SEC:專訪「加密媽媽」SEC專員Hester Peirce：解析安全港提案

編者按：本文來自Blocklike，Odaily星球日報經授權發布。本文譯自數字資產信息平臺securities.io發布了與美國證券交易委員會專員HesterPeirce的采訪稿。雙方討論了數字資產的當前形勢，以及SEC如何為這一領域的人們開辟更清晰的道路。該采訪主要討論了有關證券型代幣、數字資產和數字證券的有價值的信息與方向。由于HesterPeirce通過前瞻性的觀點，推動著合理的加密監管解決方案進展，對加密社區發展持友好態度，Peirce專員在加密社區被親切地稱為「加密媽媽」。注：Peirce專員所表達的意見均為個人意見，并不能代表SEC或其他委員的意見。為了表述準確，以下是經過編輯的采訪內容。近期，Peirce專員公布了關于代幣的SafeHarbor提案，這是一項經過深思熟慮的提案，旨在彌合監管和權力下放之間的差距。該議案要求披露項目和開發團隊的具體信息，保留SEC對SafeHarbor下代幣銷售的反欺詐權力，并將不良行為者排除在外。同時，為了避免在安全期限結束后被定義為證券，Peirce認為網絡必須足夠去中心化，這意味著它不會受任何個體、團體或共同控制下的實體的控制及更改，或者該網絡系功能性的。RebeccaStoner：對于那些試圖確定自己的代幣屬于UT還是ST的人來說，您認為最重要的三個因素是什么?HesterM.Peirce:我建議你通過Howey測試來確定，考慮一下，你是否向投資者承諾將作為推廣者去推動該代幣的增值？你需要仔細研究Howey測試，以確定你站在哪一邊。從SEC網站可了解更多關于Howey測試的信息:RS：倘若一個商業模式被定義為證券，那么該項目與SEC作出的第一步應是什么?HP:我非常鼓勵他們盡快聯系SEC，尤其是與FinHub聯系，在SEC的網站上即可找到它。你可以親自和我們見面，也可以通過電話聯系。如果他們對我感興趣，可以從我的職員那里了解到需要考慮事情，就像第一個問題中提到的，「如何判定其是否屬于證券」這個問題。我的職員們雖然不會為您提直接供法律建議，但會為您提供您發行一項代幣時真正應該考慮的事情，比如明確其屬性、接下該如何去做等等。需要與SEC召開會議或與SEC員工交談的人可以在此處填寫申請表格，或直接通過CommissionerPeirce@sec.gov與Peirce專員的辦公室聯系。RS：在SEC的網站上，提到數字證券產品的仍然比較少。您認為，與ICO相比，STO能否更好地保護投資者?HP：我是根據具體情況來分析每一項代幣發行的，所以很難做出概括性的聲明。我認為大家更需要關注事情如何落地，倘若它是一種證券，那么需要弄清楚你是想要注冊發行還是想要使用一種豁免，弄清楚使用哪種豁免適于它的發展。很難明確地說STO比ICO好，反過來也是一樣的，我們需要基于事實、背景環境去討論，我們所看的每一份提議都要根據發行本身的價值去處理。RS：投資者應該像對待ICO一樣謹慎對待STO嗎?HP:這種情況與其他情況沒有什么不同，如果你把大量的資金押注在某些事物上時，不論這是一輛新車、或是一種通證、或是股票、或是債券，你首先都需要提出大量的問題——如果你不能得到你認為你想要的答案，或說你沒有合理的答案，那么你自己也可能不想做這項投資了。無論是數字資產還是傳統證券，一些危險信號是適用于任何情況下的購買或投資的。RS：我知道馬耳他正在對區塊鏈和數字資產進行大量的漸進監管，我認為這有助于引導人們走向更好的方向。HP:我們看到，如馬耳他、瑞士和其他一些司法管轄區正在采取前瞻性的做法。我認為我們可以從這些做法中學到東西。我也希望我們能夠站在前沿，但其他地區也在思考這些問題，這并不是壞事，我們可以向他們學習——監管機構也可以采取大眾外包的形式。RS：您一直直言不諱地表示，美國SEC對ICO和數字資產采取觀望態度。許多ICO和數字資產行業從業者也希望美國SEC能夠迅速進行監管，這樣，他們就不需要再處于「灰色地帶」了。對于這些人，您可以告訴他們什么呢?我已經提出「SafeHarbor」這一提議，希望大家可以看一看。在美國有許多監管問題缺乏明確性，這只涉及了其中之一。我希望大家能給我反饋，我們可以開發一些可行的東西。「SafeHarbor」提議如下：。該提案詳細說明了五個條件，團隊必須滿足這些條件才能使用聯邦證券法規定的有時間限制的豁免:第一，團隊必須制定計劃，將運行Token所在網絡于首次銷售通證的三年內達到成熟網絡，并為實現這一目標提出真誠、合理的運作方式。第二，團隊必須在一個可自由訪問的公共網站上公開關鍵信息。第三，必須以下幾點為前提發行、出售代幣：對主網進行接入、參與或幫助其發展。第四，團隊必須以誠信、合理的方式為用戶創造流動性。第五，團隊必須填寫并提交一份表格：證詞真實性通知。目前該提案正在進行中。