DEFI:DeFi做好成為“主流”的準備了嗎？幣圈大咖們怎么看

Odaily星球日報譯者|Moni2020年，去中心化金融行業呈現爆炸式增長，到底是什么推動了DeFi向前發展？這個行業是否能夠通過創新實現可持續發展呢？下面就讓星球君和大家一起來研究一下。

對于整個加密貨幣行業來說，2020年絕對是充滿戲劇性和爆炸性的一年，我們看到許多不尋常的事情發生，比如：l越來越多新用戶涌入加密行業；l比特幣崩盤又復蘇；l美聯儲釋放大量流動性并用令人驚愕的方式調整貨幣政策，而這一系列舉措可能會為加密貨幣行業進一步發展鋪平道路。但相比之下，一個后起之秀卻震動了整個加密行業，它就是：去中心化金融——DeFi。區塊鏈基礎設施即服務公司BisonTrails是Libra協會成員，該公司聯合創始人兼首席執行官JoeLallouz表示：“去中心化金融領域的創新步伐令人驚訝，兩年前DeFi完全不存在，就意圖和目的而言，這個垂直領域一開始并沒有成氣候，可能只是在聚會上幾個人談論的一個想法，希望可以使用基于智能合約的平臺和系統來“構建金融生態”。但是現在，你會看到新協議、以及適用于不同協議的新技術——從流動性資金池到自動化做市商，從借貸款到保險——你會發現，所有東西都能在去中心化金融領域里構建。”隨著去中心化金融行業的爆炸式增長，與各種DeFi協議相關的代幣價格也出現暴漲，比如Chainlink的LINK、BandProtocol的BAND、還有Compound的COMP等等，這些代幣價格已經飆升到令人瞠目的位置，也成為各大媒體的頭條新聞。本文撰寫時，根據DeBank數據顯示DeFi總鎖倉量達到90億美元，其中排名前三位的DeFi協議分別為：Uniswap、Aave、以及Maker。

Top Hat創始人成立DeFi加密基金Gadze Finance，正在進行160萬美元股權融資:10月14日消息，Top Hat創始人、前首席執行官Mike Silagadze將注意力從數字教育轉向加密投資，成立一家新資產管理公司。Silagadze與前Top Hat員工、Checkout 51創始人Andrew McGrath一起，在過去幾個月里創建Gadze Finance。10月初，該公司啟動一個DeFi加密基金，最初管理規模為2500萬美元。Gadze希望在未來六個月內將規模擴大到1億美元，并引入一些新投資者，包括個人和機構投資者。

BlueCat聯合創始人Richard Hyatt和Michael Hyatt參與投資Gadze，作為Gadze預計本月晚些時候結束的160萬美元股權融資的一部分。Gadze將利用這筆融資幫助其基金的啟動。這輪股權融資由風投公司Version One Ventures創始人Boris Wertz領投，Version One的基金和Purpose Investments也參與投資。（Betakit）[2021/10/14 20:29:40]

Multicoin創始人：我希望FTX能上市，能融合傳統金融與DeFi:9月7日消息，Multicoin Capital創始人Kyle Samani近日做客FTX 播客時表示，“希望FTX能成為傳統金融和DeFi的橋梁。我們之前剛剛宣布了投資FTX，希望FTX能在某個時間點上市，并且成為這種融合的先鋒。當傳統金融進入加密世界后，產生的東西會與社交代幣、平臺代幣、所有的DeFi協議、Helium、Audius，還有所有我們投資的其他的奇奇怪怪的東西都不同。我覺得那些融合的產物也會是和現有的美國股票完全不同類型的資產。”[2021/9/7 23:05:39]

那么，是什么推動了去中心化金融創新的步伐？DeFi高速發展對于整個加密貨幣行業未來又意味著什么？DeFi準備好迎接“主流”世界了嗎？下面，就讓星球君和大家一起來看看業內大咖們是如何看待這些問題的。事實上，隨著全球經濟不確定性正在加劇，越多越多人開始對傳統金融產品/服務替代品產生興趣。去中心化金融平臺MakerDAO首席運營官兼總裁StevenBecker認為DeFi行業其實是從2020年開始才逐漸崛起，他說道：“在2020年初，DeFi市場鎖倉總價值大約為10億美元，這個數字幾乎是當時DeFi市場里最重要的里程碑。但是從那時開始，一些DeFi項目開始解決全球傳統金融行業的核心痛點，包括：優化支付渠道、提升信貸和財務透明度等，繼而刺激這一領域出現爆炸性增長。隨之而來的是，越來越多人對DeFi產上興趣，由于全球金融不確定性逐漸擴大，人們已經開始尋找替代解決方案了，這可能也是DeFi在短時間內被放大的原因之一。”的確，從整體上看，加密貨幣對全球公眾越來越有吸引力，因為人們對傳統貨幣系統的信念已經發生了動搖。隨著新冠病疫情給全球經濟帶來的巨大影響以及隨之而來的各國貨幣政策變化，許多市場分析師認為人們迫切渴望尋找其他方法來保護自己的儲蓄。StevenBecker繼續說道：“如今的市場環境可以解釋為什么DeFi會在2020年出現爆炸性增長，當我們邁向100億美元鎖倉總價值里程碑的時候，充分說明越來越多人希望尋求更透明、更有效的儲值解決方案。DeFi有潛力徹底重塑全球金融體系，將傳統經濟規模和熟悉度與公有鏈的安全性、效率和透明度相融合。公有鏈固有的安全性、效率和透明度將推動創新和增長，這是我們前所未見的。”用例數量增加可能會擴大DeFi知名度

