編者按:本文來自白話區塊鏈,作者:五火球教主,Odaily星球日報經授權轉載。
在穩定幣排行榜里,DAI是榜眼,知名度和流行度僅次于USDT。這兩年被很多人吹捧的DeFi題材中,MakerDAO則是當仁不讓的扛把子級別。很多投資者其實并不了解DAI的穩定性具體是如何操作的,只知道它是個去中心化借貸。其實,從本質上來說,DAI是利用杠桿做多手里的ETH。DAI的本質是做多ETH
舉個例子,張三手里有價值1500美元的ETH,存入DAI的智能合約里,就能貸出1000美元,即1000DAI。這是最大化的貸法,因為DAI的抵押率要求不低于150%。張三也完全可以選擇只貸500DAI,這樣抵押率就是300%了,相對來說,會安全很多。抵押率為150%的時候,如果ETH下跌30%左右,就會觸發自動清算,抵押的ETH會被強制賣出。當然,還可以超越最大化貸法,采用一種更激進的方法。那就是拿借出來的1000DAI再買成ETH,然后再來MakerDAO抵押,貸出666DAI,再買ETH……這樣循環往復,整個杠桿率差不多可以提到4倍。一般來說,沒有什么人會這么做。一是因為風險太大,跌一點就得清算,二是如果這么看好ETH,直接去交易平臺開5倍杠桿的多單即可。MakerDAO具體的抵押和清算流程,其實比很多人想象得要復雜,然而對于多數人來講,并不需要關心這個流程。至于如何保持DAI與美元1:1錨定,就比較偏向金融技術了。簡單來說,就是通過設定目標利率來調節市場上關于DAI的供需情況,有點類似央行通過利率來調節貨幣供應量。當然,DAI的利率波動也非常大。去年年末,DAI的利率還是0.5%左右,不到半年瘋狂加息到了20%,現在又跌回了5%左右的年利率。MCD:從單一抵押到多抵押
數據:DeFi協議總鎖倉量達1080.8億美元:金色財經報道,據DefiLlama數據顯示,DeFi協議總鎖倉量(TVL)達到1080.8億美元,24小時跌幅為3.82%。TVL排名前五分別為MakerDAO(95.3億美元)、Curve(88.3億美元)、AAVE(82.9億美元)、Lido(77.7億美元)、Uniswap(57.2億美元)。[2022/6/2 3:58:44]
之前的MakerDAO,抵押來源只有一個,那就是ETH。從本月18號開始,抵押源變成了多種加密貨幣,有點像傳統金融圈那種“一籃子貨幣”的既視感。從風險角度看,是把雞蛋放在多個籃子里的風險分散方法。目前第一批添加的資產,如無意外,應該會是這些Token:Augur(REP)、BasicAttentionToken(BAT)、DigixDAO(DGD)、Ether(ETH)、Golem(GNT)、OmiseGo(OMG)、0x(ZRX)。
DeFi 概念板塊今日平均跌幅為1.75%:金色財經行情顯示,DeFi 概念板塊今日平均跌幅為1.75%。47個幣種中15個上漲,32個下跌,其中領漲幣種為:AKRO(+10.13%)、TRB(+3.69%)、MLN(+3.06%)。領跌幣種為:HOT(-9.92%)、WAVES(-7.37%)、LBA(-6.98%)。[2021/7/11 0:42:47]
這可能是目前為止,MakerDAO最為重要的一次升級。然而,就在市場一片看好的情況下,不妨過來潑點冷水,畢竟區塊鏈的世界要容得下不同的聲音。MakerDAO面臨哪些小問題
1、MakerDAO的日活用戶作為整個DeFi領域的扛把子,MakerDAO的日活是多少呢?根據DappRadar的數據顯示,不到2000……一個較為尷尬的數字。如果扛把子都是這個日活,其他那些DeFi項目的日活可想而知。作為一個和傳統中心化金融叫板的DeFi,其當前的日活,完全配不上畫的那張“大餅”。2、MakerDAO的治理這是所有區塊鏈目乃至傳統世界頭疼的問題,無論是現實世界中的各國總統大選,還是區塊鏈世界的提案、投票。受眾特別多的EOS區塊鏈,其投票率也很低,MakerDAO更不能免俗。