DEFI:洞悉DeFi的未來：基于對25個協議的分析而來的七大趨勢

加密貨幣的熊市突如其來，大多數 DeFi 代幣的情況比 BTC 或 ETH 都要糟糕。

撰寫：Ignas

編譯：TechFlow intern

2022 年，加密貨幣的熊市突如其來，大多數 DeFi 代幣的情況比 BTC 或 ETH 都要糟糕。

自 2020 年 10 月以來，DeFi 代幣兌 ETH 的價格一直在下跌。僅在過去一年，追蹤主要 DeFi 代幣的 DeFi Pulse 指數兌 ETH 就下跌了 69%。

與 ETH 相比，DeFi 代幣大部分表現不佳的原因是它們高度通貨膨脹設計和缺乏對代幣持有人的協議收入再分配。例如，Uniswap 的 UN I 代幣只作為治理代幣，其產生的費用的 0%被分配給 UNI 持有人。

Seed Club Ventures推出2500萬美元風險投資基金:金色財經報道，專注于DAO的加速器項目Seed Club推出其風險投資部門，擁有2500萬美元的基金。Seed Club有三個領域：加速器、成員社區和現在的風險投資部門。聯合創始人Anthony Avedissian表示，自2021年第三季度以來，該風險部門一直在投資，并支持了Guild、Stability AI、Lens和Metalabel等項目。它有63個成員，包括Multicoin Capital、Delphi Digital和Dragonfly Capital等加密貨幣風險投資公司，以及家族辦公室、傳統風險投資公司和企業。

未來，它計劃支持創始人建立DAO和加密貨幣領域的 \"互聯網原生組織\"，以及人工智能、藝術和音樂等其他類別。[2023/3/22 13:18:09]

相比之下，在撰寫本文時，以太坊驗證者的質押在 ETH 上的收益約為 4.2%。 此外，由于 ETH 費用燃燒機制，ETH 通貨膨脹率很低或（在某些日子）為負數。

麻吉大哥黃立成開始重新購買MAYC:金色財經報道，據派盾數據顯示，麻吉大哥黃立成已開始重新購買MAYC，目前在Blur平臺上以14.13 ETH的價格買入了此前被盜的Mutant Ape Yacht Club #2034。據此前消息，黃立成昨日拋售了132枚MAYC。[2023/3/15 13:05:17]

有鑒于此，我分析了 25 個主要 DeFi 協議的路線圖，看看下一步有什么計劃。正如你所看到的，他們中的許多人正在重新設計他們的代幣經濟學，致力于通過新的迭代建立更有效的協議，并尋求進一步的去中心化。

對于此，我分析了 25 個主要的 DeFi 協議。

最終評估中排除了一些大型市值協議，因為它們沒有關于下一步的信息，也沒有解釋為什么它們沒有路線圖，或者社區沒有回應 Discord 上的問題。

Chainlink：在今年的第三或第四季度，開放 Link 的質押。

Uniswap：沒有共享路線圖。

AAVE：未來推出 GHO 穩定幣。

12月Polygon鏈上NFT交易額超1500萬美元創近7個月新高，特朗普NFT占比超64%:金色財經報道，據最新NFT鏈上交易額數據顯示，12月Polygon鏈上NFT交易額達到15,436,221.45美元，創下近7個月新高。此外，12月Polygon鏈上NFT交易量觸及523,051筆，平均單筆交易額約為29.51美元，鏈上獨立買家55,792個，獨立賣家77,373個。數據顯示，特朗普NFT在上個月Polygon鏈上創造了近1000萬美元的交易額（9,912,882美元），占比超過64%。[2023/1/1 22:19:29]

Maker：在 12 個月內推出 Endgame 計劃 。

The Graph：在 2023 第一季度末，服務器完全遷移到去中心化網絡。

Synthetix：在今年的第三季度和第四季度，完成 V2 和 V3。

Shiba Inu：創建自己的 DeFi 和元宇宙生態，時間待定。

Loopring：zkEVM 和 Loppring Earn，時間表即將出來。

礦企Argo Blockchain在11月挖出198枚BTC:金色財經報道，比特幣礦企Argo Blockchain在11月份挖出198枚比特幣或比特幣等價物，而10月份挖出204枚BTC。Argo Blockchain表示，比特幣產出量減少主要是由于11月份比特幣網絡難度相比10月份有所增加。其總算力仍為2.5 EH/s。

截至2022年11月30日，Argo Blockchain持有126枚比特幣，其中116枚為BTC等價物。11月挖礦收入為294萬英鎊，而10月份為355萬英鎊。（Proactiveinvestors）[2022/12/9 21:33:53]

Pancakeswap：V2 代幣經濟學的完成，目前時間不確定。

Lido：stETH 上線 L2，使用分布式驗證器技術，在治理上創建額外的制衡機制。

Curve：上線穩定幣，時間不確定。

Convex：支持側鏈/ L2，擴展 FRAX 生態系統，對 vlCVX 持有者的 Frax 計重投票。

Frax Finance：建立借貸市場。

安全機構：TempleDAO攻擊者開始通過Tornado.cash轉移資金:10月16日消息，PeckShield表示，TempleDAO攻擊者開始通過Tornado.cash轉移資金。

