SBF:SBF 談現代金融缺失：區塊鏈不是炒作，加密貨幣會改變支付和金融結構

作者：SamBankman-Fried

即使本輪牛市已經有越來越多的機構采用加密貨幣，但隨著加密資產暴跌，質疑加密貨幣和區塊鏈只是炒作的聲浪越來越多。FTX?CEOSBF也在推特分享了自己對加密貨幣潛在應用場景的看法，包括支付、市場結構、社群媒體。

FTX?CEO?SamBankman-Fried日前在推特分享加密貨幣的潛在應用場景，包括支付、市場結構、社群媒體。

“這串推文與投資無關，所以我并不會提到投資相關用途，像是“購買代幣說不定會上漲”這類建議；相反地，我會聚焦在三個方面：a)?支付?b)?市場結構?c)?社群媒體。”

境內和境外支付

SBF?指出，拜網絡發達所賜，支付方式已從過去的現金交易變成信用卡或是電子支付，但他認為現在日常支付的手續費還是太貴。這里他給出的數據是?1%，不過數據指出，目前臺灣的行動支付業者的「現金流手續費」約為?2.2-3%。當然，業者也有相應的優惠，例如點數回饋等。

DFINITY創始人：SBF在ICP推出時嚴重操縱價格，以保護SOL:6月12日消息，DFINITY 創始人兼首席科學家 Dominic Williams 在接受采訪時表示，當 ICP 推出時，Token 價格被 SBF 在 FTX 上使用 ICP-PERP（ICP 永續合約）嚴重操縱。此后 DFINITY 發現，為了讓它崩潰，SBF 把 ICP 的價格提高了五倍。Dominic 表示，SBF 這樣做是為了捍衛他持有的大量 Solana（SOL）。Dominic 表示，SBF 從 FTX 客戶那里竊取了數十億美元，然后將其投資到 Solana 生態系統，以及后來的 NEAR 和 Aptos 等項目中。[2023/6/12 21:31:37]

如果境內支付的手續費只是小問題的話，那目前境外支付的困境就像房間里的大象一樣顯而易見。

SBF?表示，境外匯款的困境很明顯，除了手續費高昂以外，也曠日費時：

“一間美國企業想匯款?1?億美元給一間歐洲企業，假設選擇的方式是電匯，一天后，你的銀行執行匯款，而在接下來的一周內，這筆資金約會有?3?家左右的銀行經手，有時候資金甚至會卡在某一間銀行，需要你用某種方式才能解凍。

美國法院駁回德州證券委員會訴SBF案，裁定該監管機構對SBF無管轄權:金色財經報道，陷入困境的FTX創始人Sam Bankman-Fried（SBF）避免了一起指控他違反美國德克薩斯州證券法的案件，一名法官裁定，該州監管機構沒有對他采取行動的管轄權。該裁決是在德州證券委員會提起的一起案件中做出的，該委員會聲稱SBF通過FTX的收益加密貨幣賬戶提供了未經注冊的證券，他現在欠德州投資者的退款。行政法法官Sarah Starnes取消了周四的聽證會，并要求德州證券委員會在3月1日前提交修改后的訴狀。

但該案件反映出，在去年11月加密交易所倒閉后，美國一些州正在努力從FTX和SBF手中收回資金。不過這些州試圖通過訴訟收回資金的阻礙是SBF刑事欺詐案以及規模龐大的FTX破產案。[2023/2/3 11:45:42]

哦，另外你還要支付?1%?的外匯費用，外加?50?美元左右的電匯費用。”

電匯通常還需要支付“外匯費用”和“電匯費用”。

境外匯款會牽涉到貨幣的轉換，外匯費用就是客戶再透過外國銀行購買美元以外的貨幣會出現的附加費，通常為交易額度的?1%?至?3%。

媒體Semafor計劃回購SBF所持1000萬美元股份，并尋求籌集新資金:1月19日消息，全球媒體公司Semafor計劃回購SBF因其個人投資持有的大約1000萬美元股份，同時尋求籌集新資金。

Semafor聯合創始人兼首席執行官Justin Smith表示，“我們計劃回購Sam Bankman-Fried在Semafor的股份，并將這筆錢存入一個單獨的賬戶，直到相關法律機構就這筆錢應該退回何處提供指導。”

