ANC:深挖CFTC起訴Binance背后的數據

原文作者：RiyadCarey

原文編譯：Blockunicorn

Binance?以巨大的優勢成為世界上最大的加密貨幣交易所。自?2017?年成立以來，它取得了持續的增長，但自?2020?年以來，其日益增長的主導地位令人矚目，當時它占據了約?25%?的現貨量市場份額。在?2021?年牛市的尾聲，它的市場份額接近?50%?，然后回落，今年再次擴大到峰值?70%?以上。上周，它下降到只有?57%?，其中大部分是由于費用的變化和宕機造成的。

Binance?受到的第一次打擊是在?2?月份，當時紐約金融服務部命令?Paxos?停止發行?BUSD，同時證券交易委員會向?Paxos?發出了威爾斯通知。NYDFS?發言人表示，Paxos?沒有履行對?BUSD?客戶進行盡職調查的義務，以防止不良行為者使用該平臺。我在這里更深入地介紹了這個傳奇故事。

前Conti和FIN7成員開發新的Domino惡意軟件:金色財經報道，IBM 安全情報專家報告稱，Conti 勒索軟件組織的前成員已與 FIN7 的代表聯手開發新的 Domino 惡意軟件。該惡意軟件可以竊取密碼、文檔、瀏覽器、應用程序和加密貨幣錢包的憑據。它還能夠加密受感染系統上的文件。Domino 可以禁用安全功能。[2023/4/22 14:20:14]

第二個更具爆炸性的打擊發生在本周，CFTC?宣布指控?Binance?及其首席執行官/創始人趙長鵬故意規避聯邦法律并經營非法數字資產衍生品交易所。這些指控包括：

Binance?采取了一種精心策劃的方法來增加其在美國的影響力，首先是引入零售客戶，后來是引入機構客戶。

Binance?指導零售客戶使用?VPN?來掩蓋他們的位置，并允許他們繼續交易而無需提交身份證明。

報告：產品與開發類DAO在2022年獲得了最多的資金支持:3月30日消息，區塊鏈研究機構 Messari 發布的 DAO 資金狀況研究報告顯示，隨著 DAO 的發展，許多 DAO 采用了工作組結構來分配內部勞動力。在涵蓋的 10 個 DAO 整個 2022 年中，從 DAO 的財庫中分配了 1.02 億美元用于內部 DAO 勞動力。其中超過 58% 的資金用于產品和開發費用，第二大類別是增長（22%）。每個類別及其具體組成對于確定 DAO 的長期成功起著至關重要的作用。

報告還表示，為了在吸引和留住頂尖人才方面保持與傳統組織的競爭力，DAO 應探索創新的資助方法。[2023/3/31 13:36:22]

當?2019?年?Binance?開始限制來自某些司法管轄區的用戶時，它留下了一個漏洞，允許客戶在不進行?KYC?的情況下使用該交易所。

火必：已從Signature Bank和Silvergate Capital撤出所有資金:3月14日消息，火必已從 Signature Bank 和 Silvergate Capital 撤出所有資金，而該交易所客戶的資金未受影響。

火必發言人表示“火必之前在 Silvergate 有一個銀行賬戶，但所有資產都在一段時間前被轉出，目前沒有金融合作伙伴關系”，并補充說存放在 Signature Bank 的資金已取出，送往其他金融機構。孫宇晨表示他們的業務沒有受到那些銀行倒閉的影響。（金十）[2023/3/14 13:03:05]

截至?2020?年?1?月，?19.9%?的?Binance?客戶位于美國。

Binance?利用與?CZ?相關的?300?個"內部賬戶"在自己的交易所進行交易。

EOS基金會擬在EVM發布前為基于EOS的應用程序推出贈款支持計劃:3月6日消息，EOS 基金會計劃在 4 月份 EVM 發布之前為基于 EOS 的應用程序提供資金以及其他支持，以在 EOS 網絡活動和增長方面全面復蘇。其中贈款計劃將資助開發 EVM 兼容應用程序的開發人員，根據計劃的規模和范圍等標準，從 1 萬美元到超過 5 萬美元不等，EOS 基金會可以向全新產品的構建者提供贈款，或為現有工具的維護和升級提供資金。

此前報道，EOS EVM 將于 3 月 27 日推出最終測試網，4 月 14 日進行主網測試。[2023/3/6 12:45:06]

Binance?利用?Binance.US?識別重要的美國客戶，然后通過使用與一家空殼公司相關的新?KYC?文件推動他們加入?Binance。

Binance?使用"大宗經紀商"，允許美國機構在交易所進行現貨和衍生品交易。

印度央行行長：建議印度政府不要監管數字資產以使其合法化:1月9日消息，印度央行行長Shaktikanta Das近日在公開發言中對加密貨幣持嚴厲批評，印度央行建議政府不要監管數字資產并因此使數字資產合法化，并應幫助保護投資者免受最近該行業崩潰的影響。他表示： “數字資產遲早會崩潰，因為它完全沒有潛在價值……這純粹是一種投機產品，并未看到服務于什么公共利益。” （金融時報）[2023/1/9 11:02:29]

