USD:Circle CFO回應：儲備資產80%是國債，20%現金

原文標題：《HowWeMinimizeRisk》

原文作者：CircleCFO，JeremyFox-Geen

原文來源：Circle官網

原文編譯：0x711，BlockBeats

本文是Circle首席財務官JeremyFox-Geen闡述有關USDC可信度和透明度的第4篇文章。BlockBeats對其整理翻譯如下：

「你的錢是安全的。」全世界每家金融機構的每一位CEO都會這樣告訴客戶。直到它不再安全的那一刻。

正如我之前的文章所講，所有金融機構都存在固有風險。這就是為什么社會制定了旨在使它們更安全并保護消費者的法律和法規。「安全」是一個相對的名詞，不是絕對的；風險無處不在。

USDC和DAI暫時出現輕微脫錨，Circle尚未回應硅谷銀行風險敞口:3月11日消息，受硅谷銀行事件影響，USDC和DAI暫時出現輕微脫錨。據行情顯示，USDC暫報0.9952美元，DAI暫報0.9963美元。Curve平臺穩定幣3pool出現輕微比例傾斜，其中USDT占5.95%，USDC和DAI分別占44.56%和49.48%。根據Circle今年1月審計報告內容顯示，Circle在美國多家受監管的金融機構中存有儲備金，其中包括硅谷銀行（SiliconValleyBank）以及Silvergate等。該報告由德勤審查和證明。目前Circle并未回應硅谷銀行的風險敞口。

據Circle2022年度報告顯示，資產儲備方面，約80%的USDC儲備是3個月期美國國債。到2023年1月底，將轉移這些Circle100%持有的儲備由貝萊德管理，由紐約梅隆銀行（全球最大的托管人）托管。其余約20%為現金，由8個受美國監管的銀行合作伙伴分別持有。[2023/3/11 12:55:47]

除法律法規外，金融機構還仰仗其風險管理能力。事實上，承擔和管理風險正是他們的商業模式。

聲音 | Circle CEO Jeremy Allaire：SEC不會通過比特幣ETF:周二，VanEck/SolidX撤回比特幣ETF的提案。對于美國證券交易委員會（SEC）是否會通過ETF提案，近日Circle CEO Jeremy Allaire在接受金色財經采訪時表示，SEC不會通過比特幣ETF的提議，因為SEC主席Jay Clayton對加密貨幣持反對態度。[2019/9/18]

「我們的風控能力是世界級的，」這是全世界每家金融機構每一位CEO都會說的另一句話，直到機構暴雷，客戶無法取回他們的錢。

USDC不同。

對于USDC，我們的商業模式是最大限度地降低風險，而不是「承擔和管理風險」。讓我解釋一下如何以及為什么：

動態 | Circle產品負責人Divya Agarwalla離職 曾負責USDC和Poloniex等開發:據bitcoinexchangeguide消息，Circle的產品負責人Divya Agarwalla已于去年11月離職，這位高管于2018年1月加入Circle，隨后推出了穩定幣USD Coin 。Agarwalla領導了Circle四種不同產品的開發：Circle Pay、Circle Invest、Circle Trade和Poloniex。但Agarwalla目前仍在Circle擔任顧問。[2019/3/14]

貨幣

就像數十億人每天使用互聯網交換數萬億字節的數據一樣，我們相信，有朝一日，數十億人將使用互聯網近乎即時且免費地交換數萬億美元的價值。?

動態 | Circle上月機構投資者數量增長30%:據CNBC消息，盡管上個月比特幣大跌，高盛支持的Circle對沖基金大幅提升，其他許多大聯盟投資者也加入了其加密貨幣交易平臺。與上月相比，其機構客戶數量增長了30％。與去年同期相比，每天的交易量增加了15倍。該公司周一宣布，正在將“Circle Trade”自動化。Circle創始人兼首席執行官Jeremy Allaire稱：“機構方面正在排隊入場。”[2018/6/26]

這將使所有人受益，可以提升數十億美元的資產效率，降低經濟租金，加速金融服務創新和金融包容性，更不用說可編程鏈上貨幣可支持前沿性的商業和金融形式。這將使Circle受益——我們渴望成為這個新金融生態系統中底層基礎設施和值得信賴的服務提供商的一份子。

但所有這一切只有在基礎資金穩健的情況下才會發生——穩健、值得信賴、安全。而這只能來自最小化風險。

將USDC風險降至最低符合我們的經濟利益。而這就是我們所做的。

USDC儲備資產受法律法規保護

我們剛推出USDC時，我們不得不說服監管機構對我們進行監管。今天，Circle受州貨幣流通法監管，USDC被視為電子「儲值」工具監管。我們遵守旨在保護消費者的法律法規——與那些為數億最終用戶和數百萬企業服務的其他主要支付公司所遵循的法律法規相同。

貨幣流通法規定，Circle擁有對USDC儲備金的合法所有權，但與銀行、交易平臺或不受監管的機構不同，它不享有其他同等權益。這點很重要。

USDC儲備資產是屬于USDC持有人而非Circle的資產，并且完全存放在「為USDC持有人設計利益考量」的指定獨立賬戶中。Circle不得將USDC儲備資產用于任何其他目的。與銀行、交易平臺或不受監管的機構不同，我們不能將它們借出，我們不能借用它們，也不能用它們來支付我們的賬單。

在Circle破產的極端壓力的情況下，隔離的USDC準備金應保證USDC保持面值且可贖回，不受Circle債權人的影響，并根據州貨幣流通法提供的保護與破產財產隔離。

再次重申，USDC儲備資產與Circle的其他業務和運營是分開的，并受到法律法規的保護。

管理USDC儲備資產以將風險降至最低

我們對持有USDC儲備資產所做出的所有選擇都旨在最大限度地降低USDC持有者的風險，包括交易對手風險、市場風險和流動性風險。

約80%的USDC儲備資產是期限為3個月或更短的美國短期國債。這些被認為是世界上最安全的資產之一，得到美國政府「充分信任和信用背書」的支持，而美國政府本身又得到世界最大經濟體的支持。美國短期國債擁有世界上最深、流動性最強的市場，價格穩定，贖回可以在同一天結算。貝萊德購買美國短期國債，并由紐約梅隆銀行保管——這是全球最大、最受信任、最具運營彈性的兩家金融機構。

約20%的USDC儲備資產以現金形式儲存在美國銀行系統中，合作伙伴包括Silvergate、SignatureBank和NewYorkCommunityBank等。雖然大多數人認為存在美國銀行里的現金是「安全的」，但我們也認識到在任何銀行持有大量現金都會存在該銀行的交易對手和信用風險。因此，我們考慮銀行信譽和資產集中度以進一步降低風險。此外，我們繼續拓展銀行合作伙伴，并積極探索其他方法，以進一步降低USDC儲備資產現金部分的銀行風險。如前所述，我們的長期目標是直接在美聯儲持有現金儲備。

我們在銀行系統中持有現金，以便我們能夠根據客戶要求及時贖回USDC。事實上，如果客戶在我們的某些銀行合作伙伴處有賬戶，他們可以全年任意時間幾乎即時地鑄造、贖回和結算USDC，哪怕是在美國銀行系統停業時。在6月份，我們通過強大的流動性運營基礎設施，毫不費力地為客戶將147億枚USDC順利贖回147億美元。

原文鏈接

Tags：USDCIRCLESDCTUSDB幣CIRUSOmega ParticleCUSDC價格

抹茶交易所