DAR:Darren Lau：區塊鏈項目該如何選擇 VC？這有考量框架供參考

1、現在資金充沛。每個人都有錢，他們想進行投資。涌入加密領域的資金每周就會增加，以滿足這種愿望。

但是什么才是好的基金呢？

加密貨幣創始人應該如何從不斷增長的基金和天使投資人名單中進行選擇？

讓我們深入了解一下?

2、這是我在評估風險投資基金（VC）時想到的示范框架。 分為五個考量因素：

增值

資金支持

以往投資記錄

分配規模

人力

3、1. 增值 - 明確代幣經濟學中你需要得到幫助的領域

他們能幫忙解決嗎？ （例如 @Delphi_Digital 與 @AxieInfinity 的合作）

投資管理集團Lendary Asia Capital推出加密另類債務基金:10月31日消息，投資管理集團Lendary Asia Capital推出加密另類債務基金（Crypto Alternative Debt Fund）。

該基金專注于整個數字資產領域的收益機會。此外，該基金積極管理多種信貸策略，包括向數字資產銀行、中心化交易所和數字資產領域的對沖基金提供短期信貸和流動性。（PRNewswire）[2022/10/31 12:00:47]

4、治理：

他們是否投票或提出任何治理建議？ （例如 @anjan_vinod 提議在 @AaveAave 上添加 @barn_bridge）

他們甚至對任何項目發表過意見嗎？支持過任何項目嗎？

一些匿名者在治理論壇參與方面比 VC 更活躍。 （例如 @MonetSupply）:

去中心化交易平臺Radar Relay產品負責人對BitClout提起法律警告:去中心化交易平臺RadarRelay產品負責人BrandonCurtis對社交平臺BitClout創始人（前Basis創始人）NadarAI-Naji提出警告，稱未經同意就使用了Brandon的肖像權。此前報道，BitClout是一個社交代幣平臺，紅杉資本、a16z、CoinbaseVentures、DCG等機構參與投資。上線后，因發行知名KOL代幣而引發爭議。[2021/3/24 19:12:39]

5、分配：

VC 的影響范圍有多大？

他們與機構有聯系嗎？ 做市商？ 交易所？

營銷人員？ 播客？ newsletter？ youtube up 主？ Tiktok 網紅？

（例如，@mrjasonchoi 與 @theBlockcrunch ，以及 @spencernoon 與 @OurNetwork__）

Darwinia CMO Bree：跨鏈實質是資產在不同鏈之間的鎖定和轉移:金色財經現場報道，“2020 Cointelegraph中文大灣區·國際區塊鏈周”8月6日在深圳舉行。Darwinia CMO Bree在“波卡生態圓桌·跨鏈之美”圓桌上表示，跨鏈本質上是解決如何把資產從一條鏈上轉到另一條鏈上。達爾文的技術創新旨在解決跨鏈過程中的難點，包括資產的鎖定和轉移、中心化問題、驗證問題等，同時也致力于賦能波卡生態內鏈接波卡生態外的跨鏈交易研究。[2020/8/6]

6、技術實力 :

他們有技術人員可以幫助進行代碼審查嗎？ 他們可以運行驗證器節點嗎？

他們是否有實驗室部門——構建支持你項目的產品？ （例如，@hiFramework 和 @Delphi_Digital）

他們可以使用 @DuneAnalytics 或 @nansen_ai 制作自定義數據儀表盤嗎？

動態 | Vidar竊密木馬通過克隆加密交易網站Cryptohopper傳播:據Bleeping Computer在6月5日發布的報告，Twitter用戶和惡意軟件研究員Fumik0發現了一個傳播加密貨幣惡意軟件的新網站。攻擊者創建了Cryptohopper交易平臺網站的副本，訪問時會自動下載Setup.exe安裝程序，一旦運行，它將感染計算機。據悉，該程序會安裝兩個Vidar竊密木馬，一個充當礦工，另一個充當劫持者。Vidar木馬可竊取用戶數據，如瀏覽器cookie、歷史記錄、支付信息、保存的登錄憑據以及加密貨幣錢包。[2019/6/6]