此案可能需要數年時間，我們不會對指控是否屬實作出判斷，而是調查數據顯示的?Binance?用戶群的情況，并考慮為什么美國機構可能想使用?Binance--以及為什么?Binance?寧愿大型交易者使用?Binance?而不是?Binance.US。

Coinbase很相似。2018?年，其?35%?的BTC交易量發生在?UTC?下午?1?點至?8?點，而?Coinbase?的數字是?41.5%?。2023?年到目前為止，Binance?的?BTC?交易量有?43.4%?是在美國時間段，略微落后于?Coinbase?的?47.5%?。

也可以確定?Binance?的交易量分布何時發生了變化：?2021?年春末夏初，中國對加密貨幣交易進行了打擊。在短短幾個月內，Binance?從一個相對平坦的小時分布變成了一個明顯偏向歐洲和美國交易時間的分布，美東時間上午?10?點的交易量是美東時間凌晨?1?點的兩倍多。

誠然，Binance?在美國交易時間內促成了其大部分交易量，盡管不清楚這是否純粹是該交易所專門針對美國交易者的結果。然而，一家總部設在美國的交易公司已經出面證實了訴訟中的一些細節，因此值得考慮為什么一些美國機構會選擇使用?Binance。似乎有三個主要原因：

1.衍生品的交易機會

2.更多的現貨交易對

3.更深層次的流動性

BitMEX是之前最大的加密貨幣衍生品交易所——在?2020?年?10?月與?CFTC?發生沖突時，Binance?處于完美的位置，幣安顯然非常清楚對?BitMEX?的監管行動所帶來的影響，其運營總監據稱告訴一位同事：“最近的?BitMEX?事件對該行業產生了巨大的影響。請從我們的所有圖表中刪除美國數據...除了金融和極少數人以外，未來的所有人都不會看到我們的美國數據。”

幣安一直以來在永續合約上市方面非常積極，并且自?2021?年以來，只被FTX超越，后者在停業時擁有?182?種合約交易對。

對于加密貨幣衍生品，美國用戶的選擇有限——散戶可以使用無需?KYC?檢查的交易所，而機構可以選擇使用少數受許可的衍生品交易所，如CME，或選擇提起訴訟所述的方法，這將使他們可以訪問超過?200?種永續合約交易對。

幣安多年來一直主導著期貨交易量，并且自?FTX?的崩潰以來，已經連續多次為?Kaiko?覆蓋的所有?BTC?永續合約的交易量提供了超過一半的交易量。

由更好的流動性和更多交易對相結合，使?Binance?成為機構交易和做市商的一個有吸引力的場所。然而，這一領域可能會出現動蕩，這取決于訴訟的結果，以及?Coinbase?和Gemini是否如傳言那樣推出國際衍生品交易所。

Kraken的四倍，是?Binance.US?的六倍。

如果使用?Binance，機構可以獲得更多的代幣，因為它比美國的分支機構多了近?600?個現貨對。然而，除非?Binance?有很強的流動性，否則所有這些貨幣對都不會成為吸引力，而?Binance?確實有。如果美國證券交易委員會指控?Coinbase?如其威爾斯通知所暗示的那樣上市了未注冊的證券，那么代幣上市優勢看起來可能會進一步向國際交易所傾斜。

USDT和?ETH-USDT?的價差可以說是最小的。

這自然吸引了頻繁交易的機構。幣安的小幣種流動性也非常深。下面是一個表格，顯示了一個名為?ATOM?的市值排名前?25?的代幣的模擬銷售價值為?10,?000?美元的滑點，該代幣在這三個交易所上都有交易。在?Binance?上的滑點為?0.03?％，從未超過?0.1?％；在?Coinbase?上的滑點為?0.11?％，在?Binance.US?上波動在?0.1?％和?0.3?％之間。

幣安的市場份額已經下降，并且在未來幾個月中可能會進一步下降，盡管很難確定這是因為它在最常交易的?BTC?交易對上重新實行了費用，還是因為美國機構停止在該交易所交易的原因。幸運的是，Kaiko?擁有各種流動性和交易指標，可以讓我們了解該交易所如何應對其最近的變化和這項監管行動。

通常，我會猜測美國交易所，特別是?Coinbase，會吸收一些離開幣安的美國機構現貨交易量。但現在監管環境過于不明確，無法做出任何預測。在短期內，Deribi、Bybit?和?OKX?等其他交易所可能會繼續吸引幣安的一些衍生品交易量。如果?Gemini和?Coinbase?決定參與其中，爭奪這部分交易量可能會變得更加有趣。

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