Konomi與去中心化借貸協議bZx合作推動DeFi生態發展:2月24日消息，波卡生態貨幣市場協議 Konomi 宣布與去中心化借貸協議 bZx 達成合作，此次合作將允許所有 bZx 數字資產，包括使用其產品套件構建的項目中的加密貨幣通過 Konomi 在 DeFi 應用程序中使用，Konomi 用戶將能夠參與保證金交易。該合作將為雙方在未來提供更好的跨鏈流動性。

Konomi 基于 Substrate 底層技術框架，提供跨鏈資產管理解決方案，旨在讓以太坊上的金融應用無縫銜接到波卡生態。bZx 是以太坊區塊鏈上的一種協議，設計用于集成 0x 協議標準中間件以及鏈上去中心化交易所。[2021/2/24 17:48:13]

隨著去中心化金融平臺的潛在用例數量不斷增加，DeFi也在持續增長。StevenBecker進一步補充說：“去中心化金融用例可以讓用戶自己創造信用和創建貸款，因為DeFi技術能讓用戶擁有自己的銀行，并使用自己的資產進行抵押，從而獲得全部使用體驗。一些去中心化金融平臺也可以用于存儲信用積分，用戶不必把錢交給銀行或基金經理，自己就能擁有控制權，而且還能控制錢的存放位置和使用方式。此外，有些去中心化金融應用還可以用于轉移信用額，用戶可以使用傳統支付工具，也可以使用公共區塊鏈實時交換全球各地的資金。不僅如此，去中心化金融工具還可以被用于投資一些當前形勢下完全不為消費者使用的資產，比如世界聞名的藝術品、或是過去僅為機構投資者保留的傳統投資工具、以及某些特殊類型的投資基金和交易合約。”收益耕作和抵押正在吸引新用戶入場

DeFi 概念板塊今日平均跌幅為0.19%:金色財經行情顯示，DeFi 概念板塊今日平均跌幅為0.19%。47個幣種中15個上漲，32個下跌，其中領漲幣種為：REN(+42.99%)、LBA(+26.10%)、SRM(+20.58%)。領跌幣種為：YFV(-10.08%)、PEARL(-9.84%)、BNT(-9.54%)。[2021/2/20 17:32:31]

除了可以創建“復制”傳統金融服務之外，去中心化金融生態系統也開始探索如何為用戶提供創新收益機會。DeFIMoneyMarket(DMM)Foundation創始人兼首席執行官GregoryKeough指出：“收益耕作已經成為2020年一種現象級事件，加密貨幣交易者們可以從中獲得更多投資回報。用戶可以使用DMM之類的平臺鑄造代幣，并將這些代幣與Uniswap上的一些基礎代幣匯集在一起來創建二級市場，然后只需將這些代幣投入到流動性池中就能賺取協議治理代幣。在整個過程中，有些收益耕作農民可以獲得100%以上的年收益率。”由于看到以太坊在DeFi領域獲得了巨大成功，其他區塊鏈網絡也開始激勵用戶直接投資于他們的網絡，這意味那些愿意將自己代幣長期投入到網絡中的代幣持有者創造了另一個潛在獲利機會。在主流采用之前，DeFi仍需要進行“戰斗測試”

需要注意的是，去中心化金融行業里并非所有一切都是陽光和玫瑰：今年這一新興市場出現了許多“負面”時刻，也似乎表明DeFi生態系統還沒有為“主流采用”做好準備，比如：1、2020年3月，以太坊代幣價格在“黑色星期四”遭遇暴跌，結果大量貸款跌破抵押閾值，引發了清算程序，該清算程序以抵押拍賣的形式進行，用戶可以通過競標DAI獲得抵押的以太坊，但此次由于市場崩潰，部分清算人以價格為0的DAI的出價贏得以太坊抵押品清算程序的拍賣，也導致MakerDAO出現400萬美元未償還貸款的債務。MakerDAO社區成員表示，MakerDAO在價格下跌前有超過50萬美元的盈余，但最終因為以太坊市場價格暴跌出現超過400萬美元的債務。2、2020年4月，dForce生態系統協議Lendf.me遭遇黑客攻擊，好在經過溝通之后，黑客歸還了99.95％的資金；3、2020年6月，Balancer流動性池遭到閃電貸攻擊損失50萬美元，遭遇損失的STA和STONK兩個代幣池的流動性已枯竭。從這一系列事件中我們發現，現階段DeFi生態系統還無法作做到讓用戶100%信任地去運作自己的資金，尤其是那些沒有足夠“閑錢”的用戶——這種觀點并非空穴來風，因為有大量證據表明，當前在DeFi平臺上操作交易的大多數用戶其實都是擁有大量“閑錢”的實體。MulticoinCapital聯合創始人兼合伙人KyleSamani最先指出了這一現象，他解釋說：“目前玩兒DeFi交易的還是一個很小的圈子，基本上，大約有100-1000個‘以太坊巨鯨’控制著這個市場，他們操作的交易量占到所有DeFi協議交易量的90-95%。”此外，DeFi用戶數量一直保持相對較低也是另一個不爭的事實。不過對于Libra協會創始成員BisonTrails創始人兼首席執行官JoeLallouz來說，這可能是一件好事，他認為目前DeFi其實正在經歷“戰斗測試”，這一過程會讓DeFi用戶更好地理解風險并接受風險。JoeLallouz進一步說道：“如今參與DeFi的每一個人都覺得，哦，這玩意兒真有趣——讓我嘗試理解一下數字貨幣貸款的含義吧，如果我能利用這些資產，說不定可以做一些有趣的事情。雖然現在DeFi用戶群規模仍然相對較小，但從長遠來看，市場波動其實對該行業而言是一件好事，因為問題出現的越早越快，就能越早越快地被消除，最終讓我們可以盡早將這些服務和產品轉變為更具‘主流功能’。”現在可能需要重新考慮DeFi生態系統骨干

