NFT流動性困局
今天,藍籌NFT的價值已經被廣泛承認,但持有者除了賣出獲利之外,并沒有其他有效獲利方式。然而,即便持有者看跌,想要賣出“做波段”,也很難在價格下跌前及時賣出,從而不得不一降再降。此外,大量Crypto交易者受限于藍籌NFT動則數萬乃至十多萬美元的單價,無法參與藍籌NFT的買賣。同時,高昂的交易市場手續費和項目方版稅限制了NFT的套利空間,因為一買一賣,損失就超過了10%。可是,如今NFT市場已經成為Crypto交易的重要組成部分,Opensea合約24h消耗的Gas為160.10ETH,占據了總Gas消耗量的11.33%,位于所有合約消耗量的第一名。因此,投資者都渴望更低的NFT交易成本與更多的NFT衍生品交易,并且能夠利用加杠桿等方式進一步吃到NFT市場紅利。但如果直接將DeFi的機制套在NFT身上是不可行的,因為NFT本質上是個超級長尾資產,流動性非常差,$22.73B的市值,每天卻只有約$18M的交易量,不足1/1000的換手率。
Kinetix為Unity游戲和虛擬世界推出Emote Infrastructure:金色財經報道,AI初創公司Kinetix宣布公開發布其開創性的Emote Infrastructure。Kinetix增強了視頻游戲和虛擬世界中的情感體驗。這項技術使游戲開發商和虛擬世界創作者能夠使用Unity通過集成與Windows、iOS和Android平臺兼容的Emote SDK來增強用戶參與度并開辟新的收入來源。此次發布是繼Kinetix在2月份發布的最初公告之后。[2023/5/14 15:01:18]
我們先從數據看看如今NFT市場面臨的流動性困局。以赫赫有名的BAYC為例,NFTgo數據顯示,在過去的30天,BAYC交易量超$40M,BAYC平均交易價格約為79.13ETH,這意味著,哪怕是最近BAYC頻繁清算有大量折價BAYC流入市場的情況下,30天內也只有270多枚BAYC完成換手。
直接觀看具體成交數據,我們可以更直觀的感受到交易的不活躍。即使是熱門如“BAYC”,經常一天僅能交易三五枚。
NFT碎片化流動性協議Fracton Protocol交易額突破30億美元:金色財經報道,NFT碎片化流動性協議Fracton Protocol在推出其睡不好hiNFT代幣系列10個月后,交易額已突破30億美元。Fracton Protocol通過將高價值的NFT系列(比如“無聊猿”BAYC和CryptoPunks)分解成小部分的NFT,使任何人都可以擁有和交易它們,截至目前該協議已支持“分解”25個藍籌NFT項目。(nftplazas)[2023/4/16 14:06:51]
本文撰寫時,一個名為gracian的Opensea賣家,在4天時間內4次對其BAYC改價,從82.2ETH一路降價到67.88ETH,仍舊沒有賣出該BAYC。由此可見,對于賣家來說,急需資金時,NFT難以快速變現。更何況,對于買家來說,只需將地板價上浮10%,在售的BAYC就已有20多枚。對于想買一只地板猴的買家來說,選擇實在是太多了:屬性、稀有度、外觀是否喜歡……
Frax首席執行官:圍繞穩定幣的許多擔憂是沒有根據的:金色財經報道,Frax首席執行官Sam Hamidi-Kazemian認為,圍繞穩定幣的許多擔憂是沒有根據的。根據Hamidi-Kazemian的說法,USDC、Frax或DAI“幾乎不可能”存在與UST相同的命運。但他同時承認,盡管如此,Terra管理不善及其巨大崩潰造成的損害可能需要一些時間才能愈合。(beincrypto)[2022/8/5 12:05:20]
NFT碎片化方案及其問題
所以只有解決匱乏的流動性才能讓NFT市場進一步擴張,正因為此,市場上出現了很多的NFT流動性解決方案,而其中的NFT碎片化是一個不可忽視的賽道。因為NFT碎片化把NFT拆分成更小的份額降低NFT的參與門檻,甚至將NFT轉化成同質化的ERC20代幣以釋放其流動性。但是,目前這一賽道還處于十分早期的階段,現在的多數設計存在一定缺陷,特別是無法讓碎片價格錨定NFT價值的實際波動。而KuCoinNFTETF的出現則有望解決這些問題。它通過更低的交易摩擦、剛性NFT兌付、更穩固的價格錨定及更豐富的可組合性,將NFT碎片化代幣帶入到一個此前無人涉足過的領域,并將NFT的金融屬性全面發揮出來。碎片購買者
