本文來自Twitter,原文作者:Alex,由Odaily星球日報譯者Katie辜編譯。
本來,我只是做了個關于Uniswap的Dune儀表盤,卻在DeFi圈內引起了轟動。令人不安的是,它揭露了那些自認為發明了“金融永動機”的人的真面目。這是一個關于圖表、Cookie數據、傲慢、社交證明和DeFi未來的故事。
上個月,我對UniswapV3ETH/USDC池子的“有訂單流”進行了分析。ETH/USDC上的UniswapV3LP損失估計1億美元。
“有訂單流”引起了人們的注意。不過要澄清一點:當你做LP時,你是在賭一個交易對的表現如何;這個押注與你的交易池是否有“有訂單流”無關。
在扣除其原始LP持幣的費用后,結論如圖一所示:
以太坊域名服務ENS推出ENS App V3 alpha版本,開源其設計系統Thorin:6月24日消息,以太坊域名服務ENS開發者taytems.eth宣布推出新ENS App的第一個alpha版本,除了App之外,公開發布和開源了其設計系統Thorin,以及全新版本的ENSjs。新ENSApp的改變包括:移動端友好的布局、更好的搜索、速度改進、快速查看配置文件、增強的名稱過濾、更好的可訪問性。alpha版本只有讀取功能,未來將開發設置主要名稱、高級記錄編輯等功能。[2022/6/24 1:29:50]
圖一
概括而言,AMM中的LP在費用>非永久性損失時獲利,在費用<非永久性損失時虧損。圖表顯示,今年LP費用比IL低1億美元左右。
Polygon 期待 Uniswap V3 部署至該網絡,已在社區提議:11月21日消息,Polygon 聯合創始人 Mihailo Bjelic 在 Uniswap 論壇中提議將 Uniswap V3 部署至 Polygon PoS 鏈。他認為 Polygon 是目前僅次于以太坊主網的 DeFi 生態系統,而且他們也希望激勵 Uniswap 的采用率。[2021/11/21 7:02:46]
圖一數據的進一步解讀
圖一衡量UniV3上ETH/USDC池子的每筆交易的“邊界”,即使用未來價格的交易的未實現賬面損益額。
例如,5分鐘標記=交易發生5分鐘后未實現的盈虧。
這是我之前工作的HFT高頻做市商在傳統金融中常用的一種度量方法。它衡量多個時間范圍內執行交易的性價比。“邊界”預示著我們實現的盈虧,要想準確找到每個LP和交易方式會很繁瑣。
Yearn.finance 上線 V3 測試版,針對前端進行多項更新:9月17日消息,Yearn.finance 上線 V3 測試版,該版本的更新主要針對前端,包括加入了對所有持倉以及歷史收益等數據的查詢、使用 Tenderly 模擬用戶的交易以避免意外滑點及交易失敗問題、對 Iron Bank 的完全集成等。此外,V3 版本中還將加入實驗室板塊,該板塊將投資可能無法隨時撤回資金的項目以及類似 AMM LP 一類存在無常損失和短期回撤風險的資產。[2021/9/17 23:32:09]
5分鐘后LP未實現盈虧:-2100萬美元
1小時后LP未實現盈虧:5600萬美元
1天后LP未實現盈虧:-9700萬美元
公告 | OKEx變更V3 WebSocket API連接地址端口號:據官網公告,現V3 API運行已經穩定,為了WebSocket服務更高效、穩定地運行,V3 WebSocket API已將端口由10442變更為8443,端口10442將于2019年9月22日14:00停止服務。為避免影響正常交易,用戶需提前將Endpoint端口切換至8443。[2019/7/22]
7天后LP未實現盈虧:-9200萬美元
@0xShitTrader對這張圖表的解釋是,由于損失巨大,散戶不應參與CPAMM上提供的被動流動性。
我個人對這種觀點持中立態度。ETH/USDC的LP“邊界”近期下降嚴重。
Uniswap團隊對圖一的反駁和與分析師的對峙
Uniswap風險和研究部門的@teo_leibowitz、@xin__wan和@AustinAdams10發來了一條措辭嚴厲的帖子,稱我在憑圖表指控Uniswap,并在分析中忽略了“cookie”數據,聲稱我的分析在各個方面都是錯誤的。
