EFI:頭部借貸協議進軍機構市場 DeFi 之夏會再次開啟嗎？

就目前 DeFi 的基建水平、法律法規等方面來看，機構大規模采用 DeFi 協議還為時過早。

原文標題：《CeDeFi？機構入場 DeFi 還有較長的路要走》

炎炎夏日，DeFi 藍籌紛紛觸底反彈。其中，Compound、AAVE 的表現最為亮眼。

有人調侃道：「DeFi 之夏將再次開啟嗎？」然而在市場情緒低落的大環境下，價格接連飆升背后的原因究竟是什么呢？

這一次，不再是「馬斯克式」的嘴炮喊單，而是公司、機構入場 DeFi 的通道被打開。

早在 5 月 12 日，以太坊借貸協議 Aave 的創始人 Stani Kulechov 就暗示即將推出一個為機構投資者進入 DeFi 而準備的私有池，而 Aave Pro 也于 5 月 18 日正式官宣。

上海政協常委：上海應當把握“元宇宙”風口，引進和培育元宇宙新基建頭部企業:1月19日消息，據上海市政協常委、無黨派人士界別副召集人、國務院參事室公共政策研究中心研究員游閩鍵表示，上海應當把握“元宇宙”風口，引進和培育元宇宙新基建頭部企業，大力扶持元宇宙軟硬件產業的發展。

他建議，可由市經信委牽頭，依托元宇宙相關頭部企業，一流科研院校，成立上海市元宇宙跨界創新聯盟，加強政企、校企協作，發揮聯盟成員技術、市場優勢，聚合一張“產業生態網”“能量傳導網”，在此基礎上探索建立上海標準的元宇宙規則體系。（鞭牛士）[2022/1/19 8:59:45]

據了解，Aave Pro 預計將由 Aave 與聯合機構級安全公司 Fireblocks 共同于 7 月推出。 那么什么是 Aave Pro？它允許機構和企業通過基于 Aave 協議獲取 DeFi 評級的收益率，而該產品的特點包括：

使用 Aave V2 的智能合約，并添加白名單系統僅允許 KYC 參與者訪問 Aave Pro 私有池；

IOST公布2021年Q1/Q2季度路線圖 將上線多種頭部合規穩定幣:據IOST官方消息，IOST于今日發布2021年Q1/Q2季度路線圖，其中涉及上線多種頭部合規穩定幣，以及圍繞穩定幣開展DeFi方向探索和落地。2021年，IOST將在日本、韓國、美國、俄羅斯、新加坡、越南等國完整合規化。

此外，IOST將繼續推進傳統行業NFT合作落地，跨鏈技術落地。同時優化IOST主網性能，完善瀏覽器插件支持硬件錢包等周邊工具。[2021/1/29 14:21:45]

Aave Pro 的流動性池初始階段僅包含機構需求較高的 BTC、ETH、USDC、AAVE 四種資產，并與 Aave 中其他流動性池分開；

機構用戶的 KYC 將由 Fireblocks 支持，Fireblocks 還將在 Aave Pro 市場上添加反洗錢和反欺詐控制；

Aave Pro 仍是去中心化的，將通過 Aave 社區治理機制進行管理。

動態 | 昨日ETH平臺多款頭部Dapp交易額出現大幅增長:據RatingDapp和RatingToken大數據監測顯示，昨日，EOS?Dapp交易額?2196949.36EOS，環比前日下降34.29%；ETH?Dapp交易額 155259.32ETH，環比前日上漲88.53%，達到近一月最高值，環比近一個月最低值上漲917.06%（7月7日?ETH?Dapp交易額最低為?15265.46ETH），昨日ETH平臺多款頭部Dapp交易額出現大幅增長（LIMITLESS，交易額894108.29ETH，+207.83%；Compound，交易額30343.65ETH，+367.61%；Ethfinex Trustless，交易額23528.06ETH，+179503.53%）；TRON?Dapp?交易額541785726.58TRX，環比前日上漲22.28%。[2019/7/18]

隨著 Aave Pro 的宣布，AAVE 代幣也在觸底后反彈了 100%。

動態 | DApp影響力排行榜：EOS 頭部前 10?名位置已基本穩固:今日，TokenInsight發布2018年最后一周DApp影響力排行榜：其中以太坊平臺前三名分別為IDEX、代幣商店和Kyber；EOS平臺前三名分別為BetDice、Endless?Game 和 Newdex；TRON平臺前三名分別為TRONbet、TRONdice和DiceBet。

?

