FTX:FTX CEO SBF顛覆加密市場后，或將顛覆股票市場

來源:金色財經https://www.jinse.com/blockchain/1071876.html

作者:AlexanderOsipovich

本文節選自最初發表于華爾街日報(TheWallStreetJournal)的文章《ThisVeganBillionaireDisruptedtheCryptoMarkets.StocksMayBeNext》

引言

SamBankman-Fried(SBF)創建FTX,是因為他受夠了當時的加密貨幣交易所。現在,FTX每天處理的交易額達107億美元,并且SBF正在探索和拓展股權通證和其他新市場。

正文

想要每天24小時交易Tesla的股票嗎?或是想要押注RobinhoodMarketsInc.的股票在首次公開募股中的表現?還是想要押注特朗普是否將在2024年重回總統之位?

您想要的所有這些FTX上應有盡有,且遠不止于此。作為世界上發展最快的加密貨幣交易所之一,FTX提供了多項創新產品和服務。

律師：SBF從FTX向Alameda提供價值650億美元的信貸額度:1月11日消息，一名律師向特拉華州破產法庭表示，SBF從FTX向Alameda提供了價值650億美元的信貸額度，導致不足以償還客戶欠款。他稱：“缺口數額尚不清楚。”[2023/1/11 11:06:48]

FTX起源于29歲的億萬富翁SBF的創意,他堅持素食,與室友合住在一間公寓,經常睡在辦公室的懶人沙發上。去年,因為向一個支持喬·拜登競選的團體捐款500萬美元,這個來自加利福利亞的年輕人引起了人們的關注,據《華爾街日報》的分析,這使他成為了拜登的第二大CEO支持者,僅次于MichaelBloomberg。

最近,FTX簽下了一項價值1.35億美元,為期19年的交易,以購買邁阿密熱火隊主場的冠名權。這項交易上周剛獲得了美國國家籃球協會(NationalBasketballAssociation)的批準,這也意味著從2021-22NBA賽季開始,現在名為美國航空體育館的體育場將更名為FTX體育館。FTX表示,該交易旨在促進其規模較小的美國交易所的發展,而其美國交易所提供的產品比FTX的海外業務要少。

美國破產受托人反對FTX出售LedgerX和其他子公司的計劃:金色財經報道，美國破產受托人Andrew Vara對FTX出售該公司的LedgerX以及在歐洲和日本的FTX部門的計劃提出了異議。該公司此前曾表示，計劃出售其LedgerX、FTX日本和FTX歐洲業務。在他的文件中，聯邦破產監管機構要求在出售這些部門之前進行調查，以確定他們是否獲得了與FTX破產程序有關的信息。作為美國受托人，Vara是司法部的一部分，司法部負責監督美國的破產程序，并有責任確保破產實體不從事對債權人或本案中其他利益相關者不利的活動。[2023/1/8 11:01:15]

NBA邁阿密熱火的主場美國航空體育館不久將被更名為FTX體育館。

圖片來源:JASENVINLOVE/REUTERS

加密貨幣正日益大眾化。今年,比特幣的價值翻了一倍以上,美國最大的加密貨幣公司之一CoinbaseGlobalInc.本周在納斯達克股票市場上市。您要是去問大眾對此的看法,一部分人可能會說Coinbase840億美元的市值表明比特幣狂熱已經失控,另外一部分人則會說這表明傳統金融即將被來自加密貨幣世界的顛覆者所征服。

Zhu Su：FTX和Alameda自成立以來就混在一起，SBF自7月以來就已資不抵債:12月1日消息，Zhu Su發推稱，FTX和Alameda自成立以來就混在一起。SBF自7月以來就已資不抵債，他有很多瘋狂的行為，包括：對貸方的虛假救助；籌集下一輪資金激怒前投資者等。Zhu Su還表示，了解FTT的起源，Alameda/FTX的整個商業模式是向其他交易公司提供短期流動性上虧損，以吸引交易量和交易員，再通過掠奪性的自由交易賺回利潤。[2022/12/1 21:14:47]

