STR:Stripe，IBM 同 Stellar 合作給我們的啟示

編者按：本文來自谷燕西，星球日報經授權發布。在過去的幾個月中，區塊鏈行業中的一個重大事件就是IBM的Stellar合作共同推出了一個跨境跨境轉賬業務WorldWire。這個業務是基于Stellar的區塊鏈技術，使得各國參與的合規的金融機構能夠在彼此之間進行不同法律之間的轉賬業務。鑒于Stellar的點對點之間的清算模式和其低成本的使用費用，這項服務會大幅降低目前不同法幣之間的轉賬成本，因此會使此項業務中的服務提供方和服務使用者都會獲得比較好的收益。這項服務也是向長期壟斷這個業務的SWIFT的直接挑戰。鑒于目前跨國轉賬業務的這個巨大的市場，加入WorldWire的金融機構會從此項業務中獲取到非常好的收益。作為此項服務的提供商，IBM也因此會獲得持續穩定的業務收益。IBM的WorldWire無疑是將區塊鏈技術落地在實際的金融領域的一個成功的案例。這個實際應用也是對Stellar技術體系的一個最好的背書。在行業關注這兩者合作的成功的同時，行業幾乎都忘記了最早開始支持Stellar的公司并不是IBM，而是Stripe公司。Stripe公司在2014年Stellar基金會剛剛成立的時候，就以購買Stellar代幣的方式向Stellar基金會投資300萬美元。這對一個新成立的非營利性的基金會來說是一個非常強的支持。此后，Stripe公司還同Stellar一直探討如何將Stellar技術體系應用于支付業務。但是，顯然兩者的合作在后來并沒有產生實際的落地應用。而IBM是在2017年才開始同Stellar合作。兩年之后就推出了實際的落地應用。Stripe和IBM都是基于同一個技術底層，但其探索應用的結果卻完全不同。這種完全不同的結果值得行業中的從業者認真思考，以便能更好地將新技術實際應用到市場當中。一、為什么Stripe沒有基于Stellar推出產品

前Yao Capital一號員工加入ArkStream Capital擔任北美合伙人:1月21日消息，前Yao Capital一號員工Jean Zheng加入ArkStream擔任北美合伙人，主管全球品牌與北美區投資。Jean Zheng畢業于斯坦福商學院，過去在紐約、香港及上海有七年的投資銀行及PE投資經驗，曾任職于UBS和BlackRock. 2015年深度參與復星對Club Med的10億美元收購。2016年作為一號員工加入NBA巨星姚明的體育基金Yao Capital，并主導了對Glory Kickboxing, Formula E及SuperMonkey的投資。[2022/1/21 9:04:14]