據幾位了解該公司運營情況的人士透露，該公司的融資談判尚未產生任何投資。（紐約時報）

據金色財經此前報道，知情人士披露，全球媒體公司Semafor計劃退還FTX創始人SBF此前的個人投資。據悉，去年6月，Semafor完成2500萬美元種子輪融資，SBF參投。這筆資金來自SBF個人，而非FTX及其關聯公司Alameda Research。Semafor發言人稱，該公司正在與法律機構和政府部門合作，確保SBF債權人獲得“最符合道德和責任的結果”。[2023/1/19 11:20:57]

電匯費用則是轉賬收取的手續費。

彭博社：SBF稱FTX面臨80億美元缺口，如沒有籌集到新資金將申請破產保護:11月10日消息，據知情人士透露，FTX首席執行官SamBankman-Fried（SBF）與FTX.com的投資者溝通稱，FTX面臨高達80億美元的資金缺口，如果沒有籌集到新的資金，將需要申請破產保護。該情人士透露表示，FTX正試圖以債務、股權或兩者結合的形式籌集救援資金。

此前報道，幣安官方發文表示，根據公司盡職調查的結果，以及有關不當處理客戶資金和所謂美國機構調查的最新新聞報道，決定不尋求對FTX.com的潛在收購。（彭博社）[2022/11/10 12:40:54]

除了手續費以外，目前的清算系統也不是實時的。

SBF?表示，跨行轉賬系統和信用卡交易的清算短至一天，長則會需要一個月，例如公司匯出的薪水，員工可能要四天后才能收到；房客給的支票，房東可能需要幾周后才能兌現。

“舉這些例子是要表示：付款很難。造成該結果的原因很多，但都圍繞著一個核心問題：向某人匯款到底是什么意思？“結算”又代表什么？”

SBF或對Robinhood進行全面收購:金色財經報道，FTX 首席執行官 Sam Bankman-Fried（SBF） 上周被披露已經獲得了加密交易應用 Robinhood 公司 8% 的股份，據悉 SBF 下一步很可能對其進行全面收購。Robinhood 曾經是硅谷寵兒，也是 Coinbase 的重要競爭對手，但該公司增長正在放緩，而且開始裁員 9%，股價更是在一年內暴跌了 70%，如果他們真的被 SBF 收購，很可能會發生一次具有“諷刺意味”的轉變。（decrypt）[2022/5/16 3:18:32]

不管是境內境外支付都存在許多問題，相比之下，利用加密貨幣支付的手續費和時間成本就低了許多。SBF?在?Solana??網絡上實驗，創了兩個地址并轉賬?50?美元，加密貨幣的手續費僅需要?0.0002?美元。

“區塊鏈允許任何人創建錢包，用來轉出或接收代幣，包括美元穩定幣。這些支付的結算時間只需要幾秒鐘，手續費不到一毛錢。沒有漫長等待，沒有賬戶余額結算的不確定性。”

當然這并不是說區塊鏈技術應用到現代電子支付中就一切沒問題了，只是彰顯了區塊鏈技術應用在日常支付上的潛力。

該筆交易的鏈上數據

改變金融商品交易結構

另一個區塊鏈應用則是“改變市場結構”。

SBF?指的是，透過區塊鏈清算和“證券代幣化”，改變現在傳統經紀商運作方式，讓交易過程簡單化，而不是架屋迭床。

目前散戶購買股票的流程也相當復雜。

首先，散戶會通過像是經紀商或是像?Robinhood??這類的平臺下單，這些訂單不會直接送到交易所，而是被發送到PFOF?公司?1，像是?Citadel?或是?Virtu。

這些?PFOF?公司有些可能又會從ATS2下單，接著?ATS?交易所又會再把訂單交給另一間?PFOF?公司。不過這些訂單最終都會在證交所下單，接著在兩天之后才會通過?DTCC結算。

