8 月 5 日 20 點 34 分,以太坊網絡區塊高度達到 12,965,000,倫敦升級正式啟動!這是一次備受以太坊社區矚目的升級,隨著升級的順利完成以及網絡銷毀的 ETH 數量不斷飆升,以太坊社區歡聲雀躍,V 神以及一些核心社區成員在 Youtube 直播間中也笑逐顏開,觀看直播的粉絲都自覺亢奮地將「ETH TO THE MOON」打在了公屏上。
EIP1559 部署已順利過去一周,現在或許是我們回顧這階段,以太坊生態的各種數據基本面變化的好時機。
「 EIP1559 部署后的數據洞察 」
1. 總銷毀量 & 價值
截止 8 月 12 日 20 點 34 分,EIP1559 剛好部署一周整,在這一周里,以太坊網絡共銷毀約 32,000 ETH,價值約 1 億美元。
一周時間,銷毀了如此驚人的數量/價值,也使得不少人看多 ETH。
不過需要知道的是,EIP1559 部署后,為了讓以太坊區塊容量保持 15M Gas,礦工需要把 Gas Limit 上調至 30M。由于升級完成后,依舊有部分礦工沒及時調整該參數,所以會導致當時的 Gas 價格稍微偏高,銷毀速度也會有所偏快,據了解,當時倫敦升級完成不到 6 個小時內,網絡已經銷毀近 2000 ETH。
接下來,我們綜合來看看,EIP1559 部署完成后的這一周里,以太坊網絡的 「ETH 銷毀走勢」、「平均 Gas 價格走勢」以及「 ETH 的增發率走勢」。
以太坊EIP-4844的第五個開發測試網將于下周啟動:4月22日消息,Galaxy 研究副總裁 Christine Kim 發布博客對第 107 次以太坊核心開發者共識會議進行總結。Christine Kim 表示,本次會議在對上海升級的成功進行簡短確認后,便開始討論 Deneb 的準備工作。其中,以太坊核心開發者 Tim Beiko 表示,EIP-4844 的第五個開發測試網將于下周某個時候啟動。同時,共識會議上,開發者擬將 EIP-4788 與 3175 和 EIP-4844 一起納入 Deneb 升級。
關于 EIP-6914,開發者同意繼續敲定代碼更改細節,并將其實施推到 Deneb 之后的硬分叉。此外,開發者討論了信標鏈認證子網(attnets),Lighthouse(CL)客戶端團隊的 Adrian Manning 提出了一個將驗證者節點訂閱到長期的 attnets 解決方案,并表示此更改不必通過硬分叉來執行。[2023/4/22 14:19:48]
ETH 銷毀走勢 | 來源:Dune Analytics
平均 Gas 價格走勢 | 來源:Dune Analytics
網絡 ETH 的增發率走勢 | 來源:Dune Analytics
Vitalik發起EIP-3298提案 gas費回歸正常:2月28日消息,Vitalik在昨天發起EIP 3298提案,提案內容為在倫敦升級中移除“執行SELFDESTRUCT獲得gas費減少獎勵”的規則。
據悉,以太坊網絡的gas費受以太坊狀態(節點存儲的合約和地址信息集合)大小的影響,以太坊狀態越膨脹,全網gas就會相應上漲。而“SELFDESTRUCT(自毀)”是虛擬機級別的操作碼,通過執行該操作碼銷毀合約,以太坊虛擬機會向用戶退回一部分gas費,從而激勵以太坊狀態收縮。但是一部分開發者在gas費較低時將gas存儲到合約中,在gas費較高時執行“SELFDESTRUCT”來進行套利,這種事先填充“便宜的gas”的行為其實導致了網絡膨脹。Vitalik發起該提案后,以太坊gas已經回到幾十Gwei水平。[2021/2/28 18:00:26]
綜合上圖,我們可以了解到,在這一周內,大體上:
網絡基礎費用(Base Fee)在 30~60 Gwei 區間震蕩;平均 Gas 費用在 35~70 Gwei 區間震蕩;結合可知,網絡交易小費(Tip)在 5~10 Gwei 區間震蕩。
