加密貨幣:機構出貨現象已現？手把手教你如何逃頂-ODAILY

牛市是怎樣停止的

牛市的停止需要四個市場行為。對于散戶來講，這四個行為是不同程度的警告。無論是你有倉位，或者你因為任何原因打算入場，當你看到這四個行為出現的時候，一定要謹慎。這四個市場行為按順序分別是初次供應、搶購高潮、自然回落和二次測試。其中成功的二次測試標志著牛市的結束。雖然有時牛市沒有出現搶購高潮，而以圓頂結束，但是搶購高潮體現的到頂信號更明顯，因為它包含了散戶的貪婪、盲目和瘋狂情緒。作為交易員，控制情緒是首要素質。

在繼續討論出貨之前，我們這里詳細闡述一下牛市中主力為什么總要設法把散戶攔在場外？主力在底部滿倉之后，坐等價格漲到出貨目標出貨。在價格上漲過程中，主力盡量讓散戶在場外，即使有散戶跟趨勢進場了，他們也使用技巧把散戶甩出去。他們為什么不讓散戶持倉？

香港數字資產托管機構First Digital宣布推出穩定幣FDUSD:金色財經報道，香港數字資產托管機構First Digital Trust宣布推出新的穩定幣 First Digital USD（FDUSD）。FDUSD 將由信托公司 First Digital Limited 的子公司 FD121 Limited 發行。First Digital 的重點仍然堅定地放在促進透明度和信任上。FDUSD 是一種可編程的穩定幣，能夠在沒有中介的情況下執行金融合約、托管服務和保險。[2023/6/1 11:51:39]

我們用個假設，一旦所有散戶都滿倉了，那么等主力出貨的時候，他們能找到買家嗎？所以主力必須盡量讓散戶不入場，或者入市了也要把他們擠出市場，這樣做的目的讓散戶在將來出貨的時候接盤。

Web3風投機構Coinsilium 2022年部署57.5萬美元的加密貨幣、元宇宙和DeFi投資:2月2日消息，英國上市Web3風投機構Coinsilium Group Ltd于2022年向DeFi、元宇宙、交易、玩賺和時尚領域幾家Pre-Seed和種子階段Web3項目注資57.5萬美元，投資項目包括Yellow Network（20萬美元）、Silta Finance（7.5萬美元）、GGs.io（10萬美元）、Metalinq Labs（20萬美元）。

Coinsilium還宣布，它已被任命為時尚品牌Blvck Paris的顧問，負責其“Blvck Genesis”NFT系列的發布。（Proactive Investors）[2023/2/2 11:43:37]

主力是怎么驅離散戶出場的？

彭博終端選擇Lukka作為加密資產數據的機構提供商:金色財經報道，彭博終端宣布選擇Lukka作為第一家向其全球客戶群提供公平市值 (FMV) 加密資產數據的機構提供商，Terminal（電匯代碼 LUKK）和 B-Pipe Bloomberg用戶現在都可以訪問 50 種加密資產的Lukka Prime定價數據。Lukka Prime旨在符合GAAP和IFRS準則。即使在沒有主要市場、收盤日和其他傳統必要因素的情況下，它也允許進行加密交易的企業訪問可靠的 FMV。終端用戶現在可以使用Lukka Prime為其加密數據分析帶來機構級別的一致性和可靠性。（prnewswire.com）[2022/9/21 7:09:50]

第一個策略是震倉，主力利用急跌的辦法，把不堅定分子嚇出去；第二個辦法是疲勞戰術，這個大家也經常碰到。散戶喜歡突破時進場，因為突破的那種快感讓散戶感到幸福散戶看到市場沒有因為他們買入而上漲，于是他們開始懷疑走勢，甚至認為價格很快會下跌。在失望中，他們平倉出場。

知名NFT收藏家WhaleShark向慈善信托機構捐贈100萬枚WHALE代幣:2月26日，社區代幣WHALE創始人、NFT知名收藏家WhaleShark發文宣布向未知名慈善信托機構捐贈價值約1650萬美元的WHALE代幣。據WhaleShark透露，捐贈的100萬枚WHALE代幣占其持有的WHALE代幣10%，目前價值約1650萬美元。接受捐贈的慈善信托基金專注于為世界各地的弱勢兒童和婦女賦權，讓他們也能在未來有所作為。[2021/2/26 17:56:16]

主力就是利用這些策略把散戶堵在場外，等到他們需要散戶沖鋒的時候，他們會利用媒體和急漲造勢，讓散戶因興奮和貪開始搶購。牛市中，市場處于供不應求狀態，每個價位的加密貨幣都無法滿足所有買家，所以買家只能提高成本才能買到加密貨幣。那么這種趨勢持續到什么時候為止？