Stripe公司在2014年時就認識到Stellar的潛在的巨大價值,因此愿意投資300萬美元支持這個技術的開發。這無疑顯示了Stripe公司創始人的遠見。Stripe公司也是一個非常奇特的創業公司。它的創始人是來自愛爾蘭農村的兄弟兩人。他們當時分別在哈佛和MIT讀書。在2010年,他們因為不滿網上支付的便捷性，因此自己開始動手開發網上支付的解決方法。他們的創意得到了YCombinator的資金支持。兄弟倆因此分別輟學，成立了Stripe公司，專注網上的支付解決方案。在隨后的幾年中，Stripe公司不斷地發展，也因此不斷獲得資本的支持。所以在2014年，盡管Stripe公司還只是一個剛成立4年的創業公司，但由于他們高度看好Stellar的價值，因此投資300萬美元支持Stellar的技術開發。Stripe公司顯然是希望將Stellar的點對點支付清算的體系應用到其在美國市場的網上支付業務。如果能實現賬戶與賬戶之間的直接轉賬結算，那么網上的支付就可以避免走銀行之間的清算網絡。這個支付過程中的清算成本因此就可以節省掉，那么支付交易雙方的交易成本就會降低,交易雙方因此就會受益。鑒于支付的巨大的交易量，這個市場中的機會顯然是非常巨大的。那么，為什么Stripe和Stellar的這種合作后來沒有實現這個初衷呢？我認為可能有以下原因。首先，Stellar的性能還是無法同現有的清算網絡的處理速度相比。盡管Stellar是市場中現有公鏈的記賬速度最快的之一，但其記賬速度還是遠遠無法同目前的基于中心化系統的處理速度相比。而支付業務中最關鍵的因素之一就是處理速度。如果Stellar在這方面無法達到令人滿意的結果，那么它就無法實際應用到支付業務當中的。第二，在現有的支付業務的市場結構中，所有的系統、流程和規章都是基于中心化的記賬技術來制定的。如果用一個分布式的記賬方式來取代中心化的記賬方式，那么這就意味著市場中的所有的方面都要進行相應的改變。這種改變的成本是巨大的。這種情況不僅只是在銀行領域，在證券業務領域也是如此。在2016年，當區塊鏈技術的價值剛剛為行業所認識不久，市場對它在證券行業中的應用的共識就是證券的交易后清算。基于分布式記賬技術的交易后清算可以解決中心化的清算系統的很多弊病如低效率和高成本。所以當時就高調出現了專注于提供此方面解決方案的創業公司。在美國是DigitalAssetHoldings，在歐洲是SETL。盡管這兩個公司在過去的幾年中取得了不菲的成果，但其發展在目前依然是充滿了曲折。這是因為清算系統是證券行業穩定運行的基礎保證。而證券行業的穩定運行又是整個社會穩定運行的一個重要因素。現在如果從根本上改變這個清算系統，其涉及的成本和風險可想而知。所以不管是在證券行業還是在銀行行業，改變清算系統都是一件非常充滿了挑戰的工作，基本上就是MissionImpossible。第三,即使這樣的替換在技術上沒有問題,其產生的收益也未必值得這么去做。現在用戶用銀行借記卡進行支付時,這個支付的業務基本上是免費的。這是因為銀行能夠利用用戶的存款開展的其它銀行業務獲得足夠的收入，這些收入完全能覆蓋銀行提供支付服務所需支出的成本。基于區塊鏈技術來替代現有的銀行卡的中心化的清算網絡并不能產生更明顯的收益。進行支付的雙方因此并沒有很強的動力采用這個新的清算方式。基于區塊鏈技術來替代信用卡的清算網絡，這倒是有機會的。因為信用卡向商家收的3%的服務費用依然是可以節省的費用。但是，這個方面的主要問題是用戶使用習慣問題，而不是技術問題。此外，不管是銀行之間的清算網絡還是信用卡公司的清算網絡，它們都在充分挖掘中心化技術的潛能，以便向市場提供更好的服務。譬如現在已經有了實時轉賬結算服務，這就是比最初的隔日清算結算服務有了提高。使用支付轉賬服務的用戶的滿意程度因此也自然提高了。第四，Stripe沒有找到合適的業務切入點。以分布式的清算網絡來取代中心化的清算網絡，這個替換的效益是明顯的。但是由于目前的市場結構的不合理，基于中心化的清算網絡有其它各種因素的支持，所以它的地位很難撼動。如果想用分布式的清算網絡來取代中心化的清算網絡，就必須找到一個合適的切入點，以此來不斷地分化瓦解現有的各種阻力。這樣的切入點可能是現有市場中明顯的痛點，也可能是由技術和商業模式的發展帶來的新的機會。如果從以上維度來看IBM同Stellar的合作，那我們就很容易理解為什么都是基于同樣一種技術，但IBM卻率先實現了落地應用。二、為什么IBM率先基于Stellar開發出了應用

動態 | 3000萬枚XRP從Ripple轉入Ripple Otc Distribution錢包 2100萬枚XRP從另一Otc錢包轉出:據Whale Aler監測，北京時間9月24日7:44，Ripple區塊鏈上3000萬枚XRP從Ripple（rBg2FuZT開頭地址）轉入Ripple Otc Distribution錢包（r9B3osC開頭地址）。隨后8點16分，2100萬枚XRP從另一Ripple Otc Distribution錢包（rMaV5QT2開頭地址）轉入未知地址（rEFtdHu開頭地址）。[2019/9/24]

首先，現在的跨境轉賬業務是市場中的一個痛點，存在著商業機會。這也是為什么Facebook計劃將其穩定幣業務首先應用在跨境轉賬這個領域。基于IBM的WorldWire的這項服務，參與轉賬的銀行能因此獲得合理的利潤，會形成了一個多家共贏的局面。因此參與的多方都愿意促成這個合作實現。其次，由于WorldWire支持的是不同貨幣之間的跨境轉賬服務，其技術性能的要求就遠小于美國國內支付市場的要求。現在的跨境轉賬業務需要至少一天才能完成。如果參與的銀行不是SWIFT的直接成員，那么這個轉賬的時間就更長。而基于Stellar的這種轉賬業務基本上是實時完成的，所以它比現有的解決方案優勝出很多。在處理成本方面，基于Stellar的轉賬業務可以用一美分處理60萬筆交易。這樣的成本顯然是非常有競爭力的。第三，跨境轉賬業務應用場景需要各個國家的銀行合作完成，而這樣的應用場景又是區塊鏈技術的最佳應用場景。此外，IBM是一個系統集成商，而不是一個銀行。它同各個國家的銀行之間在業務性質上是合作關系，不是彼此之間的競爭關系。IBM牽頭開發的不同貨幣之間的清算網絡就容易獲得各個銀行的支持。三、給我們的啟示