ETH 的平均銷毀速度差不多為 150 ETH 每小時,即一天約為 3600 ETH。根據平均基礎費用推導銷毀數量的公式(x Gwei ? x*100 ETH/天),即平均基礎費用約為 36 Gwei。
以太坊核心開發者、EIP-1559 聯合作者 Eric Conner 此前表示,EIP-1559 將以太坊的年通貨膨脹率從 4.2% 降低到 2.6%。值得一提的是,從 ETH 的增發走勢圖中,我們可以知道,在此前有三個瞬間,ETH 進入了通縮狀態。
魚池正式宣布支持EIP-1559:2月26日消息,魚池發布題為《站在歷史的正確一邊: EIP-1559》的文章,表示正式支持EIP-1559提案。
文章中提到,社區和核心開發人員都支持不斷發展的以太坊,包括EIP-1559。站在用戶和核心貢獻者一邊是很重要的,魚池希望與用戶和開發者站在一起;大多數社區成員,包括投資者,對EIP-1559有積極的反饋,并期望這能對價格起作用,如果EIP-1559未能實施,將對以太坊短期價格產生不利影響。魚池表示,始終保持開放的心態,并樂于參與富有成效的討論。仍愿意聽取更多關于EIP-1559的意見。[2021/2/26 17:55:11]
當然,主要原因還是由于網絡 Gas 價格的暴漲導致部分區塊的區塊獎勵小于區塊中銷毀的基礎手續費,而這種瞬時的 Gas 價格其實主要都是由于瘋狂的 NFT 搶購導致的。
以 ETH 的增發率走勢圖中的第一個峰值為例,當時大概是 8 月 6 日凌晨 1 點左右,即 EIP1559 部署后 4 個小時內,以太坊網絡的基礎費用飆升至 207 Gwei,以傳統手續費模式看來,Gas Price 飆升至 400 Gwei,而背后的始作俑者是由于 NFT 項目 COVIDPunks 的瘋狂搶先鑄造所推動的,而在單單一個小時內,COVIDPunks 項目所消耗的 Gas 費用已經排到以太坊網絡的第一名,共花費了近 663 ETH。
金色相對論 | Esther:ETH 實現PoS共識和EIP 1559之后,每年的發行量會降低至0-200萬:11月27日消息,在今日舉行的金色相對論中,針對“可以預測的是階段0會持續較長的一段時間,這段時間投資者存入的ETH和信標鏈出塊獎勵的BETH都無法兌現,這對于以太坊生態來說,是好是壞?有哪些補足辦法?”的問題,ECN以太坊中文社區 Esther表示,長期來看,對整體以太坊網絡來說,這是一個比較保守和穩健的策略。但上面談到的新路線圖已經對eth1和eth2的合并過程進行了簡化和提速,技術上來看,甚至可能在分片之前就能實現合并。但是為了觀察PoS鏈的穩定性和安全性,在合并之前階段0信標鏈需要持續運行一段時間,同時還需要對合并進行反復測試,此后社區才會放心從PoW鏈完全遷移到PoS鏈上。階段0還會帶來一個不可忽視的直接影響,即ETH的發行量和流通量。由于在合并之前,eth1和eth2并行存在,網絡發行量會有所上升。根據Vitalik本人的說法,在接下來1-2年中(eth1和eth2合并前),ETH的發行計劃為每年約470萬。而完全實現PoS共識和EIP 1559之后,每年的發行量會降低至0-200萬。當然Staking也有其不確定性所在,比如說自己跑節點的話可能因為操作失當或是網絡因素面臨懲罰,對于投資者來說主要還是流動性不足和機會成本方面,現在多家平臺已經推出了質押和流動性方案,大家打算參與的話需要多做點功課進行評估。[2020/11/27 22:21:14]
COVIDPunks 手續費消耗排名第一 | 來源:etherscan.io
講到 ETH 的通脹發行,這里不得不提及一下 8 月 8 日以太坊2.0研究員 Justin Drake 對 「 EIP1559 上線后以太坊的相關經濟預測」:
動態 | ETC核心開發者就將EIP-161納入Atlantis硬分叉達成共識:據ETC核心開發團隊Medium博客消息,5月30日,ETC核心開發者在有關Atlantis系統升級的電話會議中就將EIP-161納入Atlantis升級達成了共識。據悉,以太坊平臺存在一個DoS攻擊漏洞,有人可以通過創建空帳戶來增加區塊鏈的大小。EIP-161可以通過低成本刪除空賬戶。刪除空帳戶會減少區塊鏈狀態的大小,從而提高網絡性能。[2019/6/1]
