TAL:一覽頂級加密投資機構 Portfolio 現狀：多數淪為 Shitcoin

作者：隔夜的粥，DeFi之道

在過去一年當中，絕大多數的Crypto生態參與者遭受了巨大的損失，即便是擁有眾多人才的頂級投資機構也不例外。據稱，有著「幣圈茅臺」之稱的MulticoinCapital在過去一年中的回撤百分比也達到了?90%?。

而在FTX暴雷之后的一個月，觀察這些頂級投資機構的投資組合會是非常有意思的。

接下來，我們先觀察一下第一梯隊以及部分第二梯隊的CryptoVC的投資組合在過去一個月的表現，并嘗試總結出一些結論。

注：以下涉及的項目為MulticoinCapital、BlockchainCapital、CoinbaseVentures、DelphiDigital、AndreessenHorowitz(a16z)、PanteraCapital、PolychainCapital、HashKeyCapital、AnimocaBrands、Paradigm、TigerGlobalManagement、DragonFlyCapital、BinanceLabs、紅杉資本、ArringtonXRPCapital、FrameworkVentures、1confirmation、DigitalCurrencyGroup(DCG)的投資組合項目，且它們的流通市值均超過500萬美元，排名不分先后。

過去一個月，頂級CryptoVC表現最糟&最好的5個項目

MulticoinCapital

表現最糟的5個項目：

金色午報 | 7月12日午間重要動態一覽:7:00-12:00關鍵詞：摩根大通、工信部、SelfWealth、FTX創始人

1.摩根大通：比特幣為法定貨幣可能會給薩爾瓦多和加密貨幣帶來多重挑戰；

2.工信部：加速應用基于區塊鏈的防護技術；

3.澳洲經紀商SelfWealth計劃年底前在平臺添加10種加密貨幣；

4.數據：區塊鏈相關企業上半年注冊量上漲111.3%，廣東企業占比37.5%；

5.FTX創始人SBF：GBTC解鎖對比特幣影響不大，大多數持有者只是在套利；

6.C羅獲歐洲杯史上首款區塊鏈得分王獎杯，螞蟻鏈提供技術支持；

7.數據：加密行業二季度融資62億美元，環比大增近90%。[2021/7/12 0:44:31]

表現最好的5個項目：

BlockchainCapital

表現最糟的5個項目：

表現最好的5個項目：

CoinbaseVentures

表現最糟的5個項目：

金色晨訊 | 7月7日隔夜重要動態一覽:21:00-7:00關鍵詞：以太坊、特斯拉、BlockFi

1.以太坊開發者提議在8月4日進行倫敦硬分叉的主網激活；

2.以太坊2.0質押地址余額超過620萬枚；

3.比特幣日交易量跌至2021年低點；

4.阿拉巴馬州議員Barry Moore已買入DOGE、ADA及ETH；

5.德國數字銀行N26正與加密交易所合作開發新交易功能；

6.加密貨幣金融服務公司BlockFi正在推出其比特幣獎勵信用卡；

7.特斯拉在第二季度面臨高達1億美元的比特幣減值損失；

8.杠桿基金持有的CME比特幣期貨凈空頭頭寸降至去年9月以來新低。[2021/7/7 0:32:36]

表現最好的5個項目：

DelphiDigital

表現最糟的5個項目：

表現最好的5個項目：

金色午報 | 4月25日午間重要動態一覽:7:00-12:00關鍵詞：DAO法案、以太坊、數字人民幣

1.懷俄明州DAO法案已被州長簽署，7月1日生效；

2.Vitalik為印度新冠援救運動捐贈超60萬美元加密貨幣；

3.以太坊上穩定幣流通量突破530億美元；

4.廣東：支持深圳開展數字人民幣試點，支持廣州爭取納入數字人民幣試點地區；

5.北京金融局局長：北京將推動數字人民幣等金融科技應用場景的挖掘；

6.比特幣和以太坊的證券產品規模已超過百億美元；[2021/4/25 20:55:52]

AndreessenHorowitz(a16z)

表現最糟的5個項目：

表現最好的5個項目：

PanteraCapital

表現最糟的5個項目：

表現最好的5個項目：

金色晨訊 | 10月9日隔夜重要動態一覽:21:00-7:00關鍵詞：美國、深圳、Block.one、Square

1. 美國司法部長公布加密貨幣執法框架;

2. 深圳羅湖區派發1000萬元數字人民幣紅包;

3. 日本副財長：中國在構建數字貨幣方面尋求先發優勢;

4. 深圳市羅湖區開展數字人民幣紅包試點;

5. Block.one為EOS社區推出擬議資源模型的測試工具;

6. 天津自貿區中心商務片區通過區塊鏈等實現司法仲裁線上處理;

