FTX:FTX對沖交易教學系列文（一）什么是對沖？如何以對沖交易賺錢？

什么是對沖？

對沖交易的意思是同時進行多筆行情相關、方向相反、盈虧相抵的交易，一次成功的對沖交易必須滿足以下兩點：1.無論市場上漲或是下跌，總是會有一邊賺錢，一邊賠錢2.盈虧相抵后，仍然賺錢這聽起來很抽象，我舉個例子：某交易者是ETH的信仰者，長期看多ETH，但為了避免承擔過多風險，做多ETH的同時也一起做空相同部位的EOS。因為主流幣的價格大多時候會以同方向移動，所以市場上漲的時候，ETH的多單部位會賺錢，而EOS的空單部位會賠錢，下跌則相反，如此一來就可以做到無視市場漲跌，總是有一邊賺錢一邊賠錢。假設這個交易者是在2020/10/1開始建倉，同時做多ETH、做空EOS，兩邊部位都是1000美元，拿到2020/10/23，這兩個部位加總的盈虧狀況是如何呢？2020/10/1：ETH=$359.6、EOS=$2.582020/10/23：ETH=$415、EOS=$2.64倉位盈虧計算如下：ETH多單盈虧：$1000*(415-359.6)/415=$133.5EOS空單盈虧：$1000*(2.58-2.64)/2.58=-$23.3總共盈利$133.5-$23.3=$110.2經過計算，23天的時間，兩個倉位盈虧相抵后賺了$110.2，這是一個成功的對沖交易。這位交易者的如意算盤是——隨著時間的經過，ETH相對于EOS只會越來越值錢，如果整體市場上漲，ETH會漲得比EOS多，如果整體市場下跌，ETH會比EOS跌得少，這相當于長期做空EOS/ETH交易對。類似的策略還可以有多種變體：某交易者認為在DEX領域Uniswap會持續獨佔鰲頭，于是選擇同時做多UNI做空SUSHI某交易者認為BTC的分叉幣沒有成功的可能，選擇長期做多BTC、做空BCH某交易者認為OKEX暴雷之后，OKEX市場份額會快速縮水，而其他交易所會得利，于是選擇同時做多EXCH，做空OKB對沖交易的好處在于不用猜測市場漲跌，只要交易的核心邏輯正確，就有機會賺錢。以下是筆者其中一個多空對沖倉位，UNI跟FLM都是流動性挖礦的產物，但筆者認為UNI相較FLM的真實價值較高，于是在FTX同時做多UNI、做空FLM，這相當于利用期貨市場的部位自行創造了FLM/UNI交易對，看空FLM/UNI。

FTX發布關于TSLA股票分割的說明:據官方公告，TSLA將進行股票分割，FTX將通過以下方式處理本次股票分割：

2022年08月25日06:00（UTC）：TSLA和TSLA-0930將更名為TSLAPRE和TSLAPRE-0930。

2022年08月25日07:00（UTC）：

* 拆分后的新TSLA/USD、TSLA/DOGE、TSLA/BTC和TSLA-0930市場將上線；

* FTX將自動以3:1的比例將TSLAPRE-0930倉位和TSLAPRE余額轉換為TSLA-0930和TSLA余額；

* TSLAPRE-0930和TSLAPRE/USD市場將下架。[2022/8/25 12:46:56]

2.5億枚USDT從Tether Treasury轉移至FTX:根據Whale Alert數據，北京時間5月10日19點59分54秒，2.5億枚USDT從Tether Treasury轉移到FTX，交易哈希為960e2ee30267403915f5b111dd44ba9f145834421f0f94b7b5ca2e3783513b75。[2021/5/10 21:45:16]

開單之后沒多久就遇到DeFi板塊大跌，但因為UNI跌得相對比較少，所以盈虧相抵后還是有賺。對沖交易的成功關鍵

對沖交易成功的關鍵，在于操作的資產價格的相關性，意思是資產的價格變化方向必須在大體上保持一致性，這樣才能降低交易的風險，無論行情怎麼走，總有部分的倉位是盈利的。套用在幣圈上，最好是選擇同板塊的幣種來做對沖，因為相同板塊的幣種漲跌方向比較一致，如果沒有找到合適標的，退而求其次也可以把BTC當萬金油，因為在幣圈所有幣種都得看BTC的臉色，可謂是一榮俱榮、一損俱損。譬如筆者近期看空FIL，但FIL已經是儲存板塊老大了，且儲存板塊也沒有其他幣可以做合約交易，所以筆者就直接選擇做多BTC來當對沖，相當于看空FIL/BTC。

FTX現已上線Flamingo（FLM）季度及永續合約:據官方消息，加密貨幣衍生品交易所FTX現已上線Flamingo（FLM）季度及永續合約。其中合約采用美元穩定幣正向計價，FLM合約最高支持20倍杠桿。FTX平臺0掛單手續費、0合約交割手續費及0提幣手續費。[2020/9/28]

結果因為FIL實在太廢，BTC小幅回調而已，但FIL已經洩洪了，所以造成空單盈利遠大于多單虧損的狀況。為什麼選FTX做對沖交易？

FTX是目前全幣圈最適合做對沖的交易所，沒有之一，主要原因有6個：1.交易對多，永續合約與交割合約兼備，且上幣速度極快2.各種指數型產品應有盡有，方便做板塊對沖3.全倉保證金模式，盈利倉位能及時彌補其他倉位虧損，降低爆倉風險，特別適合對沖交易4.提供多樣化的保證金選擇5.內建程式化交易模組——量化空間，可以撰寫各種對沖策略6.不收MakerFee如果你還沒有注冊FTX，歡迎使用筆者的推薦鏈接：https://ftx.com/#a=BensonTW，除了永久5%手續費折扣之外，還可以額外獲得$25手續費折扣券。本系列文會有4篇文章，接下來會教大家對沖套利的具體做法以及如何撰寫QuantZone邏輯，敬請期待！如果你覺得我的文章有幫助，也歡迎訂閱筆者的Telegram頻道：https://t.me/BensonTradingDesk，我會第一時間在頻道推送文章。FTX充值活動

FTX 現已上線2021年第一季度 MOVE合約及BAL現貨、合約、杠桿代幣:據官方公告，數字資產衍生品交易所FTX現已上線2021年第一季度波動率（MOVE）合約，Balancer（BAL）現貨、季度合約、永續合約及杠桿代幣（包含-1倍對沖, ±3倍牛證熊證，+0.5倍震蕩代幣）。

據悉，波動率合約為FTX平臺業內獨創產品，追蹤BTC價格波動的絕對值，適用于在無法判斷市場走向的情況。此外，FTX已于近期推出COMP合約及DeFi指數合約。[2020/6/26]

順帶一提，剛好最近FTX有舉辦充值活動：https://help.ftx.com/hc/zh-cn/articles/360051419571，只要在10月22日到11月4日之間淨充值超過500USD等值的幣，就可以領取USD獎勵。

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