觀點：美國FinCEN擬議的加密錢包規則或將打擊DeFi:CoinDesk發文稱，美國財政部金融犯罪執法網絡（FinCEN）擬議的加密錢包規則對DeFi項目的影響最大，也是最不明確的。一方面，許多DeFi項目依賴智能合約來存儲或托管資金。例如，用戶通過將其MetaMask錢包連接到借貸平臺Compound來與其進行互動。隨后的交易反映在錢包本身中，并且對用戶持有來說是獨有的。另一方面，這些由智能合約驅動的平臺沒有物理地址，也不一定在實際公司的主持下運行。目前尚不清楚在FinCEN的擬議規則下此類DeFi平臺會被如何處理。[2020/12/24 16:19:59]

除了惡意行為者進行黑客入侵并破壞DeFi協議之外，去中心化金融行業成為主流之前還需要解決其他一些技術難題。區塊鏈基礎設施公司Kadena聯合創始人兼總裁StuartPopejoy認為，DeFi行業必須要認真對待一件事，即：重新評估以太坊區塊鏈的可用性，他說道：“由于以太坊1.0容量不足且擴展性很差，現在DeFi每小時不得不花費超過50萬美元的交易費，因此只有當DeFi移至容量更大的Layer1時，我們才能看到DeFi是否已經足夠成熟、以及是否可以成為主流。”另一方面，StuartPopejoy其實并不相信升級到以太坊2.0能夠充分改善以太坊區塊鏈并使其被廣泛應用，他認為DeFi在2020年其實證明了一件事，即：“以太坊2.0是一個可行的未來平臺”這種敘事并不可靠。因此，StuartPopejoy認為以太幣的價格后續應該會有所糾正，他解釋說：“以太坊1.0顯然正在在接下來的幾周里嘗試降低數百萬美元的gas費用，最終會釋放出足夠的gas使價格恢復現實，并達到新的平衡。畢竟，以太坊在高流量期間的表現并不盡如人意，比如在2017年底，CryptoKitties成為了以太坊區塊鏈上的熱門收藏游戲，由于這款游戲迅速普及導致出現網絡幾乎癱瘓，一些非CryptoKitties的交易需要耗費幾分鐘、幾小時、甚至幾天時間才能完成。”“租金太高了”

上周二，根據Etherscan監測數據顯示，以太坊Gas費短時飆升到479gwei，平均Gas費也達到436gwei，各應用gas費占比前三分別為：UniswapV2、Tether、SushiSwap，因此有人抱怨“一次DeFi交易的費用竟然超過10美元。”

對此，StuartPopejoy表示：“對于去中心化應用程序開發人員和項目來說，以太坊現狀非常令人擔憂，如果我們把gas費用比作是區塊租金，那么這個租金真的是太高了。以太坊即時性是指在可預見時間內進行交易的一種能力，但現在卻變成了一場看似非常隨意的競賽。如果您是以為應用程序開發人員，并且為少數以太坊用戶提供對時間敏感的服務，那么您會發現自己在大量交易背后等待的時間越來越長，而導致這種情況出現的原因正是最新爆發的DeFi熱潮，而且僅僅是因為DeFi應用程序吸引了比普通應用程序更多的用戶，這些用戶代表了完全不同的市場，但這無關緊要：非DeFi應用程序仍然會僅憑交易量過低而輸掉與DeFi應用程序之間的競爭。”換句話說，以太坊和其他區塊鏈上的DeFi應用程序必須處理更多成長難題，才能為迎接廣闊的世界做好準備。與此同時，與DeFi密切相關的底層區塊鏈發展同樣需要重視。您對DeFi行業的未來發展有何看法？不妨在下面的評論欄中和星球君一起分享下吧。

Tags：DEFIEFIDEF以太坊Defi FactoryDefi BombDEFILANCER幣以太坊幣最新價格

火幣交易所