上個月月底的一次MakerDAO投票,決定DAI的利率是從當時的12%提升到13.5%還是降到5.5%,本來只有2400多票,最后一個大戶進來,直接投了4萬多張票,一個人占了總投票數的97%。這就是目前所謂的“去中心化”或是“鏈上治理”。3、和中心化借貸相比,優勢在哪?如上文所述,MakerDAO本質上是一個杠桿做多的工具,以前是做多ETH,馬上會改成包括ETH在內的一籃子Token。那么,它跟交易平臺的抵押借貸相比,優勢在哪兒呢?除了真正的去中心化,或者說不用KYC,真還想不出來任何一個其他的好處,體驗上中心化交易平臺的借貸完爆MakerDAO。有人說,MakerDAO上那不到2000的日活,其實大多數都是套利用戶。如何套利?根據Maker與Compound、Dydx等平臺之間的利率價差來套利。此外,整個穩定幣市場,50多個億的市場份額,DAI不到一個億,占比2%不到,USDT還是以80%左右的市場份額保持著無可撼動的地位。4、被高估的MKR?MakerDAO設計了雙Token機制,其中DAI是穩定幣,MKR是權益和治理用的Token。投票主要就是上文所說的利率投票,權益則是收益模型,用戶借貸的手續費以及因為下跌所導致強制清算的懲罰費用,都必須用MKR支付,而且MKR回收后會進行銷毀,造成通縮市場。那么問題來了,當前的MKR,是否被高估了?
據官方Gate.io 理財寶第二十期DeFi流動性挖礦賺USDG今日已開搶:據官方公告,Gate.io “天天理財” 第二十期DeFi流動性挖礦賺USDG已于今日中午12點開搶,鎖倉7天;Gate.io“天天理財” 第十五期 DeFi流動性挖礦賺USDG僅剩2天結束;USDT理財體驗金活期福利專場正持續進行中。兩大專區含各大主流幣種與熱門幣種理財項目。[2020/10/31 11:18:21]
用一個極簡模型,拿MKR跟BNB對比。幣安2019年第三季度銷毀了200萬BNB,價值3000萬左右,BNB當時的市值是25億美金。如果把參數固定,簡單來算的話,每年銷毀3000萬X4=1.2億美金,可以看成分紅,相對于25億美金,市盈率是20左右,這還不算1E0、投票、抵扣手續費等其他收益。MakerDAO如果按照當前燃燒的速度來看,一年8000MKR,價值500萬美金,相對于6個多億的市值來看,市盈率是100多了。雖說拿MKR這種權益幣和平臺幣BNB做對比有失偏頗,但管中窺豹,還是能看出一點端倪。MakerDAO可能面臨的最大問題
李啟威:DeFi未來會有很多問題 對其發展并不十分樂觀:7月24日消息,萊特幣創始人李啟威在視頻采訪中表示,對DeFi并沒有很激動。他認為DeFi未來會有很多問題,如果真正地去中心化,系統里一旦出現Bug就不能撤銷重來。如果在中心化金融里,銀行出了什么事,會得到保險賠償;在股票市場,出了大事也可以回滾。而把大量的錢放在DeFi系統的話,則不能這么做。市場上也看到過很多黑客事件,而當這些事件發生時,因為去中心化,所以人們什么都做不了。而如果DeFi不那么去中心化,有后門可以把錢追回來,那么DeFi存在也什么意義。這些問題是沒有辦法解決的。要么選擇中心化的安全,要么選擇去中心化的不安全。最后在去中心化金融系統里,會有數百萬個智能合約相互關聯,可能出現漏洞的代碼面積給非常大,幾乎不可能無懈可擊,所以被盜事件幾乎不會停止。因此,李啟威稱,對DeFi未來的發展并不十分樂觀。與此同時,李啟威還表示,LINK、ADA并沒有很去中心化,其背后的創造者持有了太多幣,而且他們對項目幾乎有完全性的控制。(新幣刊)[2020/7/24]
