在去年 Hop DAO 啟動時幫助項目方將女巫攻擊者從 Hop 空投中移除，導致 Hop DAO 保留近 350 萬枚 Hop 代幣，計劃中的空投占這些代幣的 25%。[2023/5/31 11:50:06]

對比Web2時代的超級App，在Web3時代基礎設施成熟，用戶全面涌入時，在供給側也會出現：協議多樣性豐富但頭部協議占據絕大部分用戶；協議本身會越來越下沉，成為基礎設施的一部分。需求側：用戶多元化但分層，風險和資產的多樣性需求，用戶參與門檻高。從兩側都在推動一站式聚合器的發展，同時也是一站式聚合器發展的機會。

知情人士：Binance.US目前在上海約有100名員工:4月26日消息，知情人士透露，Binance.US目前在中國上海約有100名合同工，大部分從事工程和產品工作，不過至少一年來Binance.US一直有計劃將一些員工重新安置到北美，盡管進展緩慢。

Binance.US發言人對此表示：“在幣安成立之初，我們與Binance.com的技術團隊達成了一項協議，為這家美國監管的新交易所建立技術基礎設施，并提供其他形式的支持。這種協議并不罕見，事實上，創始團隊此前也曾將技術堆棧授權給其他非幣安附屬組織。”

報道提及，美國商品期貨交易委員會在上個月對幣安的訴訟中指出，Binance.US和Binance Holdings之間的界限模糊。（彭博社）[2023/4/26 14:27:23]

BTF.Finance的一站式探索

數字音樂媒體公司3tone Music Group完成5000萬美元融資:9月7日消息，總部位于英國布里斯托爾的數字音樂媒體公司3tone Music Group宣布完成5000萬美元新一輪融資，Carlton James Group參投。該公司表示，他們將利用最新資金進一步擴展其分銷平臺，同時加強公司在“Web3和媒體市場”的地位。（lifesly）[2022/9/7 13:14:03]

BTF.Finance是一個一站式DEFI聚合協議矩陣，這里的聚合包括挖礦聚合協議，借貸聚合協議，DEX交易聚合協議，跨鏈橋接聚合協議。既是縱深發展，也是賦能更多場景和價值，以滿足未來DeFi用戶更多元的需求。

BTF.Finance是從以太坊的DEFI挖礦聚合協議開始切入的，ETH是目前DEFI最活躍的公鏈，而收益聚合器這種類似于鏈上版專業理財的工具，也本身是大多數DeFi用戶進入DeFi的理由：挖礦賺幣賺錢。

慢霧：Inverse Finance遭遇閃電貸攻擊簡析:據慢霧安全團隊鏈上情報，Inverse Finance遭遇閃電貸攻擊,損失53.2445WBTC和99,976.29USDT。慢霧安全團隊以簡訊的形式將攻擊原理分享如下：

1.攻擊者先從AAVE閃電貸借出27,000WBTC,然后存225WBTC到CurveUSDT-WETH-WBTC的池子獲得5,375.5個crv3crypto和4,906.7yvCurve-3Crypto,隨后攻擊者把獲得的2個憑證存入Inverse Finance獲得245,337.73個存款憑證anYvCrv3Crypto。

2.接下來攻擊者在CurveUSDT-WETH-WBTC的池子進行了一次swap,用26,775個WBTC兌換出了75,403,376.18USDT,由于anYvCrv3Crypto的存款憑證使用的價格計算合約除了采用Chainlink的喂價之外還會根據CurveUSDT-WETH-WBTC的池子的WBTC,WETH,USDT的實時余額變化進行計算所以在攻擊者進行swap之后anYvCrv3Crypto的價格被拉高從而導致攻擊者可以從合約中借出超額的10,133,949.1個DOLA。

3.借貸完DOLA之后攻擊者在把第二步獲取的75,403,376.18USDT再次swap成26,626.4個WBTC,攻擊者在把10,133,949.1DOLAswap成9,881,355個3crv,之后攻擊者通過移除3crv的流動性獲得10,099,976.2個USDT。

4.最后攻擊者把去除流動性的10,000,000個USDTswap成451.0個WBT,歸還閃電貸獲利離場。

針對該事件，慢霧給出以下防范建議：本次攻擊的原因主要在于使用了不安全的預言機來計算LP價格，慢霧安全團隊建議可以參考Alpha Finance關于獲取公平LP價格的方法。[2022/6/16 4:32:58]

從剛需的切入點出發，先縱深發展，再橫向拓展，這是BTF.Finance的一站式探索之路。

BTF.Finance在安全邊際下探索更高收益

從第一代收益優化器YFI的爆發開始，收益優化器的競爭就變得異常激勵。而收益優化器的縱深的進化方向也是從策略優化開始的。當然安全是任何協議的基礎，BTF.Finance目前已經通過了知道創宇的審計。

BTF.Finance在策略上也有一定的創新，它們在DAI和USDC挖礦上采用了比較創新的Compound借貸挖礦策略，杠桿質押系數0.7，高于Pickle的CompoundDAI杠桿策略，算是目前全網最高的DAI和USDC底層挖礦策略。

策略簡易的原理解釋，以DAI為例：

BTFDAI收益金庫的工作原理是這樣的：

用戶將DAI存入DAI收益金庫;

策略器將用戶的DAI存入Commpound平臺;

策略器再從Compound平臺借入DAI;

重復步驟2和3，直到達到所需的杠桿倍數。

這使用戶能夠將COMP獎勵最大化，達到由治理層確定的"安全"的最高抵押系數。這個系數將比市場抵押系數低6.66%。

這也讓用戶在參與挖礦時在安全邊際下探索到了更高收益，這也是滿足了用戶最本質的需求。

更合理的代幣分發機制，捕獲更多價值

代幣經濟模型的設計是捕獲代幣價值的核心，既要有合理的代幣分發機制，也要有更多價值捕獲的場景。BTF.Finance在這塊上也有著自己的創新，同時在未來DAO的治理下會有更多新的探索，以下是它們的創新點：

BTF線性釋放，通脹率下降

在代幣的分配機制上，采用每周10%遞減方式分發代幣，第一周10萬，第二周9萬，其總量上限為100萬，接近準線性，代幣分發模式更適合長期挖礦。

收益線性釋放

為了防止大資金以快速進出來稀釋Vault池其他所有者的收入，所有BTFVault池產生的收益將在每次存入后的24小時內被均勻釋放，只有24小時后才能完全領取該筆存入的收益。例如，一個用戶在存入Vault池的4小時后就領取收益，則只能領取該筆存入產生收益的1/6，直到24小時后全部領取完。

對Vault費用的捕獲

用戶在存入Vault挖礦的時候，項目初期預設了30%的BTFVault的收益的費用，同時這個資金會作為從市場中回購BTF代幣的相關費用，并分配給BTF分享池，這個比例后續可以通過社區投票進行更改。

BTF和收益線性釋放有效的緩解了代幣的拋壓，但這又同時伴隨著Vault總鎖倉量的增長，Vault收益費用的增長會越來越大，回購分配給BTF分享池的利潤也會越來越高。BTF代幣本身的價值支撐越強也在反哺BTF的持幣者，也會進一步刺激到Vault的總鎖倉資金的增長。

注：BTF.Finance目前已通過知道創宇的審計，今天將上線BTF抵押池和推廣返傭功能，開發迭代快速+微創新的BTF.Finance，有值得期待的地方。

來源：金色財經

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