DEF:幣安推出聚合挖礦，DeFi進入2.0階段

作者|秦曉峰編輯|郝方舟出品|Odaily星球日報

上周，加密市場一片恐慌。比特幣多次下探跌破1萬美元關口，包括Sushi、CRV在內的絕大多數DeFi代幣腰斬、再腰斬……種種跡象，似乎預示著DeFi這把火，快要燒光了，牛市即將終結。然而，到了周末，這股恐慌情緒有所緩解，主要得益于兩件事。一是被曝套現的SushiSwap創始人，向中心化交易所FTX創始人SBF轉交項目控制權，暫時消除恐慌情緒；二是幣安推出交易所聚合挖礦，再次喚起了市場的參與熱情。雙重作用下，部分DeFi代幣開始企穩反彈。由于此前幣安曾戰略投資FTX，兩件事的背后，都活躍著幣安的身影。因此，不少人戲稱其為「幣安救市」。值得注意的是，幣安推出的交易所聚合挖礦，也直接推動DeFi市場從“DEX發幣，套娃激勵”的第一階段競爭邁入“CEX作為流量入口，延展DeFi產品效用”的第二階段。這一打法，也引得眾多中心化交易所模仿跟進，DeFi市場又一次熱鬧了起來。

一、DeFi2.0：交易所聚合挖礦

9月6日，幣安發布公告稱，將上線一個全新產品「新幣挖礦」，用戶可以使用BNB、BUSD或其他指定代幣的方式來挖礦新幣，第一個在新幣挖礦上發行的項目為BellaProtocol，9月9日正式開挖。

某巨鯨在7月2日至6日將5000萬枚USDC轉至幣安:7月6日消息，據JieData監測，0x89df開頭巨鯨地址在7月2日至6日將剩余的5000萬枚USDC全部轉入至幣安。該地址曾在3月11日比特幣價格上漲前將4500萬枚USDC轉入幣安。[2023/7/6 22:21:32]

知情人士告訴Odaily星球日報，首期項目BEL年化收益有望達到200%左右，這也將是幣安目前理財類項目中收益最高的。這并不是幣安第一次涉足DeFi流動性挖礦。除了「新幣挖礦」，幣安近期也陸續上線「DeFi挖礦」以及「幣安挖礦」。所謂「DeFi挖礦」，又稱「質押挖礦」，即用戶存入USDT、BNB以及DAI等加密資產，幣安幫助用戶將這些資產投入市場上的熱點挖礦項目，獲取收益后返還用戶。目前，「DeFi挖礦」中USDT年化收益最高可達60%，BNB年化收益最高可達25%。

與「質押挖礦」不同，「幣安挖礦」則是為穩定幣交易提供流動性，從而獲取收益，類似Curve的模式。不過，「幣安挖礦」7日年化收益普遍維持在18%左右，高于Curve當前收益。從質押挖礦，到幣安挖礦，再到如今的新幣挖礦，幣安完成「三步走」戰略，正式宣告進入DeFi流動性挖礦的浪潮中。無論是對散戶、DeFi項目以及整個市場而言，幣安這類中心化交易所的入局，都起到積極的推動作用。一方面，借由幣安這類中心化交易所作為流量入口，能夠有效降低散戶進入DeFi市場的門檻，幫助更多的用戶直達DeFi項目，對項目起到宣傳作用。在此之前，普通散戶參與DeFi挖礦面臨諸多難題：Gas費用高昂，高峰時期單次轉賬Gas費用甚至高達1ETH，是平時費用的幾十倍；網絡擁堵，交易有時未能成功，甚至需要多次支付Gas費用；用戶需要使用網頁錢包等進行轉賬，操作繁瑣且容易出現失誤。此前SushiSwap就曾收到40萬USDT的誤轉賬。如今，用戶無需再進行鏈上操作，通過中心化交易所內部轉賬即可參與流動性挖礦，無論是易用性還是安全性，都有所保障。另一方面，經過交易所篩選的挖礦項目，質量更高；散戶可以直接參與挖礦，無需二級市場接盤，也避免DeFi項目成為大戶收割散戶的工具。無論是SUSHI、CRV還是YAM，普通用戶都很難搶到頭礦，這也意味著收益大打折扣；而對更廣大的散戶來說，由于挖礦成本較高，無法參與，基本只能在二級市場購買，為大戶「挖-提-賣」接盤。此外，還有一些挖礦項目存在漏洞，智能合約未經審計，安全性無法保證。這些亂象，都嚴重損害了投資者的切身利益。如今，幣安首推「新幣挖礦」，讓散戶與大戶站在同一起跑線上，直接通過穩定幣BUSD、USDT參與流動性挖礦，收益更加穩定，也更高。此外，無論是Bella，還是日后「新幣挖礦」的其他項目，由于與幣安品牌綁定，幣安必將進行嚴格審核，項目質量也遠超其他DeFi項目。總體而言，幣安的多項新措，為不少還站在DeFi外圍的用戶，提供了更方便的渠道，也推動DeFi挖礦進入2.0階段——交易所DeFi聚合挖礦。

