DAI:如果DAI遭遇攻擊 加密世界會發生什么？

本文來自 Twitter，原文作者：Adam Cochran，由? Katie 辜編譯。

我很好奇 DAI 如果遭受末日攻擊會是什么樣子。在目前的結構下，具有可能性的攻擊情況會有相對應的避險方法。

目前，大約有 73 億美元 DAI 在流通。其中只有大約 10 億美元是由波動資產支持的。這大約是 13.7%。但我們已經看到當資產與固定匯率脫鉤時，它們往往會出現條件反射。當它們達到 0.95% 時，會有加速的趨勢。

Uniswap 上大約 20% 的倉位也是 USDC/DAI 的范圍倉位，其中大部分由 Arrakis Finance 上的自動資金庫管理，該資金庫有管理者負責其范圍，但目前該倉位的范圍很窄。

美國總統拜登：如果俄羅斯入侵烏克蘭，美國和盟國將作出果斷回應:2月13日消息，美國總統拜登和俄羅斯總統普京就烏克蘭局勢問題進行了通話，美國總統拜登和俄羅斯總統普京討論了俄羅斯在烏克蘭邊境附近不斷升級的軍事建設。美國總統拜登表示，如果俄羅斯入侵烏克蘭，美國和盟國將作出果斷回應，讓俄羅斯付出迅速和嚴重的代價。拜登向普京“明確”表示，美國對外交持開放態度，但也為其他情況做好了準備。（金十）[2022/2/13 9:48:00]

在 Uniswap V3 上，一筆 7.05 億美元的交易開始超出頭寸，但仍然會獲得 6.95 億美元的回報，所以一旦損失 1.4% 會將其推到危險邊緣。在 Curve 上，同樣的情況大約需要 3.7 億美元。

美國FSOC：如果國會不采取行動，本委員會將解決穩定幣存在的問題:美國金融穩定監督委員會（FSOC）委員：如果國會不采取行動，本委員會將解決穩定幣存在的問題。（金十）[2021/12/18 7:46:57]

當它開始超出頭寸時，下一個催化劑點將在價格上偏離大于 17%?，因為 Compound 讓 DAI 作為 83% 的質押品。只需再增加 1.95 億美元的 DAI 就能達到這一水平。

問題是，你能以 DAI 的數量以及想要平倉的人們的買入壓力，到達那一水平嗎？因為流通中的 DAI 大部分來自于 PSM，所以實際上只有 29 億的 DAI 債務存在。

孟巖：通證經濟如果不跟實體經濟結合，是沒有未來的:4月10日，Ystar創始人王東臨對話通證經濟設計專家孟巖，在對話中，孟巖表示：通證經濟如果不跟實體經濟結合，是沒有未來的，而鏈接通證經濟與實體經濟之間的橋梁就是技術，Ystar 是致力于此的技術平臺，它抓住了已經被充分驗證可行性與增長潛力的互聯網廣告與流量價值，致力于將相當部分的收益分配給流量的真正創造者——用戶。

他還表示，Ystar 的核心數字資產有合理的價值基礎，并使用算法激勵的技術手段向用戶采購生產要素，從而形成大范圍的協作，吸引更多的廣告、更多流量，促進資產增值。這是一個正反饋的效果。這是一個樸素但是可靠的邏輯閉環，在此之前已經看到了一些成功的案例，Ystar 具有不錯的潛力，不過真正成功還需要具備其他的多種條件。[2020/4/11]

聲音 | Joseph Young：如果聽起來、看起來像牛市 那就是牛市:加密分析師Joseph Young在Twitter發文表示，如果聽起來像牛市，看起來像牛市，那就是牛市。[2020/2/12]

注：Maker 系統的錨定穩定模塊（PSM，Peg-Stability Module）允許用戶以?1:1?的兌換率直接將其他穩定幣抵押品兌換為?DAI，而非以質押鑄造的方式，PSM?的主要目的是幫助保持?DAI 與美元的掛鉤。

所以我們預計上行的買盤壓力不會超過這個水平。目前，ETH-A、ETH-C、WBTC-C、WBTC-B 資金庫的可用 DAI 總價值約為 4.446 億美元。USDC 的 PSM 有 12 億美元可用，Compound 有大約 5.3 億美元可用。

攻擊者可以以 4 億美元的價格打開 ETH-A、ETH-C、WBTC-C 和 WBTC-B 資金庫，使用 Compound 借款 4 億美元（最高 APY 為每年 34%，這可能會將 DAI 從其他倉位吸引到 Compound 中一兩天，使其更容易被盜），通過 PSM 將 USDC 換成 3.5 億美元的 DAI。

