比特幣:關于比特幣，你們都錯了；FTX 崩潰的教訓

關于比特幣，你們都錯了；FTX崩潰的教訓

概括

FTX崩潰顯示了加密貨幣的弱點。但是比特幣安全嗎？比特幣是一種投機資產，并不像人們想象的那樣去中心化。這并沒有改變比特幣是世界需要的一種貨幣形式這一事實。

論文摘要

在FTX(FTT-USD)消亡之后，比特幣(BTC-USD)的反對者和極端主義者紛紛站出來攻擊/捍衛比特幣。關于比特幣，你們都錯了；FTX崩潰的教訓

概括

FTX崩潰顯示了加密貨幣的弱點。但是比特幣安全嗎？比特幣是一種投機資產，并不像人們想象的那樣去中心化。這并沒有改變比特幣是世界需要的一種貨幣形式這一事實。

論文摘要

在FTX(FTT-USD)消亡之后，比特幣(BTC-USD)的反對者和極端主義者紛紛站出來攻擊/捍衛比特幣。

一方面，一些人認為FTX崩盤證明比特幣和更廣泛的加密貨幣市場已經變成了一個巨大的龐氏騙局。盡管擁有所有先進技術，但比特幣只是一種投機性投資

另一方面，有些人在FTX消亡后看到了對比特幣需求的進一步證據。畢竟，FTX是一個中心化交易所，而比特幣旨在成為一個去中心化的工具。

在某種程度上，兩個陣營都對，也都錯了。

比特幣的中心化程度如何？

奇虎360發布了一條關于比特幣的廣告:奇虎360發布了一條關于比特幣的廣告，聲稱其殺軟件如果防不了黑客的敲詐就由360來賠付最高3BTC。[2021/5/6 21:29:14]

經常用來描述比特幣的第一個詞是去中心化。比特幣最大的吸引力在于它不受任何人控制。它的供應由不可變代碼決定，它的設計目的是讓全球任何有互聯網連接的人都可以訪問它的所有權。

但是，雖然比特幣在理論上是去中心化的，但在實踐中，很多權力都集中在少數實體和小范圍內。

讓我們看看比特幣生態系統中的主要參與者；礦工、節點提供者和所有者。

現在，正如我們在上圖中所看到的，有人可能會爭辯說，挖礦目前是一個高度集中的市場。前10名公開交易的加密貨幣礦工控制著比特幣總哈希率的17.7%。

我們可以看到，在下圖中也有很強的地域集中度：

按國家/地區劃分的哈希率

這是按國家/地區劃分的比特幣哈希率，我們可以看到超過一半的哈希率由中國和美國控制。

現在，讓我們繼續進行節點分發：

比特幣節點

我們再次看到負責更新比特幣區塊鏈的節點主要集中在美國和歐洲。該圖表還顯示了53%的節點位于未確定的位置，但我認為可以安全地假設許多節點可能來自中國。

動態 | 美國法官駁回SEC關于比特幣礦企MGT CEO違反證券法的指控:一名美國法官對比特幣礦業公司MGT Capital Investments首席執行官Robert B. Ladd表示了同情，他涉嫌參與了一項價值2700萬美元的充值和拋售計劃。地區法官Edgardo Ramos稱，SEC未能提供足夠證據證明Ladd違反了證券法。然而，委員會成功地證明了他在“協助和教唆”該計劃方面的作用。Edgardo Ramos駁回了SEC的指控，即Ladd違反了證券法，因為他沒有提及一小群投資者的存在，這些投資者共同持有其比特幣開采業務逾5%的股份。（Bitcoinist）[2020/2/26]

最后，我們必須考慮比特幣所有權。鏈上數據對于確定比特幣在持有者之間的分配方式非常有幫助，但它也存在一些問題。問題是一個地址不等于一個人，一個人可以有多個地址。此外，反之亦然，多個人的資金可以存儲在一個地址中。

彭博社的一份報告稱，95%的比特幣僅由2%的地址控制。然而，Glassnode對此提出異議，它對比特幣所有權進行了更徹底的分析，并發現最多2%的網絡實體控制著71.5%的供應量。

最終，我們看到比特幣的集中度增加，這可以歸因于機構和大投資者的參與度增加。

那么，比特幣真的去中心化了嗎？這取決于這個詞的含義。實際上，很多比特幣生態系統都由少數人/公司主導，但這并不意味著比特幣是中心化的。對于那些想要挖掘或運行節點的人來說，加密貨幣的進入門檻仍然很低，使用礦池是一種選擇。