Justin Drake 預測了 PoS 合并的三種可能時間點:樂觀估計為 2022 年 2 月 1 日、可能性最高為 2022 年 3 月 1 日,保守估計為 2022 年 4 月 1 日。
另外,結合 EIP1559 的手續費銷毀以及 PoS 合并后的相關經濟參數,Justin Drake 預測,理想狀態下,未來 ETH 的供應上限可能為 1.2 億,并且在 EIP1559 的銷毀作用下,ETH 有望實現通縮,在 11 年內總供應縮減到 1 億。并且在 PoS 發行以及手續費收入的綜合下,參與 ETH2.0 質押的年化收益率區間有望為 8.4~19.8%。
Justin Drake 對 EIP1559 上線后以太坊的相關經濟預測
首先,我們要知道,完成倫敦升級后,以太坊主網仍然是向后兼容舊的交易格式的,舊的交易格式中的 Gas 價格會自動轉化為「基礎費用+小費」格式,Gas 價格支付完基礎費用剩余的都將作為小費支付給礦工。(不管是不是需要這么多小費,所以舊模式所付的費用可能會偏高。)
通過上圖我們可以知道,其實「 EIP1559 交易占比」這個指標的波動很大,但總體上,「 EIP1559 交易占比」集中在 5~20% 區間,特別是早期,占比基本上低于 5%,越往后占比總體才逐漸上升。
這個也不難理解,由于手續費向后兼容,部分錢包廠商尚未上線更新 EIP1559 手續費模式,隨著后續更新的跟進,交易占比自然會逐漸提升。
「 EIP1559 社區觀點 」
對于這次 EIP1559 的部署,有喜聞樂見者,也有反對者。反對者中除了礦工這種直接利益相關者外,也有從經濟理論出發的以太坊社區成員(這里以以太坊愛好者主理人阿劍老師為代表)。
支持者的核心相關觀點基本如下(基本上也就是 EIP1559 的好處):
優化用戶體驗:實現以太坊網絡交易手續費的穩定性以及可預測性。
基礎手續費的設計能夠解決「經濟抽象」問題:以前交易手續費為零或者手續費不是以ETH代幣的形式,礦工也可以進行打包(會以其他形式賄賂補償礦工);但是現在的 EIP1559 手續費模式,交易必須包含基礎手續費。
完善 ETH 代幣經濟模型:以前 ETH 只是作為效用代幣,在以太坊生態中充當手續費的作用,即使由于其基礎貨幣的地位,也能間接捕獲一些貨幣溢價,但無法直接捕獲以太坊生態發展的價值;但是現在銷毀基礎手續費的設計就能完善這一缺陷,生態越繁榮將銷毀越多 ETH 手續費,形成良性循環,完成 ETH 代幣的價值捕獲。
總而言之,就是銷毀 ETH 能夠減少流通量,利好 ETH 持有者,所以社區基本上都十分支持。
而反對者的核心相關觀點基本如下:
剝奪礦工獲得基礎費用的本質是一種強制稅收,不符合基本的經濟學原理,是一種長期的隱患。
EIP-1559 實際上并不能實現其愿景目標,反而會給系統引入不必要的屬性。
存在正反兩種觀點其實是一件值得慶幸的事,這樣可以避免我們過于盲目。當然,對于 EIP1559,社區大部分人都是支持的,特別是現在 EIP1559 已經部署,那么我們至少得了解反對者的論點論據,在實踐中觀察提醒,畢竟這一切也都是實驗,沒人敢保證 100% 成功。
「 近期以太坊生態洞察 」
1. NFT + GameFi 主導網絡
隨著以 Axie Infinity 為代表的 NFT 鏈游的火爆,NFT 交易市場再次活躍,數據基本面再創歷史新高,在 NFT + GameFi 熱潮的推動下,以太坊生態擺脫了之前的“熊市氛圍”。
在幣價方面,截止筆者撰稿時,ETH 從前期低點 $1700 一路上漲至 $3200 附近,漲幅接近一倍。在每日約 3600 ETH 銷毀的興奮劑助推下,市場對后市行情再次樂觀。
由于現在 NFT 交易市場 OpenSea 基本是 NFT 交易的主戰場(7 月份市場份額占有率高達 96.3% ),所以對于 NFT 市場的火爆,我們可以從 OpenSea 近期的數據基本面中窺得一二。