聲音 | Fundstrat Global Advisors聯合創始人：央行數字貨幣將降低傳統銀行的影響力:Fundstrat Global Advisors聯合創始人Tom Lee在推特平臺轉發英國金融時報的一篇主題為“國際清算銀行總經理談論央行數字貨幣”的文章并就此評論表示：隨著時間的推移，（央行數字貨幣，CBDC）這將降低傳統銀行的影響力，因為個人可以直接從央行獲得法定貨幣。央行可以直接將貨幣政策傳導給個人，而不是依賴于銀行放貸。據此前報道，國際清算銀行總經理Agustin Carstens在接受英國金融時報采訪時表示，全球中央銀行可能不得不早于預期發行自己的數字貨幣，而且BIS也支持世界各國央行努力創建數字版本的國家貨幣。[2019/7/1]

Stripe、IBM同Stellar的合作導致出不同的結果。這非常值得行業中的參與者借鑒。這些啟示中的一部分是經典的商業策略方面的，另外一部分是基于區塊鏈的應用所特有的。首先，技術的優越性并不能把直接保證成功的落地應用。在落地應用方面，商業模式比技術本身更重要。Stellar通Stripe公司和IBM合作就充分說明了這一點。其次，不要攻擊敵人最強的地方。美國國內支付可以說是發展最完善的地方。支付業務已經成為美國經濟生活的基礎。所以要在這個方面實現一些突破，一定會面臨各方面的強大的阻力。對Stripe公司來說，幸好它在此方面的行動一直處于研究階段，沒有開始真正的落地應用。第三，一定要找到需要多方合作的應用場景，這才是區塊鏈技術最佳的應用場景。而且這個多方一定要處在相互獨立，并不完全信任彼此的情況。另外的一種這種場景就是貿易金融。貿易金融需要多種類型的機構參與到一個業務當中。而且只有合作成功，各方才能其從中得利。最后，一定要找到得力的合作伙伴。好的合作伙伴同配偶一樣不容易找。但一旦找到，共同的事業就會突飛猛進地實現長期穩定的發展。Stellar如果沒有同IBM合作，就不可能爭取到各個國家能夠提供跨境匯款業務的合規金融機構的合作。幾十年前，一個不知名的小軟件公司通過同IBM的合作發展成為今天的微軟。現在，IBM看來又要幫助成就另外一個微軟了。

金色相對論 |?Blockstream繆永權：閃電網絡將帶來所謂的“循環經濟”:在本期金色相對論之“閃電網絡：Hello，TPS”上，金色財經合伙人佟揚對話Blockstream首席戰略官繆永權，針對閃電網絡會成為小額支付的主流方式的問題，繆永權表示，有信心閃電網絡將會成為主流的支付方式，不一定是小額支付，而是日常進行的支付。最重要的兩個因素是，1，仍然使用比特幣來進行交易，2，去除比特幣交易本身自帶的不便（例如出塊時間以及交易費用）。閃電網絡將帶來所謂的“循環經濟（Circular Economy）”，雇主可以使用閃電網絡來向員工支付比特幣，員工也可以通過閃電網絡來花費比特幣，就像使用現金一樣方便。隨著閃電網絡繼續推出更好的版本，任何人只要擁有一臺智能手機，就能隨時隨地發送和接收比特幣。最終所有的手機錢包都會成為閃電網絡錢包，用戶甚至不需要考慮是進行鏈上交易還是進行閃電網絡交易。就像在手機上打開聊天應用就可以馬上開始聊天一樣，不需要額外進行操作，因為手機一直都是聯網的，而不需要先撥號上網 。[2019/3/7]

動態 | Blockstream推出Blockstream Satellite API測試版:據Cointelegraph消息，1月16日，Blockstream推出Blockstream Satellite API的測試版，旨在幫助開發人員通過公司的衛星網絡進行數據廣播。[2019/1/17]

Tags：STRTELTELLLARSTRYKZTEL幣Stellar InvictusCelare

FTT