動態 | 居民向舊金山一處DUI檢查站的警察贈送關于比特幣的書籍:舊金山海灣地區布倫特伍德市（人口5萬）一個預先宣布的酒后駕車（DUI）檢查站最終無人被逮捕。據當地媒體報道，當地居民在節日期間給檢查站的警察們帶來了一些禮物。他們說：“許多居民很高興看到警察這樣做，有人提供熱巧克力，有人提供一本關于比特幣的書。”（Trustnodes）[2019/12/23]

此外，這里的關鍵問題是比特幣的成功并不依賴中心化，而是中心化可以被視為其成功的證明。比特幣不需要大量集中財富或精力來開采或進行交易，即使現在是這樣。這意味著比特幣仍然是“反脆弱的”，因為它不會像FTX這樣的交易所崩潰，甚至像中國頒布的那樣的采礦禁令。

比特幣效用

現在，隨著FTX及其代幣FTT的消亡，以及加密貨幣的整體疲軟，極端空頭再次走出困境并預測全面崩潰。這也與事實相去甚遠。雖然，確實，我確實看到比特幣價格在短期內走低，但在我看來，毫無疑問，我們最終會回到歷史高位。

那些不了解比特幣的人無法理解比特幣與過去10年推出的數千種代幣有很大不同。FTT是專門為支持FTX生態系統而構建的，因此兩者一起崩潰也就不足為奇了。在很多方面，FTT代幣就像FTX股權。

但這不是比特幣的情況。這種加密貨幣背后沒有公司，甚至背后也沒有知名的創造者。它被設計為像黃金一樣用于所有意圖和目的，并且在許多方面都優于黃金。比特幣作為一種價值儲存手段具有真正的用途，尼日利亞這樣的小國是世界上對加密貨幣最好奇的國家之一，這一事實證明了這一點。對于這些人來說，比特幣作為一種價值儲存手段和轉移財富的工具提供了實際效用。這個概念現在對我們來說似乎很陌生，但美元也面臨著與其他所有法定貨幣相同的風險。

動態 | 比特大陸：關于比特大陸上市代碼的相關消息不實:自媒體“吳說區塊鏈”今日在微博表示，嘉楠上市后，市場份額數倍于嘉楠的比特大陸何時上市頗受關注。今日雪球上線了比特大陸臨時代碼BTDL，而微信群則傳言突然上市代碼BTC，都是無稽之談。比特大陸相關負責人對此回應稱，消息不實。[2019/11/26]

現在，這并不是說今天的大部分比特幣所有權都不是投機性的。這是不可否認的，上面列出的圖表也支持這一點。今天持有比特幣的大多數人這樣做是為了增加他們以美元計算的財富。但就像集中化論點一樣，一件事并不能否定另一件事。

比特幣被投機者買進的事實并不能抹殺它擁有被接受為全球支付手段的必要屬性這一事實。它并沒有消除比特幣可以取代和改進我們當前金融體系的事實。這并沒有消除這樣一個事實，即在一個日益支離破碎的世界中，需要出現一種中性形式的貨幣。

最后的想法

總之，我們必須學會區分什么是比特幣，或者它被認為是什么，以及比特幣可以是什么。比特幣是一種投機性投資，其價格在未來幾年將大幅波動。福會得，福會失。加密空間將看到持續的創新，但也會出現更多的欺詐和崩潰實例。成長之路不是一條直線。

但最終，時間將證明比特幣在我們的金融和貨幣體系中扮演著非常重要的角色。

一方面，一些人認為FTX崩盤證明比特幣和更廣泛的加密貨幣市場已經變成了一個巨大的龐氏騙局。盡管擁有所有先進技術，但比特幣只是一種投機性投資

印度關于比特幣的關鍵詞搜索次數超過黃金:據了解，根據谷歌趨勢（Google Trends）分析顯示，印度的“比特幣”關鍵詞搜索次數已經超過“黃金”，這是該國首次出現這種現象。[2017/12/6]

另一方面，有些人在FTX消亡后看到了對比特幣需求的進一步證據。畢竟，FTX是一個中心化交易所，而比特幣旨在成為一個去中心化的工具。

在某種程度上，兩個陣營都對，也都錯了。

比特幣的中心化程度如何？

經常用來描述比特幣的第一個詞是去中心化。比特幣最大的吸引力在于它不受任何人控制。它的供應由不可變代碼決定，它的設計目的是讓全球任何有互聯網連接的人都可以訪問它的所有權。

