加密貨幣:社交媒體放大非理性 卻讓加密市場變得可預測

金融的理論基礎是有效市場理論和理性人假設，所以很多對于市場的分析都是基于數學模型以及宏觀經濟來分析。

這種分析比較適合進行超長周期的價值投資，但短期市場往往反復無常，尤其是在情緒驅動的加密市場。

本文將討論社交媒體和新聞如何放大下跌信號引起的情緒。

FOMO——懶惰投資者太多

今年的加密市場讓投資者的情緒達到頂峰，不過現在的價格并不是在頂峰，而是有所回落。

Pi Network推出社交媒體平臺Fireside Forum:金色財經報道，PiNetwork正在推出一個名為Fireside Forum的社交媒體平臺，該應用程序將允許用戶花費代幣來對內容進行投票。Pi Network模型將有助于抑制被視為垃圾郵件、誤導性、有害等內容。[2023/5/31 11:50:29]

雖然在牛市期間出現20%至30%的強勁修正很正常，但依然無法確定這種下跌是修正，還是說崩盤。

導致市場下跌的原因有很多種，流動性收緊、監管政策趨嚴、黑客盜幣等都有可能引發大跌，社會媒體的作用也不容忽視。

泰森社交媒體喊話趙長鵬，計劃4月5日會晤:金色財經報道，4月3日，拳王泰森在社交媒體上喊話趙長鵬稱：“Hey，趙長鵬，我下周將會來找你，4月5日你最好在。”隨后趙長鵬回應說：“見到你真的很榮幸，希望我們的客服、或是我們沒有其他事情惹惱你，私信我或加我好友。”[2022/4/3 14:02:15]

最近負面消息越來越多。比如中國、土耳其等國家先后發出了加密貨幣禁令，埃隆·馬斯克表示比特幣挖礦對環境污染太大，各種消息都能導致比特幣的價格下跌。

但是，為什么加密市場會對這些新聞報道和社交媒體內容反應如此強烈？

聲音 | BB：阻止匿名是綠色現代社交媒體的重要組成部分:今日，Block.one CEO Brendan Blumer 發推表示：為了打擊傳統社交媒體通過匿名和虛假用戶進行商業化操作的系統性濫用，我同意阻止匿名是綠色現代社交媒體的重要組成部分。Voice 即將到來！[2020/2/1]

我們來區分加密世界中不同類型的投資者。

首先是早期投資者，對他們而言加密貨幣的價格大幅波動沒什么，因為經歷過太多次了。

其次是機構投資者，投資基金、投資公司、銀行PayPal和谷歌等機構都開始帶著大額資金進入市場，本輪牛市就是由機構投資者開啟的。

重點是懶惰的投資者——他們希望能從暴漲的加密貨幣中迅速獲利，他們會根據社交圈中某人的建議而決定投資什么。

這就是典型的FOMO現象，對錯過的恐懼取代了理性思考，然后盲目地介入。

這些投資者幾乎沒有做任何分析，只是為了錢，他們對區塊鏈的技術發展、BTC價格歷史和投資策略統統知之甚少。

因為這種投資者太多了，所以他們使用相同投資策略的機會增加了，這也就增加了加密貨幣市場的波動性。

當恐懼盛行時，投資策略就會被遺忘，高買低賣追漲殺跌。

市場心理周期——可預期

所以加密市場周期除了考慮外部性因素，投資者的心理因素才是真正市場波動的第一推動力——他們在貪婪和恐懼之間搖擺，很少吸取教訓。

當然還有一點往往被外界忽視，那就是加密世界缺乏客觀信息（比如像證券交易所那樣的年度報告），價值是由供需、潛力、開發團隊、猜測、社交媒體和新聞報道決定。

懶惰的投資者們會傾向于從眾并尋求確認，如果看到其他人都這樣做，就推斷該資產一定很好。比如不少人先是對埃隆·馬斯克抱有盲目的信心而投資BTC，然后又會因為負面推文而拋售。

總之我們可以看出，這些投資者缺乏知識和經驗。

然后互聯網和社交媒體通過巨大的影響力放大了從眾行為，比如他們在社交媒體中尋找觀點一致的人，尤其是擁有數百萬追隨者的有影響力的人，最后反復強化某一種簡單的觀點并深信不疑。

這也反過來說，讓投資者的行為變得可預測，你只需要保持冷靜，做一個與羊群相反的投資策略即可。

來源：Medium

作者：MOS DeFi

翻譯：北辰

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