此前消息，TempleDAO項目遭受黑客攻擊，涉及金額約236萬美元。[2022/10/17 17:28:18]

Compond：多鏈策略以及 Compond 三期上線 。

1inch：未知

OlympusDAO：讓 Balancer 作為在 OHM-DAI-ETH 池中托管大部分 Olympus 協議擁有的流動性的平臺，將新的 Permissionless Olympus Pro 合同系統部署為更名為 Bond Protocol 的獨立實體。

Osmosis：集中流動性和限價訂單。

Nexus Mutual：V2 鏈上市場，即將上線。

Sushi：即將推出 Sushi 2.0.

GMX：優先支持合成資產，X4 和 PVP AMM 緊隨其后開發。

dYdX：使用自己的鏈啟動 V4。

Rocket Pool：正在計劃擴大規模，但沒有具體日期。

Yearn finance：今年完成 V3。

KyberNetwork：這個月推出 KyberSwap Elastic。

Ren：鏈更去中心化，并啟動跨鏈交易所 Catalog。

如果你仔細看上面的列表，你會發現?Shiba Inu?也在里面，這不是 Meme 嗎？有趣的是，Shiba 一直在圍繞其品牌建立一個完整的 DeFi 生態系統，包括他們自己的第二層區塊鏈、Shibaswap 交易所、元宇宙和他們自己的穩定幣 SHI。

Shiba 并不是唯一一個有穩定幣野心的人。繼最近 NEAR、Tron、Waves 推出穩定幣之后，DeFi 協議 Aave 和 Curve 也在計劃推出自己的穩定幣。雖然沒有太多的官方信息可用 Curve USD，但 Aave 已經透露了其 GHO 穩定幣的機制。

協議擁有的穩定幣（POSCs）為協議增加了一個新的收入來源，為代幣帶來了額外的用例，增加了它的需求，并提高了流動性提供者的收益。如果 POSCs 被廣泛采用，它應該吸引更多的資本到協議，因為 LP 現在可以釋放鎖定的資本，并在原生協議之外提取價值。

Curved Finance 開創了所謂的 Ve 經濟學，即代幣持有者在一段時間內質押他們的代幣，以便為自己創造更高的收益，并對流動性挖礦分配進行投票。更多的協議也開始采用 Ve 經濟學：

Yearn Finance 預計將在 8 月中旬推出 veYFI，鎖定期為 4 年，鎖定的代幣將不能轉讓。

Synthetix 將使用 veSNX 進行通脹加權。

Pancakeswap 也將 "很快 "推出 vCAKE 進行獎勵加權投票。

如果 Compound Finance 將來也過渡到 Ve 代幣經濟學，我也不會感到驚訝。最后，值得注意的是，Ve 代幣經濟學吸引了 "聚合 "層協議，如 Convex 的 Curve 和 Aura Finance 的 Balancer。我們可以期待這種聚合器協議也會為 veSNX、veYFI 和 vCAKE 推出。

2020 年，A16z 寫了一份關于加密貨幣應用的去中心化的指南，它在 2022 年仍然非常有意義。隨著項目建立產品市場契合度、財務可持續性、參與社區和監管合規性，他們應該尋求減少其中心化。

加密貨幣和 DeFi 發展迅速，您要么快速適應變化，要么落后。為了跟上快節奏的市場，一些協議即將對其協議的工作方式進行重大升級。

這一點非常明顯，甚至 Compound 也為其 Compound III 制定了多鏈策略。然而，簡單地部署在多個鏈上已不再具有競爭優勢，為了改善多鏈體驗，一些協議在沒有第三方跨鏈橋的情況下進一步集成原生資產。

Uniswap 的 V3 引入了集中流動性，可以將流動性分配到價格區間，從而提高資金效率。

雖然對用戶體驗來說不是最好的，但其趨勢一直在回升。Osmosis 正在努力實現集中的流動性機制，KyberSwap 最近推出了具有相同功能的 KyberSwap Elastic，更重要的是 KyberSwap 的 Elastic 為 LP 提供了不同的費用等級，這是 Uniswap V3 首先推出的一項創新。

DeFi 和更大的加密社區都在批評 DeFi 協議缺乏代幣用例。一些著名的協議，為了使代幣的持有更有吸引力，已經推出了一些改進措施：

Chainlink 通過 LINK 質押宣布了經濟學 2.0。

CAKE V2 代幣經濟學將 CAKE 限制在 7.5 億個，并提高 APY、IFO 和權重投票。

在其他協議縮減流動性挖礦的同時，Maker 將為 MKR 甚至 DAI 持有者推出流動性挖礦。

盡管市場崩潰和還處在熊市，但 DeFi 團隊正在努力進行重大改進，希望能讓 DeFi 代幣變得更具吸引力。

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