但是，雖然比特幣在理論上是去中心化的，但在實踐中，很多權力都集中在少數實體和小范圍內。

讓我們看看比特幣生態系統中的主要參與者；礦工、節點提供者和所有者。

現在，正如我們在上圖中所看到的，有人可能會爭辯說，挖礦目前是一個高度集中的市場。前10名公開交易的加密貨幣礦工控制著比特幣總哈希率的17.7%。

我們可以看到，在下圖中也有很強的地域集中度：

按國家/地區劃分的哈希率

這是按國家/地區劃分的比特幣哈希率，我們可以看到超過一半的哈希率由中國和美國控制。

現在，讓我們繼續進行節點分發：

比特幣節點

我們再次看到負責更新比特幣區塊鏈的節點主要集中在美國和歐洲。該圖表還顯示了53%的節點位于未確定的位置，但我認為可以安全地假設許多節點可能來自中國。

最后，我們必須考慮比特幣所有權。鏈上數據對于確定比特幣在持有者之間的分配方式非常有幫助，但它也存在一些問題。問題是一個地址不等于一個人，一個人可以有多個地址。此外，反之亦然，多個人的資金可以存儲在一個地址中。

彭博社的一份報告稱，95%的比特幣僅由2%的地址控制。然而，Glassnode對此提出異議，它對比特幣所有權進行了更徹底的分析，并發現最多2%的網絡實體控制著71.5%的供應量。

最終，我們看到比特幣的集中度增加，這可以歸因于機構和大投資者的參與度增加。

那么，比特幣真的去中心化了嗎？這取決于這個詞的含義。實際上，很多比特幣生態系統都由少數人/公司主導，但這并不意味著比特幣是中心化的。對于那些想要挖掘或運行節點的人來說，加密貨幣的進入門檻仍然很低，使用礦池是一種選擇。

此外，這里的關鍵問題是比特幣的成功并不依賴中心化，而是中心化可以被視為其成功的證明。比特幣不需要大量集中財富或精力來開采或進行交易，即使現在是這樣。這意味著比特幣仍然是“反脆弱的”，因為它不會像FTX這樣的交易所崩潰，甚至像中國頒布的那樣的采礦禁令。

比特幣效用

現在，隨著FTX及其代幣FTT的消亡，以及加密貨幣的整體疲軟，極端空頭再次走出困境并預測全面崩潰。這也與事實相去甚遠。雖然，確實，我確實看到比特幣價格在短期內走低，但在我看來，毫無疑問，我們最終會回到歷史高位。

那些不了解比特幣的人無法理解比特幣與過去10年推出的數千種代幣有很大不同。FTT是專門為支持FTX生態系統而構建的，因此兩者一起崩潰也就不足為奇了。在很多方面，FTT代幣就像FTX股權。

但這不是比特幣的情況。這種加密貨幣背后沒有公司，甚至背后也沒有知名的創造者。它被設計為像黃金一樣用于所有意圖和目的，并且在許多方面都優于黃金。比特幣作為一種價值儲存手段具有真正的用途，尼日利亞這樣的小國是世界上對加密貨幣最好奇的國家之一，這一事實證明了這一點。對于這些人來說，比特幣作為一種價值儲存手段和轉移財富的工具提供了實際效用。這個概念現在對我們來說似乎很陌生，但美元也面臨著與其他所有法定貨幣相同的風險。

現在，這并不是說今天的大部分比特幣所有權都不是投機性的。這是不可否認的，上面列出的圖表也支持這一點。今天持有比特幣的大多數人這樣做是為了增加他們以美元計算的財富。但就像集中化論點一樣，一件事并不能否定另一件事。

比特幣被投機者買進的事實并不能抹殺它擁有被接受為全球支付手段的必要屬性這一事實。它并沒有消除比特幣可以取代和改進我們當前金融體系的事實。這并沒有消除這樣一個事實，即在一個日益支離破碎的世界中，需要出現一種中性形式的貨幣。

最后的想法

總之，我們必須學會區分什么是比特幣，或者它被認為是什么，以及比特幣可以是什么。比特幣是一種投機性投資，其價格在未來幾年將大幅波動。福會得，福會失。加密空間將看到持續的創新，但也會出現更多的欺詐和崩潰實例。成長之路不是一條直線。

但最終，時間將證明比特幣在我們的金融和貨幣體系中扮演著非常重要的角色。

在加密行業你想抓住下一波牛市機會你得有一個優質圈子，大家就能抱團取暖，保持洞察力。如果只是你一個人，四顧茫然，發現一個人都沒有，想在這個行業里面堅持下來其實是很難的。

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感謝閱讀，我們下期再見！

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