對于許多加密貨幣行業內部人士而言,真正顛覆性的行動并非由Coinbase主導,Coinbase接受監管,并且長期以來一直致力于幫助新手輕松購買比特幣。諸如FTX之類的離岸交易所則更加讓人振奮。它們在美國監管機構的管轄范圍之外運營,提供數字貨幣和加密貨幣衍生產品,這些復雜的產品使交易者可以對比特幣、以太坊和其他加密貨幣的未來價格進行高風險押注。

在進入加密貨幣行業之前,SBF曾在定量交易巨頭簡街資本(JaneStreetCapitalLLC)工作,他創建并運營的FTX交易所穩定可靠,超越了很多競爭對手,并且他將FTX收入的1%捐贈給慈善機構,因此贏得了眾多贊譽。但是他積極進取甚至野心勃勃地開拓新市場的行為,其中包括一些規避美國監管法規的方式,也吸引了很多人的注意。

巴哈馬證券委員會：將繼續調查 FTX 流動性危機和任何可能違反巴哈馬法律的情況:11月24日消息，巴哈馬證券委員會（SCB）發布聲明稱解釋此前控制 FTX 巴哈馬子公司 FTX Digital Markets Ltd（FDM）資產的疑問，11 月 10 日，委員會確定 FDM 的客戶和債權人需受《DARE 法案》保護，并暫停了 FDM 業務許可，隨后向巴哈馬最高法院提出了請愿書， 使 FDM 進入臨時清算流程，鑒于數字資產的性質以及與黑客和攻擊相關的風險，委員會確定清算 FDM 并不足以保護 FDM 的客戶和債權人。11 月 12 日，委員會要求根據《DARE 法案》中巴哈馬最高法院的額外命令，將 FDM 的所有數字資產轉移到委員會控制的錢包中。

巴哈馬證券委員會表示，將繼續評估局勢和按照巴哈馬最高法院頒布的指示采取措施，并將與其他監管當局合作，根據需要采取進一步的行動來保留 FDM 的資產并維護 FDM 客戶和債權人利益。此外，委員會將繼續調查有關 FTX 流動性危機以及任何可能違反巴哈馬法律的事實和情況。[2022/11/24 8:04:42]

例如,FTX是第一個提供通證化股票(也即股權通證)的主要加密貨幣交易所,這種產品是可以跟蹤諸如特斯拉(Tesla),GameStopCorp.或BioNTechSE等公司股票價值的數字貨幣。它還提供了一種廣受歡迎的創新性產品,即IPO預測合約(pre-IPOcontracts),該產品可以讓海外交易者對Robinhood等公司的預期估值進行預測。

FTX與AZA Finance達成合作，將在非洲推出加密交易平臺:金色財經消息，FTX與AZA Finance達成合作，將在非洲推出加密交易平臺。預計該平臺將在未來幾個月內在三個西非國家推出。FTX首席執行官SBF在采訪中表示，計劃將其產品提供給這個人口快速增長的大陸和一些世界上發展最快的經濟體。（彭博社）[2022/4/7 14:08:59]

盡管FTX的股權通證市場相對較小(今年到目前為止交易量約為13億美元,僅占特斯拉股票一天交易量的一小部分),但在加密貨幣支持者們看來,這卻有利于將股票從不必要的約束中解放出來。不同于普通股票,股權通證可以全天24小時進行交易,并不受限于美國交易所的營業時間,而且全球的投資者都可以對其進行交易。北京時間4月12日,幣安推出了它們自己版本的FTX股權通證。

SBF說:“實際上,證券交易所還有很多創新的空間。”

圖片來源:ANTHONYKWAN為《華爾街日報》拍攝

SBF希望美國監管機構最終能夠接受此類產品。他在接受采訪時說;“一周只開放5天,且開放時間只有上午9:30到下午4點,有點太不可思議了。實際上,證券交易所還有很多創新的空間。”

對加密貨幣持懷疑態度的人們表示,投資者應保持警惕。杜克大學全球金融市場中心執行董事LeeReiners說:“這些東西都非常新奇和復雜,注定會在某個時刻爆破,那時候FTX就會像熱鍋上的螞蟻,被監管機構和執法機構盯上。”

