CEL:百億加密借貸平臺 Celsius 深陷危機 CEL 游戲結束了嗎？

Celsius Network 作為一個金融技術平臺，以一種挑戰傳統銀行模式的經濟模式進行運作，提供計息儲蓄賬戶和借貸以及數字資產和法定資產支付。Celsius 于 6 月 12 日宣布暫停其借貸平臺的所有提款，理由是“極端市場條件”和“穩定流動性”的需要。這一決定直接對加密市場本身產生破壞性影響。

Celsius 于 2018 年 6 月推出 CEL 代幣，用來支撐 Celsius 的收入和獎勵系統。目前 Celsius 負面新聞已經席卷了整個加密圈子和新聞社交媒體。很多人都產生一個疑問：

當你存入穩定幣例如 USDC 可以賺取 7.1% 的年收益率時，Celsius 對你的資產做了哪些操作？

在銀行業中銀行獲取收益的重要來源就是凈息差，即他們對貸款收取大約 5% 的費用，然后給你 1% 的利息，其中有 4% 的利差，這 4% 就是凈息差，這是銀行業的關鍵績效指標，在業內也是是一種非常普遍的做法。

我國首個超大城市區塊鏈基礎設施支持數百億條數據共享:金色財經報道，北京市目錄鏈2.0于1月1日0時上線，目前北京市80余個部門的市級數據目錄、16個區與經濟技術開發區的區級數據目錄，以及民生、金融等領域10余家社會機構的數據目錄全部上“鏈”。這是我國首個超大城市區塊鏈基礎設施。（新華社）[2023/1/12 11:08:25]

很多借貸業務的邏輯都是如此，像幣安這樣的中心化交易所的借貸業務也是這樣做的，這種業務本身是合法的。但我們今天要探討的不是凈息差，而是誠信和透明度的問題，因為在整個獲取凈息差利潤的過程中，Celsius 它很少以透明的方式去完成。

據推特用戶 yieldchad6 月 6 日分析，從技術上來看 Celsius 可能已經資不抵債。該項目一共有 100 萬枚 ETH，但只有 26.8 萬枚是有充足流動性的。另外 44.5 萬枚拿的是 Lido 的 stETH，按當前 Curve 的匯率只能換出 28.7 萬枚 ETH。剩余的 28.8 萬枚直接質押進了以太坊 2.0 合約，至少 1 年內拿不出來。按照每周 5 萬枚 ETH 的速度，Celsius 在五周內就會耗盡具有流動性的 ETH。

歐科云鏈集團：已協助追回價值上百億元涉案資產:7月16日，歐科云鏈商務總監若洋在“當詐騙借殼區塊鏈，公眾如何防范？”社群直播中表示，圍繞區塊鏈的電信詐騙案件高發，且形式多樣，往往給定位、追蹤和凍結涉案資金帶來很大挑戰。針對現實痛點，歐科云鏈結合辦案的經驗，將偵查技戰術與區塊鏈大數據融合，研發的包括鏈上天眼Pro等多個產品，已協助處理過幾十起案件，追回價值上百億元涉案資產。

歐科云鏈集團是中國本土成立時間最早的區塊鏈企業之一，2013年成立以來，一直致力于區塊鏈技術的研發與商用，現已發展成為全球化的大型區塊鏈技術與服務提供商，總部設在中國北京，在美國、歐洲、日本等10余個國家和地區設有分公司或辦公室。[2021/7/16 0:57:26]

隨后 6 月 7 日消息指出，Celsius 它在以太坊 2.0 質押解決方案 Stakehound 私鑰丟失事件中，至少損失 3.5 萬枚 ETH。然而負面消息遠不止這些。

歐科云鏈副總裁：鏈上天眼已協助成功追回百億元資產:5月26日，歐科云鏈“星途計劃”系列沙龍上海站圓滿落幕。活動上，歐科云鏈副總裁Michael表示，區塊鏈與物聯網、5G、人工智能等技術等共同構成了智慧經濟時代“新基建”的核心技術。區塊鏈本身具有高容災、不可篡改性、動態網絡擴展、可擴展權限控制等基礎優勢，在數據應用與數據安全方面具有核心優勢，在節能減排、自動駕駛、投票選舉、打擊犯罪等眾多場景大有用武之地。

近年來，全球數字貨幣犯罪案件呈現高發態勢，中國已成為2020年全球虛擬貨幣犯罪案件第二高發的國家。為協助公檢法機關打擊加密犯罪活動，歐科云鏈集團推出“鏈上天眼”產品，深度整合“區塊鏈+大數據”技術，覆蓋比特幣、泰達幣、以太坊等常用加密數字貨幣，依托上億條地址標簽，貼合一線偵查人員的實戰業務。自2020年9月起，歐科云鏈鏈上天眼已協助內蒙古、四川、陜西、山東、江蘇、浙江等多地偵破數字貨幣犯罪案件，成功追回百億元資產。[2021/5/26 22:45:47]

動態 | 南京百億基金引導區塊鏈產業:據鏈塔智庫消息，在南京政府主導下發起的“百億級南京公鏈共同體創新投資基金”的百億規模中，政府引導金與社會資金比例為3:7，計劃30%投向早期區塊鏈技術公司、高校創業，40%投向擁抱區塊鏈的成長型實業，剩余30%用于謹慎地尋找區塊鏈通證項目。[2018/10/12]

