ALC:Alchemix：能夠自我償付的借貸平臺 是基于Yearn的二階協議

作者:Jasur

Alchemix是建立在Yearn之上的去中心化超額抵押借貸平臺。不同于其他借貸平臺，Alchemix的借款不需要用戶去還款，平臺會直接用抵押代幣賺取的收益來償還債務。

用戶通過將DAI和ETH放入Alchemix抵押，平臺會按照質押代幣價值的50%向用戶發行alUSD（平臺穩定幣）和alETH（平臺ETH）。

Alchemix則會將用戶抵押的代幣拿到Yearn上賺取收益。賺的收益90%用于償還用戶的代款，也就是alUSD，10%留到國庫中。

隨著時間的流逝，用戶的貸款便可以完成自我償付。

Alchemix的目標客戶是有流動性需求，但又希望獲得farm收益的人，以及有充足流動性但希望獲得Alchemix DAO投票權的人。

FalconX最近5天從幣安提取12,791枚MKR，約合1600萬美元:金色財經報道，據推特用戶余燼監測，最近5天里，機構數字資產平臺FalconX存款地址從幣安提出12,791枚MKR(1600萬美元)并囤積在FalconX。[2023/8/2 16:13:47]

?協議亮點

Alchemix允許用戶質押的同時釋放其質押資產的50%的流動性，解決了用戶對流動性的需求。

Alchemix沒有強制清算，一方面減少對倉位健康度的憂慮，另一方main對市場來講降低了螺旋清算的風險。

Alchemix解決了用戶在yearn上賺取收益無法提前取回資產的痛點。

Alchemix極大地提升了Defi上的資金效率，釋放了原本無流動性資金的50%。

AlchemyPay宣布集成由SPACEID提供支持的Web3域名服務:7月24日消息，加密貨幣支付服務提供商AlchemyPay宣布集成了由SPACEID提供支持的Web3域名服務，使用戶能夠在AlchemyPay的入口服務上使用本地法定貨幣購買加密貨幣時利用個性化域名。購買的數字貨幣將被轉移到與SPACEID域鏈接的以.bnb和.arb結尾的錢包地址。此外，AlchemyPay已成為SPACEID資助計劃的合格合作伙伴。[2023/7/24 15:55:45]

核心功能

1.?借貸

2.?賺取收益

具體來講，Alchemix有如下幾個關鍵操作：

代幣質押與alUSD鑄造

加密支付網關Alchemy Pay與ZD Group合作，共享其四張香港金融牌照:據官方公告，加密支付網關宣布，它已與全球投資基金Mouette Securities的母公司ZD Group合作。在此戰略合作框架下，ZD Group向Alchemy Pay提供投資及共享其香港證券及期貨事務監察委員會（SFC）和保險業監管局（IA）授權的四張金融牌照，而Alchemy Pay承諾為ZD Group的所有業務提供加密支付解決方案。

其中，ZD Group已與Alchemy Pay共享其獲證監會授予的香港1類、4類和9類金融服務牌照。這三張牌照是在香港開展金融投資業務的關鍵和強制性牌照，分別涵蓋證券交易、證券咨詢和資產管理等領域。此外，Alchemy Pay還將獲得香港保險業監管局頒發的ZD Group旗下Sunbright Wealth Management所持有的保險經紀公司牌照。[2023/3/13 13:00:44]

用戶將DAI等主流幣存入Alchemix Vault可讓其抵押金額的50% 鑄成alUSD借還給用戶。

Alchemy Pay施襄：火幣“新幣挖礦”將成為DeFi 2.0時代的開篇:在9月7日火幣尖峰對話——《DeFi支付賽道的BCH+LINK，未來ACH的想象空間有多大？》主題活動中，火幣全球站“新幣挖礦”首個項目 Alchemy Pay （ACH）聯合創始人施襄表示 ，DeFi挖礦毫無疑問是一場流動性的創新，是對代幣分發模型的一種變革；而CEX擁有著體量最多的用戶，這不僅意味著流量也意味著品牌認知，意味著更高的參與效率與更低的參與門檻。同時，DEX本身并不具備技術門檻，存在過度炒作與安全問題；而CEX 有著極強的學習能力，能迅速復制DEX玩法，比如這次火幣全球站“新幣挖礦”活動就是一次全新的嘗試。

施襄認為，DeFi同樣會進化，會從概念到落地，從炒作到普惠。ACH的支付生態和DeFi生態的落地，進一步說明了這樣的趨勢是不可阻擋的；大多數交易所都有用于獎勵用戶停留在其各自生態系統中的原生代幣，通過HT進行參與“新幣挖礦”對于CEX而言是雙重利好，火幣推出“新幣挖礦”活動，或成為DeFi 2.0時代的開篇。[2020/9/7]

Alchemix將用戶抵押的DAI等幣種存入Yearn?Finance?來獲取增值收益。

聲音 | Crypto Briefing：Facebook的GlobalCoin毀掉加密貨幣的所有優勢:針對“Facebook計劃在2020年推出加密貨幣GlobalCoin”，Crypto Briefing發文稱GlobalCoin毀掉了加密貨幣的優勢特征：