數據：蔡文勝相關地址在2小時前將1萬枚ETH 存入Compund，后借出320萬枚USDC轉入幣安:4月22日消息，據推特用戶余燼監測，北京時間 4 月 22 日 10:30:47，被標記為蔡文勝朋友的 0x930D7F 開頭地址將 1 萬枚 ETH 存入 Compound，然后借出 320 萬枚 USDC 轉入幣安。該地址去年循環借貸買 ETH，6 月 ETH 跌至 880 美元時，其 20 余萬枚 ETH 僅差數十美元面臨清算。此后，在 ETH 價格為 1000 USDT 至 1200 USDT 時，該地址開始做 ETH 現貨波段。[2023/4/22 14:20:15]

二、化被動為主動，用DeFi賦能平臺幣

某種意義上，幣安的DeFi聚合挖礦，可以被視為中心化交易所的反擊戰。在DeFI1.0時代，CEX始終落后DEX。無論是YFI、YFII、CRV以及YAM，都是在Uniswap先上線，而后登陸三大所。甚至不少人調侃，三大所是DeFi幣“割韭菜”的最后一站。但對CEX們而言，出于流量和競爭的考慮，不得不上熱門DeFi代幣。“如果我們不上線新的DeFi代幣，流量就會轉到其他交易所，那樣我們就會漸漸落后。我們為資產提供流動性，但同時我們也不會強迫你購買。所有的代幣都是高風險的，尤其是DeFi。”幣安創始人&CEO趙長鵬曾坦言頻繁上線DeFi代幣，就是出于流量考慮。

知情人士：幣安或將取消俄羅斯賬戶10,000歐元的限制:金色財經報道，據流傳的截圖顯示，Binance 已取消俄羅斯用戶入金 10,000 歐元的限制。俄羅斯用戶可以將超過 10,000 歐元的資金存入他們的余額并進行交易。Binance的一位代表表示，目前所有與制裁俄羅斯公民有關的限制完全適用于該平臺及其在歐盟的法律實體。根據制裁規則，在歐盟注冊的 Binance 實體被禁止向俄羅斯公民提供服務，但屬于歐洲經濟區或瑞士的公民/居民類別的人除外，來自克里米亞、DPR/LPR 的用戶也被拒絕訪問該平臺。此外，Binance不向已被國際社會列入黑名單的個人、組織、實體和國家提供服務。

截止目前，Binance并未確認或否認截圖的真實性。[2023/4/18 14:11:18]

如今，幣安開啟DeFi2.0，中心化交易所化被動為主動，從被DeFi項目牽著鼻子走，到引領DeFi項目向前走。這種身份的互轉，可以幫助CEX更好地把握項目發展，避免YAM、CRV上線即暴跌的情景重演。特別是Bella這類的首發項目，將與首發平臺的聯系更加緊密，中心化交易所借由項目進一步捕獲社區流量。除此之外，CEX也通過DeFi項目賦能平臺幣，在IEO之外拓展平臺幣使用場景。以幣安為例，用戶參與Bella新幣挖礦時可以使用平臺幣，并且90%的份額被分配給BNB挖礦池，9%的份額分配給BUSD挖礦池，如下所示：

THORChain：發送至幣安熱錢包的72.7萬枚RUNE為協助幣安進行跨鏈轉換:8月31日消息，去中心化跨鏈交易協議THORChain發推表示，項目金庫協助幣安以88%的贖回率將部分BNB Chain上的RUNE轉換為THORChain上的原生RUNE。此前鏈上監測有72.7萬枚RUNE從項目金庫發送至幣安熱錢包。[2022/8/31 13:00:21]