RS：上個月，美國證券交易委員會提交了一項議案，以修改「合格投資人」的定義。能否告訴我們更多關于變更的消息？您認為，它們如何使數字資產和ICO行業受益？HP:該項變更是針對機構而言的，而并非指個人的合格投資人類別。由于這本質上是根據一個指標來判斷個人對于金融的認知成熟程度：即您的富裕程度，所以每當我們談論到合格投資人時，都會得到一些負面的反饋。有很多人反饋稱，他們希望看到合格投資人類別中的「個人」可以得到擴展，可以通過其他方式證明自己對金融的認知。這里的討論是可以公開征求意見的，人們可以對此發表觀點，否則，大多數提議所改變的只會是實體端了。RS：公眾能否對議案中的合格投資人變更發表意見?HP：當然可以，可以通過郵件方式提交意見。我們當然歡迎大家的反饋，我希望我們的提案能夠影響到更多的人。有關修訂「合格投資人定義」的擬議詳情可查看：修訂「合格投資人」定義的擬議；SEC新聞稿-美國SEC建議更新合格投資人定義，以增加投資機會；向擬議的合格投資人定義進行反饋的最后期限是2020年3月16日。RS：目前，公司可以合法地通過眾籌籌集到上限為107萬美元的資金，在今天的環境下，這樣的啟動資金對于一些科技行業來說并不多。在合法融資方面，市值在107萬美元以上的公司沒有多少節省的其他選擇，而一家公司進行首次公開募股的要求極高，同時也要承擔巨大的成本。一些人已經通過ICO/STO/IEO來解決這個差距，你對此有何看法?HP：我同樣認為，「眾籌」的潛力還尚未被完全挖掘。這個問題已經存在了一段時間了，我們需要視情況而定，是否需要調整運作方式，以及要調整哪些步驟。我們SEC有一個由小型企業組成的咨詢委員會，并定期開會，這是一群來自SEC之外、有小型企業融資經驗的人，他們將為我們提供有效信息，提議如何改進并修訂現有法規，或為那些試圖募資的人們提供新的豁免類型。通過這個小型委員會，我們致力于讓眾籌更好地展開。人們在如何募資這一問題上一直很有創意，我認為你是對的，有些人把基于代幣的各類產品視為眾籌的替代方案。倘若他們正在這樣做，那么他們最好認真考慮一下，證券法是否適用于他們正在做的事情。RS：在過去六個月左右的時間里，IEO有所增加；我注意到SEC最近發布了一份關于IEO的投資者警告，這對那些對IEO不太了解的投資者很有幫助。我知道，一些IEO正在努力使他們項目聽起來更加正式。HP：是的，很多人喜歡這樣做。我曾經常說，我希望SEC對人們籌集資金和項目投資持更開放的態度，但是，我也想讓人們知道，相對的，簽署投資協議的不會是SEC。所以，當你投資某樣東西時，身為投資者，你要自己決定這是不是一項好的投資。無論事情看上去多么正式，都不要想當然地認為它已被SEC預先批準或清除。RS：對于這個行業的許多投資新人來說，這是一個很好的建議。RS：在美國SEC成立之前，紐約證券交易所已經存在和運作了100多年。倘若公眾可以在未受監管的交易所中成功地交易了這么長時間，在SEC做出適當的監管之前，人們有可能成功地對ICO行業進行自我監管嗎?HP：監管的方式有很多種。美國人選擇用自我監管、政府監管和準政府監管相結合的方式來管理證券市場。這有時可能會被像我這樣的政府監管人員忽略，但我有這樣一個觀點：一些監管是自然產生的，市場會自我監管，自我約束。我們已經看到，在證券行業，某些自我監管方式可能相當有效。也就是說，我們有一個政府監管機構的框架，我們是制定規則的監管機構，人們在我們的職權范圍內活動時，所發生的事和我們之間應該是有互動的。所以，您不能夠一邊從事著我們管轄范圍之內的事，一邊又說「我會進行自我監管，這可以進行替代。」RS：在過去的幾年中，我注意到數字資產領域發生的巨大變化：從業者在自我調整，業務更加專業，人們在問更好的問題。許多人都希望SEC進行進一步監管，以便他們更好地在遵從法律的前提下做事。HP：我明白。我們也希望達到這樣一個場景，讓人們更容易地做正確的事情，并用合規的方式去做。但要做到這點并不容易，就我們目前的證券法而言，還是有很大難度的。但是我們至少可以努力減輕一部分難度。RS：您認為，在未來一兩年內，這些法規能否變得更容易被執行?HP：我認為有希望，這也是我提出「SafeHarbor」提案的原因，并讓更多人來思考這個問題。美國監管基礎設施中有一些復雜的地方，我們擁有很多不同的監管機構，他們同時也會對這個領域抱有興趣。因此，即使SEC有所作為，其他監管機構也可能有別的話要說。我們也有政府間的合作，我想我們可能將會聽到更多對于政府間友好、密切合作的呼聲。RS：您還有其他愿意分享的嗎?HP：沒有了，您提到的都很好，把焦點放在這個問題上是對的：在我們的證券法中，事情的發展方向是什么，我們如何調整他，使之有助于對這一領域感興趣的人來理解。當一個項目真的想用資金做些合理的事情時，當有人想用這筆資金做不合法的事情時，請想一想，我們都希望為做正確事情的人們提供一條清晰的道路，這對我們所有人都有好處。

