在加密貨幣方面,2022年非常迷人。許多以前從未發生過的事件,確實發生了。其中一些包括占主導地位的加密貨幣交易所、借貸服務提供商或其他基金的倒閉
這不僅導致了恐慌行為和市場情緒的變化,還導致了加密貨幣價格的下跌。所有主要的加密貨幣都下跌了70%—80%以上,有些數字甚至更可怕。然而,與加密貨幣相關的不同金融產品也受到影響,GBTC就是最好的例子
什么是灰度和GBTC?
GrayscaleInvestment是加密貨幣世界中最大和最重要的公司之一。目前,它僅在其最大的產品GBTC中就有大約105億美元的管理資產(AUM),將在以下段落中深入研究。它創建于2013年年中,也是運營時間最長的加密貨幣公司之一,為客戶提供購買、持有和銷售加密貨幣衍生品等服務
美聯儲理事沃勒:不認為在美國引入央行數字貨幣有什么實際價值:金色財經報道,美聯儲理事沃勒表示,不認為在美國引入央行數字貨幣(CBDC)有什么實際價值,不清楚央行數字貨幣能化解什么類型的”市場失靈“,任何關于美聯儲數字貨幣的決定都應該由國會做出。[2023/2/11 12:00:15]
目前,GrayscaleInvestment提供14種不同的信托。它擁有自己的加密貨幣基金和信托,例如Ethereum(ETH)、Chainlink(LINK)、Solana(SOL)或比特幣現金(BCH),同時還為加密貨幣提供信托,例如Livepeer(LPT)、Zcash(ZEC)
然而,最重要的也是目前最受關注的產品是GBTC。這是由于目前比特幣現貨價格與GBTC本身之間存在巨大差異。為什么會這樣?
Zerion Wallet上線橋接功能,允許跨鏈轉移或兌換代幣:2月9日消息,Web3錢包Zerion在Zerion Wallet中上線橋接功能,允許用戶跨鏈轉移或兌換代幣。[2023/2/9 11:57:39]
GBTC史上最大折扣
灰度比特幣信托(GBTC)是這家公司最受歡迎、也可能是最著名的產品之一。它主要允許合格投資者和機構投資者接觸比特幣,而無需持有自己的密鑰或下載錢包。他們唯一需要做的就是購買GBTC的股票。通過這種方式,他們可以接觸到比特幣價格走勢
Grayscale也在最長的時間內嘗試將此GBTC產品更改為比特幣現貨ETF,但SEC迄今拒絕了其所有申請。目前,原因可能是顯而易見的
GBTC以該產品所見過的比特幣現貨價格的最大折扣進行交易。甚至考慮到比特幣本身在價格方面經歷了非常糟糕的一年這一事實。比特幣年初至今下跌超過72%,較2021年11月的ATH下跌超過78%。但是,GBTC目前較2021年2月的ATH下跌超過88%。然而,最大的價格差異可能是一旦我們查看GBTC的溢價,就會看到
做市商巨頭Citadel Securities對跳槽至Portofino的前雇員Vincent Prieur發起競業訴訟:金色財經報道,全球做市商巨頭Citadel Securities對跳槽至Portofino的前雇員Vincent Prieur發起競業訴訟并向法院申請了對其的競業限制令。Portofino由前Citadel Securities雇員Leonard Lancia和Alex Casimo創立,兩周前完成5000萬美元融資,Leonard Lancia和Alex Casimo與2021年3月離開Citadel Securities,Vincent Prieur卻是在2022年3月離開,Citadel Securities聲稱Vincent Prieur在該公司完成首筆系統性加密交易后4天提出辭職且加入了競爭對手團隊,但Vincent Prieur反駁并沒有違反相關規定,因為Citadel Securities是固定收益和股票做市商,而Portofino是加密貨幣的做市商,本案聽證會將于9月28日舉行。[2022/9/27 5:55:23]
11月17日,比特幣現貨價格貼水低至45.08%,創歷史新低。雖然它已經回升了一點,達到約39%,但兩種產品價格之間的負溢價仍遠高于歷史上任何時候
Tokenview以太坊瀏覽器新增NFT圖片及詳情展示:6月15日消息,Tokenview區塊鏈瀏覽器增加NFT圖片及詳情展示,包括該NFT的Token ID、擁有者地址、合約地址、交易筆數和交易列表信息等多種信息。[2022/6/15 4:27:48]
