Uniswap:一文速覽 Uniswap V3 池的歷史表現

任何UniswapLP頭寸的成功都取決于兩個基本組成部分：

無常損失：由于我們存入資金的價格與我們平倉時的價格之間的差異而造成損失的風險

由池支持的交易產生的費用

DeFi的目標是幫助用戶理解和模擬這兩個組件的影響，并幫助估計可能的結果。

無常損失可以用數學解釋清楚，這里提供了幾種可視化的方法來支持用戶模擬價格變化對投資的影響。

相反，產生的費用是高度不確定的；我們不能創建精確的模型來確定一個池在未來將產生的費用數額，但我們可以幫助我們的用戶支持基于LP頭寸的歷史數據的模擬，以支持他們的分析和決策。

Justin Sun通過Lido再次質押8.8萬枚以太坊，約合1.44億美元:金色財經報道，Web3知識圖譜協議0xscope在社交媒體上表示，由Justin Sun控制的0x611F開頭地址通過Lido質押了8.8萬枚以太坊（價值約1.44億美元），該地址目前已成為stETH的第六大持有者。

金色財經此前報道，2月26日，Justin Sun在Lido新增質押1萬枚ETH，2月25日，Justin Sun錢包地址在Lido質押超15萬枚ETH，價值約2.4億美元。[2023/2/27 12:31:58]

DeFi擴展了工具，讓用戶能夠基于一種新的方法來計算UniswapLP策略的歷史表現。

今日恐慌與貪婪指數為27，恐慌程度略有上升:金色財經報道，今日恐慌與貪婪指數為27（昨日為28），恐慌程度較昨日略有上升，等級仍為恐慌。

注：恐慌指數閾值為0-100，包含指標：波動性（25%）＋市場交易量（25%）＋社交媒體熱度（15%）＋市場調查（15%）＋比特幣在整個市場中的比例（10%）＋谷歌熱詞分析（10%）。[2022/12/23 22:02:46]

UniswapV3池回測的新方法

UniswapLP策略是高度差異化的，每個投資者可以選擇自己的主動流動性范圍，每個人收取的費用也不同。

鏈游Crypto Kitties在韓國被視為“非法和有害網站”:6月21日消息，據CoinDesk Korea報道，區塊鏈游Crypto Kitties在韓國已被視為“非法和有害網站”而被禁止訪問。這是因為Crypto Kitties在韓國未被歸類為游戲產品。韓國游戲委員會負責人表示：“去年在三星集團的錢包中可以連接到Crypto Kitties網站，因為Crypto Kitties是未完成歸類的游戲，所以通過市政公告要求三星錢包刪除該網站，三星錢包也對該網站也采取了切斷措施。”

目前，韓國移動運營商LGU+目前仍可以鏈接到該網絡，游戲委員會負責人解釋稱:“已經向網絡運營商LGU+提出了要求，斷網可能需要一定時間。”[2022/6/21 4:42:24]

提取特定UniswapV3工具的歷史數據

數據：BTC NVT比率創近4年新低:6月16日消息，據Glassnode數據顯示，當前BTC NVT比率為209.845，創近4年新低。

Odaily星球日報注：NVT為網絡價值/交易量的比率，數值越高，表明該加密貨幣網絡價值越被高估，反之亦然。[2022/6/16 4:31:39]

為了支持我們的分析，我們需要收集關于UniswapV3池的歷史數據。為此，我們使用TheGraphPoolHourData子圖來解決這個問題。

如UniswapV3白皮書所述，對于每個池，Uniswap合約跟蹤合約首次初始化時存入的1單位無界流動性所能獲得的費用總額(fg)。無界流動性可以很容易地描述為一種為整個價格范圍(MinLimit=0,MaxLimit=∞)提供流動性的策略。

我們可以計算1單位的無限流動性在一段時間內所賺取的費用如下:

F_Unb=fg(t)-fg(t-1)

確定要測試的位置

為了確定LP頭寸的歷史費用，我們需要首先計算LP提供的流動性數量。流動性是策略(最小限制和最大限制)和初始投資的函數。

流動性=LiquidityFunction(MinLimit,MaxLimit,投資)

在我們的計算中，我們還需要確定如果我們選擇一個無界策略，同樣的投資將產生的流動性。

LiquidityUnb=LiquidityFunction(0，∞，投資)

歷史費用計算

在每個時間段的開始，LP可以:

a)為整個范圍提供流動性，在這種情況下，所賺取的費用很容易確定:

MyFeeUnb=F_unb*LiquidityUnb

b)在特定范圍內提供集中流動性。在這種情況下，費用是由價格花費在活躍流動性范圍內的時間和乘數決定的。

MyFee=MyFeeUnb*乘數*在范圍內花費的時間

但乘數可以表示為:

乘數=流動性/LiquidityUnb

因此，可以將前式改寫為:

MyFee=F_Unb*流動性*在范圍內花費的時間

最后計算歷史費用作為MyFee在每個分析期間賺取的收入。

這聽起來不錯，但真的有效嗎?

這個理論很有趣(有幾分)，但它真的有效嗎?

我們在Uniswapv3中對超過500個當前開放的回測器進行了回測，結果如下

當位置處于活動狀態的時間大約為100%時，回測是非常精確的，當距離內的時間較低時，精度會降低。

這是由于我們在計算在范圍參數中花費的時間時需要應用近似值。使用TheGraph每小時的數據，我們不能精確地確定價格在這個范圍內花費的時間，而只能是一個近似值。

結論

這一新功能將允許直接在我們的模擬器中進行快速可靠的回測。

過去的業績不能保證未來的結果，但它們代表了分析的重要基礎，并支持我們的LP戰略定義。

Source：https://defi-lab.medium.com/historical-performances-of-uniswap-l3-pools-2de713f7c70f

Tags：UniswapUNISWAPUNBuniswap幣Advanced United ContinentWSWAPsunbit正規嗎

FTX