7. 調查：多數以太坊挖礦項目不贊成EIP 1559提案;

8. 香港金發局行政總監：數字人民幣推出 香港可作為一個很好的沙盒試行;

9. 支付巨頭Square購買價值5000萬美元比特幣。[2020/10/9]

PolychainCapital

表現最糟的5個項目：

表現最好的5個項目：

HashKeyCapital

表現最糟的5個項目：

表現最好的5個項目：

金色午報 | 2月29日午間重要動態一覽:7:00-12:00關鍵詞：英格蘭銀行、馬耳他、FCoin、北京

1. 英格蘭銀行副行長：央行數字貨幣有好處 但會帶來深層次風險；

2. 馬耳他經濟部部長澄清該國對加密行業的態度；

3. 北京市委書記蔡奇：開展“基于區塊鏈的供應鏈金融服務平臺”試點

4. 交易平臺Curve出現異常交易，攻擊者或對兩種資金池進行鉗形攻擊；

5. 分析：比特幣隱含波動率上升是價格持續波動的跡象；

6. FCoin張建：加快FCoin重啟進度 已公開交易所錢包結余資產0.67億；

7. Cardano創始人：加密貨幣是最好的對沖工具；

8. Patricia在尼日利亞推出其首張比特幣ATM卡；

9. BTC現報8710.85美元，日內跌幅0.06%，前十主流幣漲跌各異。[2020/2/29]

AnimocaBrands

表現最糟的5個項目：

表現最好的5個項目：

Paradigm

表現最糟的5個項目：

表現最好的5個項目：

TigerGlobalManagement

表現最糟的5個項目：

表現最好的5個項目：

DragonFlyCapital

表現最糟的5個項目：

表現最好的5個項目：

BinanceLabs

表現最糟的5個項目：

表現最好的5個項目：

紅杉資本

表現最糟的5個項目：

表現最好的5個項目：

ArringtonXRPCapital

表現最糟的5個項目：

表現最好的5個項目：

FrameworkVentures

表現最糟的5個項目：

表現最好的5個項目：

1confirmation

表現最糟的5個項目：

表現最好的5個項目：

DigitalCurrencyGroup(DCG)

表現最糟的5個項目：

表現最好的5個項目：

一些觀察

1、過去一個月，在BTC下跌2.4%?，ETH下跌4.0%的情況下，很多在上一個牛市周期被過度炒作的公鏈項目，被市場狠狠地摔到了地上，典型的代表有Flow、Celo、Aurora、Aptos、Helium、Near、Filecoin、Juno等，而CosmosHub(atom)以及備受爭議的Solana則在短期內獲得了相對較多的支持，另一方面，盡管應用鏈敘事的聲音不絕于耳，但dydx以及Osmosis短期的慘淡表現，確實表明了敘事在面臨逆風情況下的作用十分有限，在接下來2023年下半年宏觀風向可能有變的情況下，我們需要再對L1公鏈進行更多的觀察。

2、絕大多數DeFi項目的?Token?在過去一個月的表現都非常糟糕，即便像Uniswap這樣的龍頭項目，其TokenUni也下跌了11.9%，遠遠超過BTC以及ETH的跌幅，這或許與DeFi在吸引新用戶方面遇到非常大的阻力有關。展望下一個可能的DeFi牛市，我們還需要解決用戶體驗以及使用場景的問題，而僅僅依靠復雜難懂的ponziToken經濟是不夠的。

3、在眾多頂級CryptoVC的投資組合當中，Lido的表現相對健康，這或許與接下來以太坊開放質押提款的催化劑有比較大的關系。

4、在過去一個月，很多此前被大肆炒作的去中心化社交項目的表現十分糟糕，目前該領域也沒有一個具有統治力的項目，觀察接下來Nostr以及Farcaster的發展會非常有意思。

5、在Crypto游戲領域，以STEPN為代表的偏PonziToken?經濟的項目，在過去一個月的表現都非常糟糕，同樣的，像YGG、GuildFi這類GameFi游戲公會項目的Token也遭遇了嚴重縮水，另一方面，關注以游戲優先的CryptoGame的ParagonsDao則走出了獨立行情。這些現象，或許意味著Crypto游戲的發展方向已經發生了變化，更好的游戲品質，更有可能去吸引圈內以及圈外的玩家參與。

6、熊市背景下，絕大多數Crypto項目的Token會淪為Shitcoin，并被BTC和ETH無情碾壓，即便是頂級投資機構主導的項目也是如此。但在進入下一個周期時，一些新的、尚未被證偽的Crypto項目，依然會吸引到新的關注，而觀察這些變化會是一個非常有意思的事。

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