DEFI:加密項目無法在熊市中生存的 6 個原因

加密貨幣市場在過去幾年經歷了高低起伏的過山車，最近的熊市也不例外。許多加密貨幣項目未能在熊市中生存下來，原因可能很復雜。

在這篇文章中，我們將探討加密項目無法度過熊市的6個常見原因，以及開發人員可以采取哪些措施來避免它們。

1）缺乏流動性

當談到在熊市中生存時，許多加密項目只是缺乏維持生計所需的流動性。沒有足夠的流動性，項目很快就會陷入不穩定的財務狀況，無法支付費用或以任何有意義的方式擴張。

缺乏流動性是許多加密項目在市場低迷時失敗的主要原因之一。為了確保項目在熊市中有戰斗的機會，他們必須有足夠的流動性。

Dragonfly Capital 管理合伙人：最成功的加密項目歷來都是在熊市中建立的:6月10日消息，Dragonfly Capital的管理合伙人 Haseeb Qureshi 在Consensus 2022大會上表示，加密貨幣有五個未解決的問題，即身份、可擴展性、隱私、互操作性和用戶體驗。Qureshi 說，幾乎所有長期成功的加密項目都解決了這些長期存在的問題之一，他在這里對“成功”的定義與財務勝利無關，而是指正在尋找真正用途的區塊鏈項目。此外，Qureshi 說，今天幾乎所有成功的加密項目都是在熊市中建立的。（Coindesk）[2022/6/10 23:05:37]

這可以通過多種方式來實現，例如通過Mizu去中心化平臺發行DefiBonds來籌集流動性或戰略資產，但無論采用何種方式，流動性對于任何希望在熊市中生存下來的項目來說都是必不可少的。

觀點：Cardano是GitHub活躍度最高的加密項目:金色財經消息，加密分析公司Santiment發推稱，根據其對代碼推送、問題交互等因素的分析，Cardano是加密行業GitHub開發活躍度最高的資產，超越FLOW、DOT、KSM、ETH。[2022/7/28 2:43:56]

2）缺乏多元化

缺乏多元化通常是加密項目失敗的主要因素。許多項目過度依賴其原生代幣，其成敗與其價值掛鉤。

這意味著如果代幣價格下跌，該項目很可能會失敗。此外，代幣通常是該項目的唯一資金來源，如果代幣價值暴跌，它就會變得脆弱。

加密貨幣交易所Gemini推出戰略風險基金，投資早期加密項目和初創公司:據官方消息，加密貨幣交易所Gemini推出戰略風險基金Gemini Frontier Fund，專注于投資早期的加密貨幣項目和初創公司。[2021/3/24 19:12:36]

解決此問題的一種解決方案是將國庫資產分散到不同類型的資產中，例如穩定幣、LP和原生代幣。最簡單的方法是使用Defi債券使項目資金多樣化，提供更高的穩定性并減少市場波動的風險。

3）依賴唯利是圖的流動性提供者

依賴唯利是圖的流動性提供者可能是一個危險的提議，尤其是在激勵措施過高的情況下。

動態 | 加密項目Vite與TROY達成戰略合作關系:自定義區塊鏈應用生態系統Vite今日宣布與加密經紀商Troy Trade（TROY）達成戰略合作關系。通過此次合作，Vite成為TROY推出的“全球生態社區計劃（Global Ecological Community Program）”的第十一位成員，而TROY也將加入Vite網絡成為區塊生產者。（Crypto Ninjas）[2020/1/2]

這就是為什么要注意給予流動性提供者多少激勵并確保激勵不會高到可能導致銀行擠兌的原因。

的確，米雇傭流動性提供者經常出售他們的獎勵以收回他們的投資。不幸的是，當前的解決方案并沒有充分解決這個問題，只是延緩了不可避免的流動性消耗。

使用Defi債券實施協議擁有的流動性是一種比依賴雇傭兵LP更好的管理流動性的方法。此模型可以確保激勵不會太高而導致此問題。

4)資不抵債

加密項目往往缺乏必要的資金來支付運營成本，使它們在熊市中容易破產。盡管項目具有潛力，但缺乏資金可能是成功的主要障礙。

如果沒有必要的資金來支付運營成本，當市場轉為看跌時，加密貨幣項目很快就會資不抵債。不幸的是，這意味著由于缺乏資金，項目可能會被擱置，甚至完全關閉。

這通常是由我們在前面幾點中看到的相同問題以及我們將在下面看到的問題引起的。它可以通過發行Defi債券籌集運營所需的資金來解決。

5)糟糕的代幣經濟學/通貨膨脹過多

糟糕的代幣經濟學，或加密貨幣的代幣供應和通貨膨脹管理不善，是一個嚴重的問題，可能導致貨幣價值下降并導致其崩潰。

過多的通貨膨脹會導致對貨幣的需求下降，因為人們不太可能購買正在貶值的東西。這可能導致市值下降并導致貨幣變得一文不值。

為了應對因流動性挖礦市場競爭需要而導致的高通脹，開發商應探索替代解決方案以獲得永久流動性并降低通脹。

可以采用通貨緊縮機制來降低當前代幣的通貨膨脹率。這些機制可以包括銷毀代幣、創建有限的代幣供應以及增加挖掘代幣的難度。

發行DeFi債券是另一種選擇，因為它促進了從租賃到擁有流動性的轉變，并確保它始終在流動性池中可用以確保掉期。

6）ICO后無法籌集資產

在首次代幣發行(ICO)之后，許多區塊鏈項目都沒有任何工具來籌集額外的資產。為了增加成功的機會，區塊鏈項目需要找到籌集額外資金的方法，以支付開發、營銷和運營費用。

然而，使用DefiBonds可以提供一個潛在的解決方案。這些債券由項目的基礎資產支持，它們為項目提供了寶貴的資產和流動性來源。

結論

正如我們已經看到的，Defi債券很好地解決了現有Defi模型所帶來的困難。它們提供流動性、多樣化和在ICO后獲取資源的可靠方法。

Defi債券不是依賴于只追求利潤的流動性供應商，而是讓您保持穩定的代幣經濟并確保您的加密項目所需的資本，同時降低破產的可能性。

文章就到這里了，我會在交流群做更仔細的分析，如果想加入我的圈子，公眾號

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