：訂單流付款是股票經紀人從市場營銷者那里獲得的補償，以換取將其客戶的交易發送給該市場營銷者的經紀人。

：ATS?可以像交易所一樣交易上市股票，但不需承擔監管責任。

假設客戶購買股票成功，那股票從從證交所到經紀商/平臺的手中就是下列流程：

納斯達克證交所?→?2?號?PFOF#2?的清算公司?→ATS→1?號?PFOF#1?的?DTCC→?經紀商的?DTCC。

所以，為了購買一股?AAPL，11?個不同實體在接下來幾天內就有?10?次左右的相互結算。從理論上說，當中的每一次清算都有可能失敗。

最明顯的例子就是去年一月?GME?引發的軋空。

“2021?年?1?月?28?日，大多數的證券經紀商都關閉了。用戶無法購買，有時也沒辦法出售股票。甚至在某些平臺上，有些用戶明明沒有杠桿，也同樣被清算。

這并不是因為股票“缺貨”或是其它原因，單純只是因為系統崩潰而已。”

當時做空機構大舉做空?GameStop?股票，看準這個機會，散戶大量買進現貨和選擇權引發軋空，造成機構損失。當時多個證券經紀公司都緊急暫停交易該只股票。

“2021?年?1?月?28?日，散戶的股票交易量很大，這表示幾十個交易對手需要數天才可以完成幾十億的清算。隨著?GME?股價上漲，如果結算失敗，潛在損失也會增加。

最后，這種風險對經紀商來說太大了，所以只能關閉部分交易對。”

那加密貨幣如何解決問題？

SBF?表示，在?FTX?交易所，每個人都可以直接向交易所發送訂單，所以如果當證券代幣化，股票交割的購買成本和時間幾乎為零。

“假設我們將證券代幣化，那股票交易就不需要等待兩天才能結算，只需要在區塊鏈上讓?APLtoken?和?USDtoken?互換就可以了。請注意，整個過程大約只要?10?秒，費用約為?0.002?美元，沒有結算的不確定性和風險。”

社群媒體的應用

SBF?認為目前社群媒體的最大問題就是“沒有互操作性”。

簡言之，如果你在推特發文，你的朋友在臉書是看不到發文的。過去這種孤立的模式可以成立是因為不同群體的生活圈也不一樣，但是進入了?Web3?時代，已經進入無國界時代，社群平臺之間無法整合也就變成一大問題。

“社群媒體網絡是孤立的，沒有互操作性。這表示每個人都必須同時管理?10?個不同的社群?App，這讓我們和其他人的對話是支離破碎的。”

另外，現在的社群網絡還有“偽壟斷性”，社群巨頭可以用巨大的網絡效應打擊競爭對手，另一個問題是審查問題。

SBF?指出，如果我們將文章/貼文發布在區塊鏈上，假設是區塊鏈推特，那么你在?BT?發文的時候，使用區塊鏈臉書的朋友也可以看到這則消息，因為?BF?可以自動整合區塊鏈的數據。

“通過底層公鏈傳遞訊息，我們可以讓不同的社群網絡整合在一起。你可以使用任何單一平臺，但依然可以和使用其他平臺的朋友交流。此外，你擁有這些訊息和網絡的所有權，如果你需要，可以將?A?平臺的數據移植到?B?平臺。”

這還有另外一個好處，就是實現真正的競爭。因為轉換平臺幾乎是無痛的，所以就會促使平臺之間競爭，這也包括了對審查機制的制定。

SBF?表示，目前他所看到的潛在應用是針對支付、市場結構、社群媒體，不過這不代表區塊鏈的應用只有這樣，他認為可以創新的領域還很多，包括?DeFi?或是?Web3?游戲。

最后，他認為雖然有許多潛在應用，也開始有了一些影響，但這些領域都還未有真正的加密革命，所以真正的問題是如何能夠落地：

“退一步思考，目前為止，有多少領域發生了加密革命？我認為答案是“還沒出現”。

雖然加密技術已經開始有影響了，但還不夠全面，所以真正的問題就是：我們怎么樣從有些許影響到真的大規模應用呢？”

1)Towhatend?

Somepotentialuse-casesforcrypto.

—?SBF(@SBF_FTX)July16,2022

Tags：SBFFTX區塊鏈FORSBF幣PASTA Vault (NFTX)開發區塊鏈數字貨幣GFORCE

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