在 7 月份, OpenSea 的月交易量超過 3 億美元,月 NFT 出售數量超過 45 萬,月手續費收入超過 2 千萬美元,這三項數據指標都是過去單月平均數據結果的兩倍以上。
在 8 月份,截止 8 月 11 日,OpenSea 的成交量已經超過 7 月份的總成交量的兩倍,在這 11 天里,OpenSea 的活躍用戶已經遠超 7 月份的總活躍用戶,超過 8 萬活躍用戶。目前 OpenSea 交易市場的總交易用戶量已突破 20 萬。
OpenSea 月成交量 | 來源:Dune Analytics
在 EIP1559 部署后,以太坊網絡中的 ETH 銷毀貢獻排行榜中,OpeaSea 基本也穩排第一。
在倫敦升級前夕,ETH 未平倉期權持有量以及交易量明顯上升,另外絕大多數 ETH 期權交易為看漲期權,而且這種看漲情緒不是 EIP1559 推動的短期投機看漲。
根據 Deribit 數據,8 月 6 日,到期日為次年 3 月 25 日的以太坊看漲期權成交量飆升,達 27,870 張,名義價值為$77,702,396.1。其中數量最多的到期日為次年 3 月 25 日的看漲期權行權價為 $50000 和 $40000,分別成交了 12,764 張和 12,509 張。
根據 Alternative 數據顯示,近一個月市場也逐步走出了恐慌情緒區間,當前已經處于貪婪情緒區間。
市場貪婪恐慌情緒走勢 | 來源:alternative.me
今年 ETH 各方面的優越表現,更是強化了「以太坊超越比特幣」的敘事。
當前比特幣的年通脹率約為 1.8%,而以太坊當前的通脹率已降低至 2.6% 左右,未來 PoS 實施后,更有可能實現供應上限,甚至通縮。而且在以太坊如此強勢的生態加成下,以太坊超越比特幣在一些人看來似乎不再是天方夜譚。
不過,截至撰稿時, ETH-BTC 的匯率在 0.07 上下浮動,若以太坊市值想要超越比特幣,匯率至少得上漲 129%,漲至 0.16045。
「 結語 」
EIP1559 已經部署,在 ETH 持續銷毀以及以太坊生態繁榮的情況下,熬至過渡到 PoS 合并,以太坊超越比特幣的故事真的會成真嗎?
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作者 | 布勞克琴
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1.金色觀察|以太坊的合并之路倫敦升級之后,接下來最重要的是以太坊1.0鏈和2.0鏈的合并及升級.
1900/1/1 0:00:002020 「Defi summer」讓人們看到了去中心化金融的魅力和潛力,也讓DeFi、CeFi之爭一度成為人們熱議的話題.
1900/1/1 0:00:00Variant Fund聯合創始人Spencer Noon近日在推特上發布了NFT投資者可以用來評估項目的7個指標。Noon解釋了各個指標的目的,選擇這個指標的原因,以及獲取這些指標的工具網站.
1900/1/1 0:00:00你知道“元宇宙’嗎? 1992年,美國著名科幻作家尼爾·斯蒂芬森(Neal Stephenson)推出了自己的小說《雪崩(Snow Crash)》.
1900/1/1 0:00:00今日,新加坡金融監管局(MAS)官網顯示,目前已經向89家DPT申請的企業發出通知,如果申請人采取必要措施以滿足MAS對于持牌運營的要求,則隨后將收到MAS向申請人授予的許可證.
1900/1/1 0:00:00據報道,全球管理資產百大銀行中,有一半以上是基于加密貨幣和區塊鏈技術的主要公司和項目的投資者。據報道,全球銀行業巨頭正在通過為該行業的項目和企業提供早期和后期資金的方式,加大對新興加密貨幣和區塊.
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