巨鯨從Aave和Compound提取1140枚WBTC和1.5萬枚ETH并轉入CEX:6月21日消息，據lookonchain數據顯示，0xd275開頭巨鯨地址于2小時前從Aave和Compound提取1140枚WBTC（約合3280萬美元）、1.5萬枚ETH（約合2588萬美元）后，將其分別轉移至包括Bitfinex、Binance、Kraken和Coinbase。[2023/6/21 21:52:17]

麥卡錫：預計周日完成起草法案并公布文本，下周三將投票表決協議:金色財經報道，美國眾議院議長麥卡錫表示，很快就會投票支持債務上限協議；周六與美國總統拜登通話了兩次；協議將歷史性地削減開支；協議中不會有新稅收或新計劃；預計周日完成起草法案并公布文本；預計下周三投票表決協議。[2023/5/28 9:46:45]

Multichain跨鏈總交易額突破千億美元:金色財經報道，官方數據顯示，跨鏈路由協議Multichain總交易額已突破千億美元，TVL達17.6億美元。

Multichain當前已經連通83條主流公鏈，支持超過3400種資產跨鏈，是Web3領域最主要的跨鏈交互協議之一。[2023/3/15 13:05:12]

Justin Sun：Huobi計劃裁員約20%:1月6日消息，據路透社報道，Huobi 委員會成員 Justin Sun 表示，加密貨幣交易平臺 Huobi 計劃裁員約 20%，并表示“結構調整”尚未開始，預計將在第一季度完成。

此前報道，知情人士曾于 2022 年底表示，Huobi 將于 2023 年繼續裁員，裁員規模預計達 40%。目前，Huobi 總員工人數約為 1600 人。同時，部分 Huobi 員工將重新簽署合同、重新計算工齡，并取消五險一金補貼發放。[2023/1/6 10:58:39]

美聯儲FOMC聲明：通貨膨脹仍然居高不下，持續加息是適當的:6月16日消息，美聯儲FOMC聲明表示，通貨膨脹仍然居高不下，反映出與大流行相關的供需失衡、能源價格上漲、更大的價格壓力。美聯儲認為持續加息是適當的。（金十）[2022/6/16 4:30:06]

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