Uniswap的團隊聲稱,我在分析中沒有計算費用,UniswapETH/USDC池子自成立以來實際盈利1.5億美元。差異如此巨大。
@0xShitTrader發現Uniswap在其查詢中存在一個錯誤,導致拋出所有LP買入,超過所有LP交易的一半。
在修正錯誤后,他們的分析與原始圖表完全相同,顯示了1天內LP損失近1億美元。
這個問題立即被提交至他們的團隊。已經過去5天多了,他們還沒有撤回聲明,要求我解釋真相。對我來說,分享DeFi世界真實的現狀很重要。Uniswap團隊認為在ETH/USDC池子中提供被動流動性獲得1.5億美元利潤是合理的,這一事實讓我感到震驚。
Uniswap團隊的傾向很明顯。他們認為傳統金融市場那一套根本不適用于他們。他們認為他們發明了“金融永動機”,一種無需alpha生成的“印鈔機”。這種來自Uniswap的錯誤信息和缺乏真相的情況,像病一樣在DeFi社區的KOL中傳播,這些人信任Uniswap品牌,但他們自己沒有深入研究數據。
DeFi世界的現狀
在ETH/USDC池子中,資金被過度分配以提供流動性。這并非我個人對AMM或Uniswap團隊的攻擊,而是現實狀況。DeFi正處于一場生存危機中,作為一個社區,我們需要誠實地面對我們所取得的成就。
AMM是穩定幣交易和提升長尾資產流動性的絕佳工具。對抗CeFi技術是我們作為一個社區仍在努力解決的問題。尋找收益率的鏈上資金太多了,這導致幾乎每個機會都產生負風險溢價,Uniswap池子無法承受。
ETH上有超過700億美元的穩定幣在尋找用例。這類資本沒有足夠的用例,尤其是在無風險收益率超過4%的大環境中。
大多數人還沒有意識到DeFi是一個對自己的身份感到困惑的青春期青少年。我們被資本追逐,大多數DeFi社區都認為這是理所當然的。DeFi正與時間賽跑,試圖說服資本留下來。創新、創造力和真正的生產性用例是生態系統生存所必需的。我們不能坐享其成,因為DeFi還遠未達到可持續發展的終點。
我的一個好朋友最近和我談到了精確性和準確性之間的區別,我認為這是DeFi存在問題的根源。精確是擊中目標的能力。準確度是確保你瞄準了正確的目標。
DeFi實際上想解決什么問題?
在上一個周期中,世界需要一種增長敘事來注入歷史性的流動性。作為一個社區,我們需要放棄上一個周期的“金融煉金術”和“金融永動機”的承諾,專注DeFi真正能夠解決的長期可持續創新來源。
我希望這能給加密領域的builder敲響警鐘。我們中的許多人都非常幸運地積累了資本,并在熊市中將項目建立起來。讓我們確保我們的目標是正確的,因為我們有責任讓世界變得更美好。
11月7日消息,根據TheSandbox聯合創始人SebastienBorget和Dacoco聯合創始人兼首席執行官SarojiniMcKenna的說法,自開放元宇宙聯盟(OMA3)推出以來.
1900/1/1 0:00:00以太坊的供應與狗狗幣的供應|成就|感受到它的痛苦狗狗幣特別高興,因為狗狗現在感覺就像Twitter的品牌大使。DOGE現在走在Twitter的紅地毯上,就像在戛納電影節上一樣.
1900/1/1 0:00:00簡單來說 波紋鯨從錢包到交易所進行了大量存款。通常,鯨魚的拋售會在市場上引起相當大的轟動,從而導致價格看跌。XRP活躍地址在過去一天下降了30%.
1900/1/1 0:00:0011月8日消息,據外媒報道,BTCSnap正利用MetaMaskSnap擴展功能允許用戶在MetaMask界面中直接管理自己的BTC.
1900/1/1 0:00:00這是一般性公告,此處提及的產品和服務可能不適用於您所在的地區。提示:請點擊活動頁面按鈕以獲得獎勵活動時間:2022年11月07日17:00至2022年11月21日07:59幣安於2022年11月.
1900/1/1 0:00:00上周五美國10月非農數據發布,新增就業人數26.1萬人,高于市場預期,同時9月前值也上修5.2萬,不過10月增幅已經是2020年12月以來最低,失業率則升至3.7%,是2月以來最高.
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