瑞士制表商Franck Muller在幣安NFT市場推出限量版NFT:金色財經報道,瑞士奢侈手表制造商法蘭克穆勒宣布在幣安NFT市場上發布系列數字可穿戴設備和實體手表NFT。該系列將從2022年7月27日發布的“My steryby Franck Muller”生成NFT開始。除了法穆蘭神秘盒子之外,幣安NFT還將從2022年7月27日開始舉辦一場獨特的拍賣。拍賣獲勝者將獲得一件獨家NFT藝術品和一塊一次性的法蘭克穆勒實物手表。(news.bitcoin)[2022/7/22 2:31:18]
在NFT碎片化解決方案中,兩種角色最為重要:NFT提供者和碎片購買者。然而目前大多數碎片化平臺,都聚焦于為NFT持有者提供服務,鼓勵他們碎掉NFT,而對交易碎片化代幣的用戶缺乏足夠的關注。這導致即使池子里碎片夠多,但是沒人交易。而且,它們大多依賴DEX平臺構建流動性池,其操作和學習門檻甚至高于NFT。也就是說,大多市場現存碎片化平臺,為了解決流動性,做出了流動性更差的產品。為什么會出現這種局面?持有藍籌NFT的成本太高了,而購買NFT的鏈上交互也很復雜,這將很多散戶投資者擋在門外。NFTETF是如何改變這一局面的?其將一只BAYC變成大量BAYC碎片,只需在ERC20市場立即拋售一部分碎片,持有者即可快速回收資金。目前NFTETF的唯一技術支持是FractonProtocol,其目前已經對11個BAYC,5個CryptoPunks,127個4digitENS和8個TheSandboxs3x3LAND進行碎片化建立對應的NFTETF。據悉,其BAYC的ETFhiBAYC已在Kucoin平臺上線,首日交易量790萬美元,目前日交易量在100~300萬美元浮動。而近30日,BAYCNFT的日均成交量僅133萬美元。也就是說:Fracton的ERC20BAYC碎片,交易量已經齊平甚至高于BAYC。而更明顯的是4digitENS的碎片化過程中,由于Fracton對于4digitENS的大量購入,導致其地板價從0.85ETH拉升到了約1.5ETH,隨后引發用戶熱議,被市場進一步拉升到了1.7ETH,使得其地板價翻了一倍。而hiENS4代幣在KuCoin上線之后,也一直是高度溢價狀態,目前價格換算成NFT的價格仍舊高于地板價30%以上。由此可見,CEXNFTETF方便的操作門檻和低廉的手續費為大量想要進入NFT大門的基礎投資者提供了一個絕佳的入口,而更多的投資者進入也進一步促進了NFT碎片的流動性。NFT持有者
Allinfra獲得野村證券領投的600 萬美元A 輪融資:金色財經報道,氣候科技初創公司 Allinfra 在由野村證券領投的 A 輪融資中籌集了 600萬美元。新獲得的資金將用于擴大公司可持續發展數據管理軟件 Allinfra Climate 和資產代幣化平臺 Allinfra Digital 的產品開發和銷售資源,從而將 Allinfra 的產品擴展到更多行業和用例的客戶。野村批發數字辦公室首席運營官 Oliver Dang 表示,該機構將部署 Alinfra 的技術,在氣候金融市場開發和分銷數字資產產品(finextra)[2022/5/26 3:42:35]
當我們把視角從碎片購買者身上移開,即使是對NFT持有而言,現存的主流碎片化解決方案仍然存在頗多桎梏。目前較為主流的方案,是將一個系列的一個NFT單獨或多個NFT打包碎片化。比如將所有的BAYC都鎖定在協議金庫中,并由協議發行“碎片BAYC”的ERC20代幣。對于投資者來說,無需購買真正的NFT,只要持有ERC20代幣,即可享受NFT資產上漲帶來的收益,而ERC20的代幣也更方便他們控制倉位。但這一解決方案卻面臨著“南轅北轍”的困境。占用流動資金當ERC20代幣被創造出來后,并不能直接交易,持有人還需提供等價值的其他代幣來將其組成LP對。雖然提供LP可以賺取手續費,但這卻違背了他們碎掉NFT的初衷:碎掉NFT目的即為置換出資金,現在反而卻需占用更多資金了。也正是因為這樣,想要兌出部分資金的持有者,往往并不會主動去將自己的NFT碎掉,但平臺又需要持有者去提供充足的底層資產。這也是既有碎片化協議普遍存在的一組矛盾。而Fracton的NFTETF碎片卻能在Kucoin這樣的主流CEX流通,借助于CEX強大的做市商,持有者無需自行組建LP對,即可立刻以公允的價格賣掉自己的NFT碎片。收取高昂手續費此外,從NFT到NFT碎片的轉換所收取的高昂手續費,也是阻礙持有者去碎掉NFT的關鍵。Fracton創造性的使用了“無池流動性”去創造ERC-20碎片,讓用戶可以0成本無需許可地碎掉NFT。