SBF卻表示,股權通證并不比美國存托憑證復雜多少,后者使美國投資者可以交易海外公司的股票。FTX的通證可以在受監管的德國投資公司CM-EquityAG處贖回實際的對應股票,這能使得通證的價格與實際股票保持一致。IPO前合約則又增加了一個轉換環節,當相應公司上市時,這些合約將轉換為該公司的股權通證。

此類產品屬于法規監管的灰色地帶。律師們表示,如果此類產品在美國交易,很可能會受到美國證券交易委員會的監管。這將迫使FTX遵守各種法規,可能包括限制向小投資者提供其股權通證。因此,為了避免這種狀況,FTX在海外開展業務并阻斷了美國客戶。

但是這樣的策略存在風險。去年10月,聯邦檢察官指控另一家離岸加密貨幣交易所

BitMEX的創始人違反反洗錢法,因為該公司未在美國監管機構注冊,同時據指控對使用其平臺的美國公民并未嚴格審查,睜一只眼閉一只眼。BitMEX的創始人否認了指控。

FTX月交易額

注:4月14日統計

數據來源:FTX

交易所通過向交易用戶收取費用來賺錢,交易量越多,則交易所賺的錢也就越多。FTX表示,本月到目前為止,平均每天處理約107億美元的交易,而六個月前的平均每日交易額約為9億美元。這使得FTX成為全球頂級加密貨幣交易所之一,盡管這家交易所2019年5月才開始運營。

按日均交易額排名的各大交易所

注:根據4.1-4.14的數據(包含現貨和衍生品交易)排名

來源:CryptoCompare

根據數據提供商CryptoCompare的數據,相較之下,不提供衍生品交易的Coinbase的本月日均交易額約為26億美元。但相較于如芝交所(CMEGroupInc.)等傳統的衍生品交易所,FTX的日均交易額也不值得一提,前者每天的交易額達數萬億美元。

FTX向來以高速開拓新市場而聞名。加密貨幣交易公司GSR的總裁RichRosenblum說到,“毫無疑問,FTX在產品創新和推出新產品的速度上絕對是開創了先河”。雖然其中某些產品只是與FTX加密貨幣產品重心關系不大,但很有意思的附帶產品。

例如,在美國總統選舉期間,FTX推出了一個預測市場,密切關注大選的加密貨幣交易者可以對大選結果進行押注。在這樣的市場中,人們將資產押注在未來的事件上,而市場價格則反映著各種結果的預期概率。在選舉日之前,市場顯示特朗普獲勝的幾率為30%。并且在特朗普贏得了佛羅里達州之后,這一勝率一度飆升至80%,隨著后期投票結果出來,勝率才跌下去。

根據FTX的Trump2024合約市場數據,這位前總統將有9%的機會重回白宮,但交易者并不多,也說明不要太把這個數據當真。

SBF畢業于麻省理工大學物理系,父母均為斯坦福法學院的教授,其最初期望是像父母一樣在學術圈工作。但后來,他接觸到“有效的利他主義”運動并成為這一理念的支持者和踐行者,“有效利他主義”鼓勵人們最大限度地實現他們對社會的正面影響。因此,他決定進入金融界,希望掙到很多錢,這樣就可以將其捐獻給慈善事業。

2017年,看中了比特幣中蘊藏的機會,SBF成立了AlamedaResearch。后來他又與Alameda的一些同事一起創立了FTX,部分原因就是他對現有加密貨幣交易所的質量感到失望。

SBF支持的組織包括OpenAI(一個旨在確保人工智能助力人類社會的科研實驗室),以及核威脅倡議(NuclearThreatInitiative,旨在減少核武器和生物武器的威脅)。SBF表示他對支持拜登集團的捐贈也是出于類似的考慮:他認為擊敗特朗普對于地緣穩定至關重要。

盡管他慷慨捐助了拜登大選,但SBF還沒有見過拜登總統。SBF說:“我很想和他談談加密貨幣監管的問題,但我覺得他可能并不關心。”

SBF在辦公室的辦公桌前工作。背后就是他經常睡的懶人沙發。

圖片來源:ANTHONYKWAN為《華爾街日報》拍攝

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