本期以太坊?DApp 排行榜中出現了一款新的競猜類游戲：1 ETH，7日交易額達到了8819個ETH，但此類型 DApp 難以維系活躍用戶數量，風險極大。本期EOS上榜 DApp中，鯨交所其7日活躍用戶和7日交易額均有大幅衰減，跌到了第 4 名。同時，EOS頭部前 10?名的位置已基本穩固。TRON面臨自身DApp同質化越來越嚴重的問題，熱度走低。[2019/1/1]

Coinone交易所CEO：韓國數字貨幣領域頭部企業正積極參與監管規則制定:韓國第三大數字貨幣交易所Coinone首席執行官Cha Myunghun表示，近月來，韓國數字貨幣領域頭部企業正越來越多地參與監管，向政府官員傳授相關技術，并制定了一些自律規則。他認為：政府關心數字貨幣不可避免，但諸如關閉交易所等極端措施將會過分。法規應關注交易或將大筆資金轉移到國外等非法活動。此外，ICOs迅速蔓延，政府必須規范。目前的問題是，該領域仍處于灰色地帶，即使公司發現可疑活動，也沒有途徑向政府報告，監管機構或還沒有意識這個問題。[2018/4/11]

不僅是 Aave，流動性挖礦的始祖、借貸協議 Compound 官方也于近期宣布，其背后公司 Compound Labs 將成立面向企業和機構的新產品 Compound Treasury，并通過與 Fireblocks 和 Circle 合作允許銀行、金融科技公司等非加密的企業和金融機構以及大額美元持有者用美元以 USDC 的形式獲取 4% 的固定利率。

其中，4% 的收益組成不僅包括 Compound 協議中的 USDC 存款收益，還會包括流動性挖礦的收益，而隨著 COMP 價格提升，超出 4% 的部分將會成為 Compound Treasury 的收入。Compound Treasury 沒有鎖定期限，允許用戶按需提款本金和利息，提款會在 24 小時內受理。

兩大借貸龍頭接連選擇打通與 B 端用戶連接的橋梁，這又意味著什么呢？筆者以為，如今的 DeFi 已陷入了瓶頸期。

OKLink 數據顯示，截至目前，以太坊 DeFi 協議的總鎖倉量僅有 750 億美元，距離 5 月 11 日的歷史峰值下降了約 33%。

雖然如今的 DeFi 協議可謂是五花八門，但始終無法解決流動性匱乏、開發者作惡等根本問題。

然而，2020 年狂熱 DeFi 之夏已經證明了 DeFi 的潛力與價值，可以預見的是，隨著機構們的進場，DeFi 協議的流動性將大幅提升，這也直接解決了 DeFi 生態一直以來面臨的流動性匱乏的問題，也會將加密貨幣領域徹底推向傳統金融市場，吸引更多人才，走向規范化的道路。

相反，機構的進場又勢必會帶來一系列的問題。

例如，如果投資機構介入，按注資量持幣，那么治理投票的票權將出現集中，社區其他人的發言權或許會被削弱，某個提案可能會因未獲得創始團隊和投資機構投票而無法通過，甚至出現項目分裂。

就像 Yearn.finance 的創始人 Andre Cronje 所調侃的一樣：「這是 Cedefi？還是 Decefi? Decedefi?」 由此產生的中心化問題都成為了機構參與 DeFi 的阻礙。

然而，任何一個穩定、合規的市場都需要在法律保護下被傳統的公司、機構所認可，而不是閉門造車。

在馬斯克瘋狂「喊單」的那一段日子，DeFi 的重度用戶們瘋狂地安利 DeFi 的藍籌股們，但卻收效甚微。DeFi 受散戶歡迎的特性之一便是無審查、無需許可地加入，而這與機構用戶要符合的規則相左。

Aave Pro 與 Compound treasury 都是與 Fireblocks 合作而為機構服務的。其中，用于收集用戶 KYC 已與 DeFi 的核心思想背道而馳。

這也是為什么 Aave 和 Compound 在開拓機構市場時，需要選擇牽手第三方的安全公司 Fireblocks 的原因，這家公司通過數據安全企業 Chainalysis 引入了自動化的 AML （反洗錢）和 KYT （了解你的交易）篩查，以此幫助機構用戶在遵守合規要求的前提下進入 DeFi。

此外，無論是 DeFi 基建、訪問 DeFi 協議的瀏覽器、還是數據分析類的工具等目前都不足以支撐企業級別的需求、效率與安全性。而相較于傳統金融市場，在面對黑客攻擊、私鑰丟失等潛在風險下，DeFi 市場尚無成熟的托管和保險體系。

但是對機構自身來講，他們對 DeFi 的興趣又如何？

在對 DeFi 的崛起進行研究之后，區塊鏈資管平臺 Crypto.com 曾與波士頓咨詢集團 (BCG) 合作，對歐洲 400 余家金融機構進行了調研，最受關注的服務是資產管理和支付處理。

令人驚訝的是，其中有 86% 的機構正在某個 DeFi 框架上評估服務，58% 的企業擔心忽視 DeFi 工具會令其失去競爭優勢。

調查還發現，越大型的機構越有可能率先采用 DeFi 協議，因為他們愿意承擔更多的風險以奪得先發優勢。

不過，有 70% 的公司對欺詐行為有安全擔憂，并有 61% 的受訪公司說，缺乏監管是其面臨的主要挑戰。

因此，綜合目前 DeFi 的基建水平、法律法規、公司機構對 DeFi 的興趣與擔憂等方面來看，大家迫切希望機構們大規模采用 DeFi 協議還為時過早。不過相信在不久的未來，DeFi 會真正成為溝通區塊鏈與傳統金融市場的又一座橋梁。

Tags：EFIDEFDEFIAAVEBTCDEFIChargeDeFi ChargePhoenix Defi FinanceSAAVE

狗狗幣價格