并且，此前的「質押挖礦」以及「幣安挖礦」中，都有使用到BNB以及BUSD的場景。得益于此，在DeFi熱潮中被冷落的平臺幣，也有了復蘇的態勢。9月6日公告當天，BNB逆勢上漲，漲幅最高接近20%。如果未來一段時間，幣安推出更多的「新幣挖礦」項目，BNB可能重現2019年IEO時期的風采。看起來，「新幣挖礦」似乎是復刻了IEO對平臺幣的使用。但有所不同的是，這次「新幣挖礦」中BNB并不鎖倉，用戶可以隨時提取，幣安想靠挖礦的高收益自然「鎖住」BNB。但最終效果如何，目前還得打一個問號。不過，這并不影響其他CEX的跟隨熱情。在幣安推出「新幣挖礦」后，眾多CEX也競相模仿，紛紛推出交易所平臺幣DeFi聚合挖礦。可以料想，未來這一模式將成為推動市場繼續前進的強勁動力。

Kava接入幣安智能鏈生態 流動性挖礦將逐步開啟:跨鏈DeFi協議Kava宣布接入幣安智能鏈BSC生態，將其原生資產USDX、KAVA和HARD部署至幣安智能鏈的DeFi應用中使用，后續流動性挖礦將逐步開啟。[2020/10/22]

三、未雨綢繆，幣安的DeFi產業布局

雖然DeFi是最近幾個月才火的，但幣安早早地就進行了戰略布局。早在2017年的白皮書中，幣安就明確提出，未來將建設自己的去中心化交易所DEX。由于當時的以太坊性能不佳，為了支撐幣安DEX的發展，幣安決定自建公鏈。2019年4月，基于Cosmos創建的幣安鏈宣布主網正式上線，同期基于幣安鏈的DEX也正式上線；截止今年8月底，幣安DEX上線135個交易對，累計交易總量已經超過8億美金。這還只是幣安DeFi之旅的開始。今年5月，幣安鏈再次發布了幣安智能鏈，支持EVM，兼容以太坊，支持跨鏈互通，并且和幣安DEX完全打通；9月1日，幣安智能鏈主網正式上線。根據幣安的規劃，未來BSC上基于AMM的DEX，將與基于訂單簿的幣安DEX，形成聯動，從而促進鏈上資產的流動性。“智能鏈的一個關鍵目標就是：充分結合幣安鏈上資產(>60億美元)，建立可持續發展的DeFi生態。為了讓DeFi項目更加方便的開發并走向落地，我們正在加緊集成主流的工具提供方，包括區塊鏈瀏覽器、預言機、API等。”幣安方面告訴Odaily星球日報。幣安智能鏈的出現，使得幣安在DeFi領域能夠提供更加強勁的技術支撐。特別是在以太坊難以滿足DeFi需求的當下，幣安雙鏈將有機會承接更多的市場需求。Odaily星球日報觀察到，目前已有一個名為「StakeCow」的流動性挖礦項目，于9月5日在幣安智能鏈上發行。在幣安智能鏈主網上線前，眾多加密資產項目就已經與幣安鏈社區展開合作：基礎設施與工具：ChainLink,BandProtocol,TrustWallet,Ankr,BSCScan,Bitquery.io,MathWallet,MyWish,CertiK,Torus；DeFi：Swipe,Aave,1inch.exchange,WazirX,DODO,dForce,Bounce.finance,SpartanProtocol,MCDEX,Cream,ForTube,DeBank；跨鏈流動性提供商：RenVM、pNetwork、Thorchain、Ferrum.Network、AlphaFinance；其它行業：Dapp.Review、Ontology、Travala.com、Republic.co、Clutch、BCA。除了技術發展外，幣安也大量扶持DeFi優質項目的發展。2018年，幣安孵化器BinanceLabs第一期便項目便孵化了去中心化協議InjectiveProtocol，此外還有DuneAnalytics、Tellor、Terra、StrikeProtocol等；近期，幣安孵化器領投去中心化交易平臺聚合器1inch，投資金額280萬美元。“我們的投資部門，包括BinanceLabs、BinanceX和M&A投資團隊都可以為有發展潛力的、創新性的DeFi項目提供資金的支持。”幣安方面告訴Odaily星球日報，“很多DeFi項目還處于非常早期的狀態，我們會通過和項目探討如何設計更優化的交易、流動性模型、代幣經濟等，幫助他們更好地定義產品的市場定位與未來發展規劃。”

總結

DeFi浪潮下，中心化交易所如果只有盲目上幣，將缺乏核心競爭力。而幣安從底層技術支撐、項目扶持，再到DeFi項目挖礦、上線DeFi代幣，完成了DeFi全產業鏈的整合。正如何一所言，“行情、挖礦、交易、錢包、公鏈，幣安總有一款適合你。”

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