歐洲三家監管機構警告考慮投資加密貨幣的投資者:歐洲證券和市場管理局（ESMA），歐洲銀行管理局（EBA）和歐洲保險和職業養老金管理局（EIOPA）今日警告投資者“買入和/或持有加密貨幣的的高風險”。他們引述了加密貨幣市場的波動性，缺乏監管和嚴重損失的可能性。這些統稱為歐洲監管當局（ESAs）的監管機構表示，當前市場中存在明顯的泡沫。他們寫道：“加密貨幣及加密貨幣交易所并不受歐盟法律的管制，這意味著購買加密貨幣的消費者不會受益于監管機構對于金融服務的任何保護。如果加密貨幣交易所倒閉，或因賬戶受到網絡攻擊，投資者的資產被盜，歐盟沒有任何法律可以彌補他們的損失。”該警告明確提到比特幣，以太坊，萊特幣和XRP，同時進一步指出其他加密貨幣通常在沒有任何信息解釋其背景或購買風險的情況下出售。ESA聲稱部分風險是由于交易延遲導致難以購買或出售加密貨幣。用戶可能會以特定價格購買一定數量的加密貨幣，但網絡擁塞意味著他們以較高的價格獲得了較少數量的加密貨幣。對于仍然希望投資加密貨幣的居民來說，該聲明建議他們了解被出售的加密貨幣的特征，而不要投入超過他們所能承受的損失的數額。另外，用戶應該采取措施確保其數字錢包的安全。[2018/2/13]

試想，如果所有買家都能輕易平價買到加密貨幣，價格還會像原來那樣漲嗎？當然不會，因為市場已經有充足的加密貨幣供應來滿足他們的需求，他們不用競價就能買到平價加密貨幣。隨著市場上加密貨幣的投放量擴大，價格停止了上漲，導致牛市進入尾聲。

在頂部，主力是怎么引誘散戶接盤的？在出貨前，他們買通媒體，讓媒體營造利好氣氛；同時他們伙同項目方，發布產品和業績的利好消息。散戶看到這些好消息，匆忙進場，因為擔心錯過更猛的牛市。主力還有一個辦法是價格急漲。這種急漲吸引了散戶的眼球，他們認為現在不買，就錯過這么好的牛市了。于是貪婪的本性讓他們瘋狂搶購，主力正是利用了這種瘋狂來出逃。

一、初始供應

從字面上講，初始供應是牛市中首次出現大量供應上市的行為。這些賣盤一部分來自主力，他們這樣做是因為價格已經接近他們的目標。初始供應在圖上的表現是放量下跌，或者先急速上漲，然后放量下跌。初始供應只是臨時阻止牛市發展，不是牛市結束。接下來我們還會看到搶購高潮，自然回落和二次測試。有時初始供應表現不是很明顯，我們就把初始供應和搶購高潮當作一起發生。對持倉者來說，初始供應是個預警信號，我們不能忽視，要提前做好危機來臨準備。

其他主力看到了初次供應，他們開始考慮是否開始出貨。如果他們決定出貨，他們會通過媒體等手段設計搶購高潮，然后會在高位設定一個支撐價位，并在出貨完成之前用買單保護這個支撐。當我們看到每次價格回到支撐后就反彈，并且價格反彈到頂部時候出現擴大的成交量，說明主力在出貨。看到這種行為的時候，我們必須啟動出逃計劃。當這個受主力保護的支撐被長陰線增量突破的時候，說明主力已經撤掉夾板，他們的貨快出完了，不用再保護這個支撐了。到那時，熊市即將開始。上述市場行為的細節都應該作為風控和資金管理的重要組成部分。

二、搶購高潮

主力出貨無非是把吸籌時期買的加密貨幣在出貨階段賣出去。散戶是接盤方，他們買的原因多數是因為當時市場的一些利好消息。這些消息當中，有的是項目方放出來的，還有很多專家的預言。這些消息或者傳言讓散戶認為他們的建倉行為非常有道理，在所有消息中最能讓散戶瘋狂的是價格的急速上漲或者不斷地快速突破。

很顯然，這些暴漲行情是主力制造出來的，散戶搶購加密貨幣的主要原因是他們堅信自己的加密貨幣很快能帶來利潤。他們有的追高，有的買回調，因為他們認為自己在大牛市中撿了便宜。當主力完成出貨之后，他們不再保護自己設立的支撐，同時他們開始做空，期待接下來的熊市創造利潤。場外其他的聰明錢察覺出主力的意圖，也紛紛出逃，然后跟著主力一起做空。

最近的加密貨幣市場機構消息頻增，每日一看灰度已經成為幣圈人每天必打卡的習慣。而此時隨著灰度的知名度和paypal等大機構紛紛進場加密市場，導致之前比特幣價格一路攀升。但近日值得關注的是機構消息比往常發得更為頻繁，這往往是開始出貨的跡象，值得警惕。

這幾種行為使得流入市場的賣單劇增，供應完全控制市場。散戶由于在搶購高潮中已經滿倉，現在沒有能力去接這么巨大的賣盤，結果導致市場進入熊市。

搶購高潮是一個更明顯的觸頂信號，它反映出一種散戶在貪婪和希望情緒驅使下的瘋狂行為，而制造這些貪婪情緒的是主力，他們的出貨正在充分滿足散戶的貪婪。市場的加密貨幣供應增大是牛市發展的最大障礙，也是導致趨勢反轉的最主要因素。我們不能忽視，因為危機的腳步越來越近。搶購高潮表現是成交量陡然劇增，同時上漲速度驟然加快，如果用趨勢線衡量速度，其上漲角度開始變得很陡。出貨時間要比吸籌時間短，因為出貨中，散戶是因受到蠱惑心甘情愿地買入，但是在吸籌中，散戶是因恐懼被迫地拋售。

比特幣2018年末-2019年4月K線圖

下一期我將給大家繼續細講主力出貨的過程，手把手教大家如何逃頂！具體的每周行情動向分析，可以回看之前文章，或添加我的微信：febs888，關注我的朋友圈～

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