在Fracton執行一次碎片化時,過程可分解為兩步:1枚NFT碎片化為1000枚ERC-1155的“People‘sNFT”,而1枚“People‘sNFT”又被進一步碎片化為1000枚ERC-20的“hiNFT”。合約將自動為他們提供固定的交換關系,無需創建流動性池。在Fracton的無池流動性中,引入了ERC-1155作為一個中間層。而交換總是在“ERC-721至ERC-1155”、“ERC-1155至ERC-20”之間發生。幣對左側持有并發送代幣,右側則鑄造或銷毀代幣。對用戶而言,感知上似乎流程并未變化,但這卻是一個獨特的技術創新:因為沒有代幣發生轉移,減少了超過25%的swapgas。而在NFT和ERC-1155的互轉中,更是與傳統swap相比減少了50%以上的gas。NFTETF實現了價格錨定
NFTETF更進一步解決了NFT碎片最為棘手的問題:價格無法錨定。現有的情況是:NFT大幅波動,碎片小幅震蕩;NFT小幅波動,碎片根本不動。這是因為在拆分、合并的過程中高額的摩擦成本抹平了ERC721和ERC20之間價差的套利空間。套利的缺失讓碎片的價格無法跟隨NFT價格波動。而Fracton用碎片兌回NFT的每個步驟僅收取千分之三的手續費,費率水平遠低于其他平臺及OpenSea。同時,“無池流動性”也降低了gas損失。這讓NFT碎片擁有了極低的交易成本,將NFT轉變為了金融級的產品。NFT行情只要稍有波動,碎片和NFT之間即存在套利空間。套利者的出現讓碎片可以雙向錨定NFT的漲跌。更低廉的摩擦成本所改善的并不只是交易者的用戶體驗,套利空間的出現讓碎片可以更充分的捕捉NFT價格,跟隨NFT市場波動。這也為NFT碎片提供了更豐富的可組合性。NFTETF參與建議
綜上所述,NFTETF為大量想要進入NFT大門的基礎投資者提供了低操作門檻的NFT交易和低廉的手續費,同時良好的流動性和可信的價格錨定為建立NFT衍生品提供了基礎,使得高風險偏好的投資者可以進一步放大NFT的價格波動并在其中獲利。而由于FractonERC1155代幣-People’sNFT的存在,NFTETF碎片和NFT本身的套利空間也被放大,這將能夠容納更多的套利者進入,從而進一步鞏固碎片和NFT的價格錨定。此外,良好的流動性和可信的價格錨定除了可以為NFT衍生品提供支持,還能為其他NFTFi項目提供NFT喂價,使得NFT的金融屬性得以真正被釋放。特別是NFT抵押借貸項目的用戶,不論是NFT持有者還是資金提供方,都能夠因為Fracton的機制受益。相信之后會有更多的像Fracton一樣使用NFTETF模式做NFT碎片化的項目,但是用戶們需要注意此類項目是否是去中心化的進行碎片化,以及其對于NFT池是否有控制權,而最重要的是用戶是否能無需許可的使用碎片兌換回NFT。
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X2Y2關于「自定義版稅」的推文8月26日,NFT交易平臺X2Y2發布推文宣布推出「自定義版稅」功能,這項功能將允許買家自主選擇他們希望為NFT項目做出貢獻而支付的版稅.
1900/1/1 0:00:00「每周編輯精選」是Odaily星球日報的一檔“功能性”欄目。星球日報在每周覆蓋大量即時資訊的基礎上,也會發布許多優質的深度分析內容,但它們也許會藏在信息流和熱點新聞中,與你擦肩而過.
1900/1/1 0:00:00目前DeFi借貸市場形式較為單一,各大借貸協議基本是「可變利率」;反觀傳統借貸市場,則主要以「固定利率」貸款為主,固定利率也更受傳統用戶青睞,規模更大.
1900/1/1 0:00:00消費品,尤其是奢侈品,因NFT的出現而大有不同。新的數字體驗正在發展中,更美好的版本只是時間問題。“數字孿生品”模式將大大超過常規的奢侈品消費者體驗,并預計將加速NFT的主流化.
1900/1/1 0:00:00DID和社交網絡中的零知識證明首先解釋一下文中會使用到的詞語的含義:去中心化身份(DID)或個人主權身份(SSI):是一個基于開放標準的框架,它使用個人擁有的、獨立的、可驗證的憑證.
1900/1/1 0:00:00TL;DR 本報告討論了數字身份對我們人類意味著什么以及為什么我們需要數字身份的問題,現實世界vs虛擬世界的利弊,以及數字時尚在實現自我表達方面的作用.
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