COM:恐怖的借貸挖礦

編者按：本文來自閃電HSL，作者：黃世亮，Odaily星球日報經授權轉載。在2018年，幣圈發明了交易挖礦的商業模式，我虧了很多錢。今年流行以compound為代表，借貸挖礦火爆起來。但心有余悸的我，完全是以旁觀的心態陪著這個商業模式發展成上百億人民幣的市場。交易挖礦

對很多圈外人來說，可能不知道什么是交易挖礦和借貸挖礦，所以我簡單介紹下。交易挖礦是幣圈交易所發明的一套商業模式。基本邏輯是：交易所發了一個平臺幣用戶來交易所買賣幣，需要交手續費，一般為千2。交易所給參與交易的用戶派發平臺幣，按成交量派發。平臺幣有一些權益，比如參與平臺手續費的分紅。平臺幣本身也是一種可以漲跌的，可供交易的幣。這樣就可以鼓勵用戶前來參與交易，掙取平臺幣，和炒作平臺幣。而交易所獲得了用戶量和流動性在2018年，交易挖礦，可以讓一個新的交易所，瞬間變成了全球交易量前列的交易所。所有的新開的交易所都采取這種模式。但很快這套商業模式就玩不下去了，基本上也就運行了半年。借貸挖礦

聲音 | 美國財政部官員：Libra成功的唯一機會是確保貫徹最高的反洗錢及打擊恐怖主義融資標準:據金十消息，美國財政部官員稱，Facebook（FB.O）旗下加密貨幣Libra成功的唯一一個機會是，確保貫徹最高的反洗錢及打擊恐怖主義融資的標準。[2019/9/10]

現在流行的借貸挖礦模式和交易挖礦非常像。以compound為例。compound是一個運行在以太坊上的去中心化的抵押借貸平臺。可以低押ETH借出其他幣，如穩定幣usdc。compound的借貸過程和我們現實生活的抵押借貸是一樣的。compound特別像一家銀行，可以讓用戶存錢進來，比如存usdc進合約，也可以抵押ETH借錢出來。但起初用戶量和借貸量都很少，畢竟智能合約用起來太麻煩了，需要很高的技術門檻。compound今年初推出了一個幣叫comp。參與抵押借貸的用戶就可以獲得comp，無論你是借錢，還是存錢，都可以獲得comp。這就是借貸挖礦。comp幣的價格也是從十幾美元一路漲到了最高300多美元。現在compound的借貸挖礦有多火呢？你看這張圖，compound.finance上顯示的數據。

動態 | 中東媒體研究所：中東恐怖組織通過加密貨幣籌集資金的現象加重:美國中東媒體研究所（MEMRI）近日發布報告指出，中東恐怖組織將虛擬貨幣作為籌集資金手段的現象越來越嚴重。據悉，ISIS,基地組織等恐怖組織主要是通過加密應用程序telegram和推特，facebook等社交網絡賬號籌集資金。該報告被公開之前，以色列的區塊鏈分析企業Whitestream曾指出，幾項恐怖資金的匯款都是通過美國加密交易所的coinbase進行的。[2019/8/22]

動態 | 報告:銀行渠道是恐怖主義融資的主要途徑 而非加密貨幣:據Bitcoin消息，據國際刑警組織的一份新報告顯示，野生動植物販賣和非法象牙銷售等環境犯罪已超過交易，成為全球恐怖分子的主要收入來源，占其收入的三分之一以上。而這些活動的大部分現金流主要通過正規的銀行渠道、掛名公司和現金流動進行對恐怖主義的融資，并不是通過加密貨幣。[2018/10/2]

存款量和借款量都超過了10億美元。存款用戶量是31742，借款人數是4605。用戶量少，但存貸資金量巨大無比。加密數字貨幣借貸市場

印度尼西亞央行仔細考慮比特幣支付禁令 因擔憂其可能用于資助恐怖主義/洗錢:印度尼西亞中央銀行行已經透露，它正在考慮新的法規，從2018年起將禁止比特幣交易。印度尼西亞央行行長Onny Widjanarko昨天表示，由于擔心比特幣可能用于資助恐怖主義，洗錢和販，該行正在尋求禁令。有權決定貨幣政策的中央銀行目前正在進行審查，以確定比特幣是在現有的電子貨幣規則下，還是在單獨的框架下處理加密貨幣。據雅加達郵報報道，印度尼西亞央行行長說：“目前，使用比特幣進行交易的人沒有單一的規定。”該官員進一步呼吁商人不要接受比特幣作為支付，說印度尼西亞銀行對于通過比特幣交易造成的損失不負責。[2017/12/7]

在法幣經濟活動中，借貸市場是無比巨大的，是最大的經濟活動了。加密數字貨幣對標法幣，也應該有一個借貸市場。幣的借貸目前主要有兩個方式，一個是中心化的平臺化貸款，和現實中的銀行是一樣的，一個公司吸納儲戶存款，然后貸給借款用戶，公司從中掙利息差。幣圈一般大一點的交易所都會干這事。二是以compound為代表的去中心化的借貸智能合約。使用智能合約取代了中心化的公司主體，讓存錢、貸款、還款，和平倉，等行為都自動化。兩者的區別是，理論上中心化的公司平臺是可能挪用存款，可以跑路。compound等去中心化平臺里的資產是不會被挪著他用，不會跑路。借貸挖礦可持續嗎？

以下是主觀判斷。借貸挖礦和交易挖礦一樣，大概率會泡沫破裂。因為compound的存貸行為，主要是套利行為。因為從compound的數據來看，17億美元的存款，是由3萬個賬戶提供。平均一個賬戶56萬美元。10億美元的貸款，是由4600人借走了。平均一個賬戶借200多萬美元。存貸用戶比是6，6個人存款，1個人貸款。在現實生活中，在google可以很容易查到，國內頭部銀行的存款量是在萬億人民幣這個量級，貸款量也是萬億級別。存款用戶量則要過億，貸款一般是公司客戶，是百萬級別。銀行的數據，平均單個儲戶的存款量是在萬元級別。平均單筆貸款量是百萬級別。銀行的存貸用戶比是100，100個存款用戶對應著1個貸款用戶。兩者對比，compound的存貸行為基本上可以定性為comp幣的套利行為。而comp幣本身的價值增長來自存貸息差，這是根本。套利行為并不貢獻息差，只有真實的貸款用戶，從compound真實借了錢，才會貢獻息差。除了交易即挖礦和借貸即挖礦，幣圈還有各種挖礦行為。比如游戲里的玩游戲即挖礦。每一個xx即挖礦概念的提出，都有一輪泡沫炒作。每一輪炒作，都是一輪財富再分配的過程。在交易挖礦中，我就是被分配的人。感慨一下，在幣圈，真是套路多啊。

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