最后,說一說可能發生的黑天鵝事件——ETH死亡螺旋。熟悉A股的投資者,尤其是經歷過2015年股災的人,或許對“死亡螺旋”這個詞并不陌生。當時在幾乎全民配杠桿的情況下,股市一旦因為任何原因突然暴跌,便會引起大量的自動清算,導致資產被平倉賣出,而大量的平倉賣出又進一步加劇了資產價格的下跌,導致更多的平倉自動清算……就這樣螺旋式止不住地下跌,外號“死亡螺旋”。MakerDAO從理論上來說,也存在這個風險,雖然這個風險看起來并不大。當前的MakerDAO里,鎖了180多萬ETH,占流通總量的1.7%。如果某一天,DeFi大行其道,里面鎖得的是1800萬ETH,即流通量17%的ETH,有沒有可能?ETH如果升級2.0失敗,或是某一天被證明底層思路是錯誤的,或是被某個新興公鏈翻盤取而代之,或是整個行業遭遇了某種黑天鵝導致ETH價格暴跌,有沒有可能?雖然可能性不大,ETH目前來看也依舊是最有希望的公鏈之王,但若是發生黑天鵝事件,發生的時間點又是海量的ETH被抵押在MakerDAO之時,那么A股的“死亡螺旋”完全可能在MakerDAO上重演:ETH暴跌,DAI智能合約自動平倉賣出大量的ETH,大量的ETH被拋售導致ETH價格進一步下跌,從而引發MakerDAO上更多的抵押被合約平倉賣出……從單一ETH抵押升級到多個抵押品,其中有一部分也是這方面的考慮。但如果觀察第一批Token,則不難發現,它們與ETH的價格相關性都相對較高,在ETH或是整個加密貨幣市場出現暴跌時,這些加密資產也同樣不能幸免。所以,多種Token抵押品能起到的安全防護作用,其實非常有限。若要避免這種黑天鵝,BTC甚至傳統金融資產的引入,或許是個更為穩妥的方法。這也是目前Cosmos以及Polkadot上的一些DeFi項目的競爭優勢,比如Polkadot生態里的ChainX,可以把BTC映射為Token,增強BTC作為資產的功能性和流通性。雖然ETH上其實也有類似的WBTC,但一直都處在一個不慍不火的狀態。結語
幣贏CoinW已于7月21日14:00在DeFi專區上線DIP:據官方消息,幣贏CoinW已于7月21日14:00在DeFi專區上線DIP,開通 DIP/USDT交易對,并開啟充值瓜分100000 DIP活動。據悉,Etherisc 是保險的底層協議,透過 etherisc 能夠創建去中心化的區塊鏈保險產品。[2020/7/21]
總而言之,無論是MakerDAO,還是整個DeFi行業,都還有很長的路要走,甚至不客氣地說,它們還需要在未來的幾年內,首先來證明自己的區塊鏈方向的正確性。能不能通過“證偽”測試,還得耐心地等待時間來告訴我們答案。
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SUI正逐漸成為游戲開發者們的熱門選擇,目前已經有40多款游戲正在該鏈上開發,其中包括一些備受矚目的項目,研究員apix總結其中比較流行的9款游戲.
1900/1/1 0:00:00編者按:本文來自 互鏈脈搏 ,作者黑珍珠號,Odaily星球日報經授權轉載。同一日,4省1市常委會會議上,提到了發展區塊鏈.
1900/1/1 0:00:00作者|康康編輯|郝方舟Odaily星球日報出品今年以來,比特幣一度從最高13971.4美元,跌至近期的8000美元附近。有人認為短期內再無牛市,也有人覺得幣價會隨著減半而突破新高.
1900/1/1 0:00:00編者按:本文來自Unitimes,作者:MohamedFouda,星球日報經授權發布。人們在定義以太坊占主導地位時往往會從許多不同的角度出發,其中去中心化金融(DeFi)似乎正是那把擊中靶心的飛.
1900/1/1 0:00:00上期回顧BTC:壓力位持續保持在$8,300一線,承壓下跌,支撐區間在$7,700附近,但若再次試探,將大幅增加破位概率。BTC最低下跌至$7,300,之后快速反彈至$10,000以上.
1900/1/1 0:00:0010月28日,黃奇帆宣告:中國人民銀行很可能是全球第一個推出數字貨幣的央行。中國金融四十人論壇學術顧問、中國國際經濟交流中心副理事長黃奇帆在首屆外灘金融峰會全體大會“碰撞與融合——數字化浪潮重塑.
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