7、人員招聘

他們有工作委員會嗎？ （例如 @DeFianceCapital 和 @MechanismCap）

他們是否有專職的招聘經理（例如 @dragonfly_cap）可以幫助你尋找適合你的項目的人選？

動態 | OK集團創始人徐明星個人信息在Dark Web上被以1美元的價格出售:據cryptoglobe消息，OK集團創始人徐明星的個人信息在暗網上以0.00029比特幣出售，總價值約合為1美元，此數據出現在名為“darrenchen”的供應商制作的廣告中。雖然目前還不清楚是否有人支付了0.00029 BTC來查看徐明星的個人信息，但有人指出這些信息包含的內容非常少。[2019/2/2]

8、人脈網絡：

看看他們現有的投資對象公司：

會有協同作用嗎？是否會有沖突？

如果是這樣，既然 VC 已經支持我們的競爭對手，為什么還要投資我們？

9、將他們與募資輪中的其他機構 / 以前的投資者進行比較：

他們是否提供相同的附加值？

將他們視為同一個團隊的一部分 / 希望他們能夠互補。一些 VC 認為，規模較大的 VC 會大包大攬完成所有工作——最終所增加的價值較少。

10、2. 資本支持：向協議引導流動性

吸引規模相當大而綁定期較長的資金流入，以引導平臺！

大多數散戶流動性純粹是逐利的：

像 @goldfinch_fi 這樣的項目籌集了流動資金。 例如，一年期存款，換取固定份額的代幣

11、幾個 Polkadot (DOT) 和?Kusama?(KSM) 項目也要求 VC 投入其 DOT/KSM，以競拍贏得平行鏈插槽。你希望你的 VC 成為自家協議最大和最活躍的用戶。

12、3. 以往投資記錄

這個 VC 一般投資什么行業？

他們可以為你的項目提供哪些專業知識？

索要他們所投資對象公司名單，以便你參考檢查！

也可以去 @dovemetrics 獲取公開公布的投資對象列表。

14、你想從以往記錄中尋找任何雷區：

VC 試圖改變條款

試圖在融資輪中多吃多占

未兌現的承諾

隱藏的定時炸彈

詢問本輪其他投資者的想法。 加密 VC 領域內每個人都相互認識。

15、4. 分配規模

你將向該基金出售了網絡的多少百分比？

你如何調整預期？

相對于他們以往的投資組合，這是一個很高的百分比嗎？

VC 并不總是提供相同水平的支持： -> 500 萬美元的頭寸，比 5 萬美元的投資更受歡迎。

16、一些 VC 將投資視為看漲期權。

不是特別看好，只是承諾少量投資，作為「支持支票」。如果對他們有好處，就兌現收益，并大肆宣傳自己慧眼如炬。如果項目要失敗，投資了一筆小錢而已。

17、5. 人力

首先，誰在管理基金？ 你能對他們有哪些了解？

多看看他們的推特賬號，看看他們在推特上發什么。聽聽他們的播客，閱讀他們的博客，了解他們為什么要這樣做。

DeFi 中最好的投資者這樣做，不僅僅是為了錢！

18、從整體上審視基金時，請考慮他們的團隊規模。

作為創始人，你的項目會被配備專職人員嗎？ 你會獲得公司其他成員的支持嗎？

值得考慮這個人在你的項目中的專長 / 關注重點。

19、VC 的企業文化也很重要。

在那家 VC 工作體驗如何？ 調查或詢問他們是否花更多時間尋找交易，或支持他們所投資的公司。

如果你能找到 VC 的前員工，值得與他們聯系并詢問他們的原始意見。

20、你是因為與你交談過的分析師 / 合伙人而愿意獲得該 VC 的資金，還是想要其整個團隊和品牌？

如果真的是因為促成交易的人，請讓他們開一張天使投資人支票。

無論如何，當前大多數基金的激勵機制都被打破了，未來某一天可能成為威脅。

21、最后思考一下，他們到底是怎樣的人？

因為你的協議中有問題，他們會愿意在凌晨 3 點接聽電話嗎？

如果他們來到你的地方，你會和他們一起喝酒嗎？

22、歸根結底，通過融資，你正在出售你公司的股權，也可以說賣掉你的孩子。

你真的愿意有人從你付出的努力中不勞而獲嗎？

還是你想要一個和你在戰壕里并肩作戰的人？

撰文：Darren Lau，著名區塊鏈投資人編譯：Perry Wang

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