加密貨幣:2021年加密基金表現優于傳統對沖基金和數字資產基準指數

本文來自TheBlock，原文作者：FrankChaparro

Odaily星球日報譯者|念銀思唐

摘要：

-總的來說，對沖基金在2021的回報率落后于大盤。

-根據HFR的數據，加密基金表現更好。

2021年股市的大幅上漲并沒有轉化為一些全球最大對沖基金的超高回報，但他們的加密貨幣同行卻能夠產生超過股票和數字資產指數的回報。

美國SEC在2022-2026財年戰略計劃中批露涉及加密資產的舉措:11月30日消息，美國證券交易委員會（SEC）上周公布2022-2026財年的戰略計劃，其中批露一些涉及加密資產的舉措。SEC表示，加密資產快速增長也代表著一種風險，監管機構要為此類風險做好準備，SEC必須在需要時尋求美國國會的新授權，繼續與其他監管機構有效合作，并更積極地參與數字化計劃。

美國SEC強調，必須繼續加強其在股票以外的產品市場（包括加密資產、衍生品和固定收益）方面的專業知識，并投入更多資源，保持敏捷靈活的方法來迅速應對市場變化。（Bitcoin.com）[2022/11/30 21:12:07]

總體而言，對沖基金去年勉強實現了略高于10%的回報率，低于標普500指數26.9%的回報率，也低于對沖基金2020年的總體表現。對沖基金經理的滯后業績與他們對蘋果和汽車制造商特斯拉等大型科技公司的敞口不足有關，這些公司在2021年實現了令人瞠目的回報。

投資銀行BTIG董事總經理：看好比特幣2022年的前景:6月25日消息，隨著加密貨幣市場最近幾個月走低，所有人都認為，我們正進入一個可能持續數年的新熊市趨勢。然而，一些分析師認為，到今年年底，比特幣可能會飆升至9.5萬美元。

投資銀行BTIG董事總經理Mark Palmer表示，他們看好比特幣2022年的前景。不過，他表示，他們承認，MicroStrategy已對比特幣等投機性和波動性較大的資產建立了大量未對沖的多頭頭寸。他寫道，MSTR在去年8月成為第一家采用比特幣作為國庫儲備資產的美國上市公司，它在一種高度波動的投機性資產上采取了大規模的非對沖多頭頭寸。他還提到，那些將資金投入MSTR的投資者應該知道，他們也將投資于一只與比特幣及其價格相關的股票。（UTB）[2022/6/25 1:30:37]

就連KenGriffin旗下Citadel等頂級對沖基金的表現也與大盤持平。據BloombergNews報道，Citadel在2021年實現了26%的回報率。

FTX首席執行官：2022年全球加密貨幣監管將越來越清晰:1月4日消息，FTX首席執行官Sam Bankman-Fried接受彭博社采訪時表示，不僅在美國，在全球，2022年加密貨幣的監管將越來越清晰。他表示，政府的立場將有助于推動加密貨幣交易，極大地促進大投資者的進入。他還表示，2022年將標志著穩定幣監管取得重大突破的開始，SEC和CFTC可能會更多地參與其中。（cryptopotato）[2022/1/4 8:23:48]

而HedgeFundResearch提供的數據顯示，加密貨幣基金的情況就不同了。根據該公司的加密指數，加密對沖基金在2021年的平均回報率為214%。除了2017年的繁榮周期外，這是該公司自2015年開始跟蹤以來，加密對沖基金的最佳表現。

事實上，它們的表現不僅相對于同類股票表現強勁，也相對于一些公認的基準指數表現優異。比特幣在2021年全年的回報率為48.5%。與此同時，BloombergGalaxyCryptoIndex的回報率為153.39%。TCAP——一種利用預言機追蹤整個市場的加密貨幣——在2021年上漲了185%。

不過，以太坊等加密貨幣的表現優于基金，以市值衡量，第二大區塊鏈網絡的原生資產在2021年的回報率超過了400%。

加密貨幣投資管理公司Arca的首席投資官JeffDorman表示，對沖基金在加密貨幣市場的強勁表現可能是市場相對于股票缺乏競爭的結果。“TradFi對沖基金的投資組合看起來非常相似，在如今被精心挑選的市場中，被動指數的表現基本上優于主動管理指數。與數字資產相比，目前還沒有太多競爭對手。”他稱。

Dorman表示，大多數華爾街機構完全專注于比特幣和以太坊，為加密基金留下了中型市值代幣的機會。

“主動管理的最佳時機是在競爭不加劇的情況下提供不斷增長和發展的投資機會，這就是我們目前所處的位置。”他指出，“由于監管問題、規模限制和缺乏教育，除了達成一些私人交易、交易BTC和ETH之外，大型TradFi基金還沒有以任何有意義的方式滲透數字資產。”

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