1. Facebook計劃在某些特定地區通過WhatsApp推出GlobalCoin，這些地區已達到一定監管合規預期，其中或包括與不同權力機構共享大量個人信息。但交易許可或許很難在印度、中國等地獲得批準。

2. 加密貨幣無需許可，但GlobalCoin很有可能只有在滿足某些條件（最重要的是國籍）的情況下，甚至包括共享個人數據隱私，才會有一系列許可，部分國家還可能限制使用GlobalCoin交易的群體。

3. 加密貨幣無需信任，即用戶必須能夠驗證交易的有效性，而無需信任其他任何一方。Facebook計劃發行穩定幣，與一籃子法定貨幣掛鉤。但該決定是未知的，Facebook需要對公司實體的另一層信任來設計貨幣協議。

4. GlobalCoin缺乏去中心化特性。沒有去中心化的的節點網絡，不存在哈希率競爭確保整個區塊鏈的安全性和完整性。這將是一個100%由Facebook批準的業務，完全整合到WhatsApp中。[2019/5/26]

隨著 Alchemix 從 Yearn 金庫中收獲收益，其收益的90%將用來還清用戶的貸款。剩余10%留在國庫。

隨著協議自動償還用戶的債務，用戶的借貸能力會增加。

如果用戶不貸款，僅僅是存入 DAI 但不鑄造 alUSD，那么協議會通過你的 DAI 在 Yearn 上產生收益，并增加借貸能力。

目前平臺已升級支持以ETH為質押來換取alETH，兌換比例與DAI一樣，可將ETH的50%鑄成alETH貸出。

將alUSD轉化為DAI

Alchemix鑄造的alUSD代幣和DAI之間保持穩定的1:1掛鉤，為了維持著一比例，便需要Transmuter。

當 Alchemix 協議從 yDAI 金庫中獲取收益時，Transmuter 會收集這部分收益。當用戶將 alUSD 存回 Transmuter 以提取 DAI 時，總會有DAI為之準備。

撤回 DAI 的行為會產生相等且相反的穩定反應。每提取一次 DAI，就會從供應中消耗等量的 alUSD。alUSD 供應是有彈性的，這意味著它會根據需求收縮和擴張，以保持相對于 DAI 的穩定價值。

在Curve上交易alUSD

當用戶需要將alUSD轉為其他更被接受的代幣時，可到Curve中去將alUSD兌換為其他的穩定幣，例如DAI、USDT和USDC。

質押alUSD賺取ALCX（平臺治理代幣）

ALCX 是 Alchemix 金融生態系統的治理代幣。ALCX 持有者可以參與治理投票并幫助 Alchemix DAO做出協議范圍的決策。除此之外，ALCX暫無其他職能。

Alchemix平臺包含質押協議組建，用戶可以通過質押alUSD來賺取ALCX，以此來獲得更高的投票權。

通證經濟

通證名稱：

總供應量：

無上限

用途：

Alchemix DAO治理的投票權、流動性挖礦。

分配模式：

三年內逐漸減少發行量（每周減少130枚），并在3年后保持固定發行量（2200枚/每周），每年約4.5%的通脹率。

具體分配如下：

三年后，Alchemix DAO將獲得預計供應量15%的預挖。這些代幣的使用及其收益完全由社區自行決定。

Alchemix DAO還將額外儲備5%的漏洞賞金預計三年供應量。

剩余的80%的代幣可以通過在質押池合約中質押某些代幣和流動性池代幣來挖礦獲得。

Alchemix創始人、入職開發人員和社區開發人員將可以訪問一個獨家權益池，該池將獲得20%的ALCX區塊獎勵，這相當于所有排放量的16%。

質押者和流動性提供者有資格獲得80%的ALCX區塊獎勵，相當于所有排放量的 64%。

獨立錢包地址：

從二月至今，獨立錢包地址數目一直上漲，10到11月新增錢包地址數量增速較快，但本月又有所放緩。

ALCX價格：

ALCX在4到7月在一個相對較高的水平，最高達到1950美元，但隨后便一路下降，近期幣價波動較低在239美元附近。

ALCX供給：

從二月至今ALCX的供給量與流通量的差值一直在縮小，說明釋放的ALCX基本都在市場當中流通。然而ALCX的釋放與自身業績并不相關，這從一方面也解釋了幣價的下跌。

alUSD供給與借貸量：

alUSD的鑄造與借貸量直接相關，從第一第二張圖中可以發現，alUSD的供給相對平衡，圖二中的黑色直線代表了貸出天花板，天花板自8月便無大的增長，說明平臺近期并無較高借貸量。

alETH供給：

alETH在10月獲得了爆發式的增長，這是得益于平臺支持以ETH為抵押貸出50%的alETH。

總結

Alchemix極大地提升了Defi資金利用率，解決了用戶無法提前去會yearn收益的痛點，免去了清算機制。

從近期表現里看，目前Alchemix也相對穩定，代幣也屬于低位，隨著加入對不同代幣的支持，Alchemix有著不錯的發展前景。

除了官網設計相對其他平臺有些寒顫，分析平臺直接調用的Dune，別無其他槽點。總體上Alchemix是一款即創新性又具實用性的協議。

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