從歷史上看,GBTC曾經在NAV之上進行交易,在本例中為現貨比特幣價格。它曾經達到的最高溢價是在2017年底,當時溢價超過130%。然而時過境遷,2021年初,GBTC的溢價變成了折價。這意味著代表與其資產凈值相同數量的BTC的GBTC價格不再高于比特幣現貨價格
自從發生這種翻轉以來,GBTC就無法回到平價或達到溢價區域。另一方面,目前所見的負溢價,即所謂的折價,以前從未達到過。低至45%,對NAV的折扣如此之大,以至于許多人質疑本身的償付能力
然而,這些問題也與當前的市場情緒有關。由于這對于理解GBTC如此低的原因至關重要,讓我們來看看可能導
GBTC溢價ATL的三大原因
1.從Luna到FTX——投資者很擔心
當前的市場情緒遠非樂觀。現實似乎受到了沉重打擊,在加密貨幣世界今年經歷了所有崩盤之后,許多投資者感到擔憂。從Luna,到CelsiusNetwork,再到FTX,大量規模龐大的玩家要么已經破產,要么瀕臨破產
這顯然給GrayscaleInvestment這樣的公司蒙上了一層陰影,他們的GBTC股票處于擔憂的前線。雖然許多投資者詢問GrayscaleInvestments的償付能力,尤其是在FTX崩盤之后,但該公司給他們留下的只有信任,因為他們決定不提供儲備證明
2.拒絕公布儲量證明
這是導致GBTC走低的另一個問題。該公司決定不透露他們的錢包以及他們實際持有的代幣數量這一事實讓大量投資者感到擔憂。世界各地的不同交易所在準備金證明方面沒有問題,他們試圖通過這些證明讓投資者平靜下來并重新獲得信任
但是,Grayscale決定朝另一個方向發展。出于“安全考慮”,該公司決定不透露他們目前的號碼、持有量和錢包。雖然負責保管存放在GBTC中的比特幣的公司Coinbase出來說一切正常,但他們也沒有提供具體的錢包
?
3.GenesisTrading和DCG償付能力問題
然而,目前推動GBTC折價下行的最大原因似乎是它與兩家據稱陷入困境的公司有關。第一個是陷入困境的GenesisTrading。它已經停止支付,據說接近破產
GenesisTrading的償付能力可能掌握在數字貨幣集團(DCG)手中,因為據說它欠Genesis約10億美元,因為它是其全球母公司。目前,DCG正試圖籌集約10億美元,這可能是為了償還債務
與Coinbase一樣,DCG試圖通過聲明Genesis不是“任何”灰度產品的服務提供商來向投資者保證他們是安全的。雖然保證來來去去,但現實似乎比應有的更不明朗,這就是為什么許多投資者想知道接下來會發生什么
結論
雖然GBTC折扣有所回升,但仍明顯低于其平均水平以及現貨比特幣的價格。這主要是由于擔心與Grayscale有密切聯系的公司的償付能力,他們的破產可能危及整個公司。除非這種情況或情緒發生重大變化,否則GBTC負溢價沒有理由開始走高
持續更新中,喜歡+關注觀看更多內容~
歡迎志同道合的幣圈人一起探討~
感謝閱讀,喜歡的朋友可以點個贊關注哦,我們下期再見!
強調 ShibaINU在過去24至36小時內取得了顯著的漲幅,似乎受到了嚴重擠壓隨著拋售壓力的上升,SHIB價格被認為會放松對上漲市場的控制.
1900/1/1 0:00:00在股市繼續年初的漲勢之后,比特幣價格上漲,因為投資者希望本周的CPI報告將顯示通貨膨脹率下降。gz呺Web3團子比特幣價格在1月9日上漲,加密貨幣價格的全市場上漲讓一些投資者希望今年迄今的高點1.
1900/1/1 0:00:00Gate.io預測寶上架,其中包括BTC三個不同區間的預測寶產品。作為保本理財產品,預測寶為用戶提供0.15%-15%的年化收益.
1900/1/1 0:00:00在美國上周的就業報告引發通脹可能見頂并將繼續降溫的預期后,加密市場迎來反彈。比推終端數據顯示,比特幣突破17,000美元,觸及三周高點,過去24小時漲幅1.28%,市值前20大加密貨幣也溫和反彈.
1900/1/1 0:00:00原文作者:ArthurHayes編譯節選:GaryMa吳說區塊鏈注:SBF回應這篇文章,表示:“我顯然強烈反對這里的許多與FTX相關的特定表達,但是我在很大程度上同意你更高層次的觀點.
1900/1/1 0:00:00在圖表快速飆升后,CHZ巨鯨從幣安撤資約300萬美元。CHZ方向可能在短期內橫盤整理,因為交易員急于做多該代幣。新年的第一周帶來了一些喘息的機會,因為包括Chiliz在內的山寨幣注冊價值飆升.
1900/1/1 0:00:00