Celsius 是個較大的“CeFi”（中心化金融）理財平臺，在美國是比較出名的。然而有意思的是，在 Celsius 損失了超 7000 萬美元的巨額資金的這一年時間內，Celsius 一直選擇沉默，直到被用戶發現才知道 Celsius 有如此大的資金漏洞。

到 2022 年底 Celsius 或將資不抵債，仍被鎖定存款的用戶將被迫保釋。保釋是指一家實體強迫其用戶取的錢少于其存入的錢，這種情況通常發生在實體沒有辦法償還所有債務的時候。當被迫保釋出現時，儲戶將會遭受很大的損失。目前情況來看只會越來越糟糕。

金色財經現場報道 全球區塊鏈百億投資基金正式發起:金色財經現場報道，在全球區塊鏈世界巡回高峰會議大灣區站，“全球區塊鏈投資與研究聯合會”正式成立，同時舉行了“全球區塊鏈百億投資基金”發起儀式。全球區塊鏈百億投資基金致力于組織制定行業規范，對優質區塊鏈技術進行孵化和上市，與高校合作辦學等計劃，為區塊鏈投資者進行篩選和盡調，大力支持優秀區塊鏈企業與金融市場的融合，積極相應國家號召，為行業發展良好的環境。[2018/4/23]

在熊市中收益率很低，所以使用杠桿的人相對減少，借款的人也會減少。Celsius 這樣的商業模式就會開始瓦解，因為無法做到承諾給儲戶的高收益。

在 CeFi 領域，甚至更多合法的競爭對手，例如 BlockFi 和 Nexo，正在將一輪估值從 30 億美元下調到 10 億美元，這是為運營生存籌集更多資金的絕望嘗試。

Celsius 過去允許靈活贖回，也就是任何人都可以撤回資金，放棄賺取利息。但現狀卻是 Celsius 有 73% 的 ETH 鎖定在 stETH 或 ETH2 中，這會使其在 ETH 合并之前無法進行提取。如果每個儲戶都取錢，Celsius 就無法滿足贖回需求

Celsius 還有一部分資金一直被鎖定在 2022 年遭受重創的加密貨幣 WK 領域，要知道加密貨幣 WK 領域到目前為止，還是高風險低回報率的投資項目。

資金陷入這樣的僵局，Celsius 也不得不在一個非常糟糕的市場中匆忙的進行了 IPO。即使 Celsius 試圖將其 WK 業務進行 IPO，但是這樣的舉動也只不過是虛張聲勢而已。所以 Celsius 大量資金都缺乏流動性，并且在很多年內都無法提取。

Celsius 在 Stakehound 的關鍵失誤中損失了至少 35000 個 ETH。Celsius 不僅沒有足夠的收入來支付利息，而且還在 DeFi 黑客和 LUNA 死亡螺旋中也損失了大量的資金。此外 Celsius 還在 Badgerdao 黑客攻擊中損失了 5000 萬美元。

Celsius 在經歷資金流出危機后，為了減慢事情發酵的速度，他們違背了承諾，強制將用戶置于 HOLD 模式狀態，要求用戶提供更多文件才能提取資金。這是一個公然停止提款的舉動。這也會加速時間的發酵和恐慌。

Celsius 貸款是為了償還客戶。Celsius 在過去的 30 天里至少借了 7670 萬美元的 USDC 和 1830 萬美元的 USDT 來支付提款。也就是說迄今為止，Celsius 公司已經借了近 1 億美元來償還用戶的提款。也就是說 Celsius 目前償付能力有限，借款也意味著它的頭寸現在有一個平倉價格。

根據 Celsius 自己的數據，到目前為止它們約有超 20 億美元的資金流出。此外他們的經營團隊內部也一片混亂。Moshe Hegog 是公司成立時的顧問，而 Moshe Hegog 被定罪為欺詐者，就算有第二次機會的話，應該也不會有人愿意將自己的凈資產交給被定罪的欺詐者。

根據知情人透露，Celsius CEO 和他的妻子正在拋售 CEL。Celsius CEO 在聲稱要購買的同時拋售 CEL，但不要忘了鏈上數據不會說謊。細心者可以查看過去一年內 CEL 的價格就會發現明顯有內幕傾銷。

在整個借貸過程中，用戶實際上是放款人，而不是存款人。雖然名義上用戶作為存款人出現，但實際上根據 Celsius 的條款和條件，用戶是把他們的資金借給了 Celsius，存入 Celsius 更像是對一家不受監管的公司的無擔保貸款，這與在銀行的存款操作是完全不一樣的。

Celsius 在他們的條款和條件中非常清楚地表明受益所有權轉移給他們，也就是用戶在存款后將不再擁有代幣所有權，一旦出借，主動權就在借款人手里，同時 Celsius 通過操縱 CEL 代幣價格來操縱其賬簿，使其資產負債表看起來比實際情況好得多。

從 6 月 13 日 Celsius 宣布暫停提款后，CEL 代幣價格就開始了自由落體式下滑。連帶其他代幣也跟著下跌，對于 DeFi 尤其是整個加密貨幣來說，這將是很長的一個動蕩期。

Tags：CELSIUCelsiusELScel幣價格SIU2022celsius幣官網celsius幣最新

火必交易所