金色財經現場報道 趙東：如果EOS如期上線 等待的就是暴跌:金色財經現場報道，在火訊瑯琊榜觀火“第2期線下見面會”上，進行以《EOS？EOS！EOS……》為題的圓桌論壇，Dfund趙東指出：EOS的問題在于：DPoS本質就是分布式+中心化的數據庫，不適合做公鏈；EOS甚至不應該被稱為一個鏈，這個鏈不值40億美元；BM不重視安全，在主網上線之前三天才要懸賞尋找到bug的人。EOS即使發生了較為嚴重的系統漏洞，還是有補救措施的，但我對于這個項目還是沒有很大的信心，如果EOS如期上線了，等待的就是暴跌；如果沒有如期上線，那么反而是好的。[2018/6/2]

此時，攻擊者將針對 UniV3 頭寸和 3Pool 進行出售。以 10.7 億美元計，他們將獲得約 105 億美元的 USDC。PSM 將 2.5 億美元的 USDC 注入 DAI，并再次交易。這方面的損失將為 2500 萬美元。但這將引發另一筆 6.5 億美元的 DAI 交易，以流動性的形式進入市場。

隨著清算的到來，大多數清算機器人都在試圖買入和拋售，但稀薄的流動性將意味著他們要么撤回報價，要么進一步壓低價格。很難預測隨著套利持續下去價格會有多低，但如果是單筆交易（你可以通過捆綁交易來實現），然后它會處于 47% 這一點上，會有其他質押品清算，資金庫和用戶在傾銷 DAI 問題上將面臨更大的定價壓力。

攻擊者可以慢慢開始購買打折的資產。如果他們損失了 3500 萬美元，那也不算太糟。單是流動性的以太坊價格下跌 10%，他們就可以收回 4000 萬美元的資金庫債務。

隨著 DAI 的梯級下降 47%，他們也可以用 DAI 來償還他們的部分 PSM 或 Compound 債務。但可能不需要，因為他們全部都是現金，不想增加上升的壓力。DAI 可能會從類似這樣的情況中恢復過來，而且這種攻擊需要非常快地完成（可能是一次交易?+閃電貸）并且需要額外的資金以防套利機器人的強力反擊。

但是，即使其中某種情況發生了，任何對 DAI 的信心都將被徹底摧毀，你會將其視為質押品的衰落，或至少其質押品價值的大幅下降會降低其需求。完成這項工作需要幾十億美元的資金和詳細的協調，但在這種市場條件下并非不可能。在很大程度上，這是因為許多 DAI是由 PSM、非流動資產和非多樣化質押品發行的。如果我們將 Uniswap 頭寸計算為 50/50，這意味著大約 10% 的 DAI 由 DAI 作為質押品支持的。這是產生反射性風險的主要問題。

目前 DAI 使用的主要驅動因素是：杠桿交易費用挖礦和 Curve 基礎池的使用。在杠桿和缺乏多樣性的基礎上建立了太多的風險。為了防止此類風險，Maker 可能會采取以下措施：將協議中的治理最小化，以增加信心；降低對 PSM 的依賴，從而產生規模風險；進一步限制每種質押品類型的上限大小；不使用 DAI 對作為質押品。

在當前的市場條件下，其他協議可能也應該考慮降低 DAI 的 LTV（生命周期總價值）/質押品系數，確保在尾部風險降低之前更難以達到平倉點。我希望 DAI 能夠繼續成功和發展。但是，它應該以一種負責任、安全和去中心化的方式來實現這一目標，而不僅僅是不斷地將風險疊加在風險之上。除非某個大機構黑客出于特定原因決定攻擊 DAI，這樣的攻擊是不太可能發生的，但是，當存在其他生態系統調整時會發生什么？

如果 DAI 脫鉤，或者像網絡討論的那樣關閉對 USDC 的支持會怎么樣？如果 Curve 想用 crvUSD 替換 DAI，會發生什么？我們在 DAI 的基礎上做了太多建設，因為它一開始是一個簡單的、去中心化的、純粹的穩定幣。隨著這種情況的改變，我們需要分散穩定幣的使用，或解決造成尾部風險的核心問題。在沒有多樣化支持的情況下，我們永遠不應該創造出一個集中的、零滑動的、1:1 支持的數十億規模的資產。否則你只是重新發明了我們想要取代的同樣破碎的貨幣體系而已。

在人們尖叫 “FUD” 之前，我要再次強調，我不期望 DAI 被盜這種情況發生，這是非常不切實際的，可能需要更多的資金，因為需要套利。這是一個思想實驗，它強調了在我們發展的過程中需要修復系統風險的重要性。

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