YEA:獨家視頻 | AC的DeFi擴張之路 下一塊版圖是誰？

本期由金色財經和Bitouq聯合推出。每周三，周五固定更新。周末不定時更新。

風險提示：根據項目公開消息，為讀者提供相關資訊，不作為投資建議。投資風險高，參與需謹慎！

被上天選中了

出生于南非的AC，并非技術出身，他就讀于南非的斯泰倫博斯大學法學專業，一個偶然的機會，AC的一個正在做計算機科學相關實驗的朋友剛好需要幫忙，熱心的AC參與其中，于是發現自己對這方面的課程的興趣與天賦，然后就自學了相關課程。AC設法提前完成課程后，剛好趕上「Lecturer」團隊的一位講師辭職，然后他順勢獲得了機會，成為了一名課程講師。也是從這時候開始，他一步步踏進了計算機科學領域，正式開啟人生的“開掛”之旅。

努力與出口

AC曾深入參與了Wanchain、BitDiem、Aggero、FUSION和Fantom等區塊鏈項目，并在KosmosCapital和Lemniscap擔任技術顧問和分析師。并且在隨后開設專欄來評審多個區塊鏈項目，過程中積累了一定的粉絲。中間的過程不多贅述，直到2019年，AC開始研究以太坊和DeFi協議，并探索流動性可能帶來的收益機會。迎來出口！

Yearn封神

2020年初，AC將手中投資的比特幣和以太坊換成了穩定幣，開始將研究方向放在如何為自己選擇收益最高的借貸協議，并制定策略，在Yearn的第一個版本到來之前，AC不得不每天手動去篩選APY最高的借貸協議，不久他就厭倦了這樣的方式，于是開始研究一種能夠自動化選擇最優協議的策略。

獨家 | Bakkt期貨合約數據一覽:金色財經報道，Bakkt Volume Bot數據顯示，4月2日，Bakkt比特幣月度期貨合約單日交易額為1874萬美元，環比上升85%，未平倉合約量為502萬美元，環比上升11%。[2020/4/3]

起初，Yearn只是一個簡單的DeFi借貸整合，旨在優化用戶盈利。這個時候它還沒有發行YFItoken。

直到7月17號，AndreCronje發表了一篇名為"YFI"的博客文章。為了將yearn.finance協議的控制權轉移給他的用戶，AC制定了一個計劃，讓用戶通過向Curve和Balancer池提供流動性來獲得YFI。這里要注意的是，當時AC并沒有將任何一枚YFIToken分配給自己，放棄了任何一輪融資，團隊分配，預挖礦等等。所有的YFIToken都分配給了使用yearn協議的用戶。

此時，YieldFarming也誕生了，由于Compound提出了一個名為流動性挖礦的計劃，簡單來說就是用戶將他們的資本投入到協議的工作中，以獲得Token，人們與農民在田里工作以獲得收獲進行類比。所以YieldFarming也被稱之為DeFi農業革命。但是隨著流動性挖礦的盛行，第一是為了收獲更加高的APY，第二是gas費用不斷攀升，策略上必須要迎來升級和優化。

于是協議升級后，yVaults誕生，yVaults最有效的思路是呈現一個雙向市場，一方面是資金提供者，另一方面是策略開發者。策略的建立者分配用戶的資本，資本的提供者選擇他們想要使用的策略。這些策略為用戶實現了自動化的收益率耕作。隨著yVaults的推出，潛在的農民現在只需將資金存入yVault，他們的資本將自動分配到最好的策略中。"Vaults"不僅降低了用戶應對不同耕作策略的風險，而且通過聚合用戶資金的形式，資金池中選擇相同策略的資金提供者共同承擔gas，減輕了費用方面的擔憂。

獨家 | 360余云超：沒有證據表明幣安內網遭受了攻擊:5月8日凌晨 1:15:24，幣安遭受黑客攻擊，損失 7000 個 BTC（約 4100 萬美元）。針對此事，金色財經采訪了360區塊鏈專家余云超，他表示，根據幣安公開的信息，簡單來說，黑客為此次攻擊準備了很久，包括探測幣安的認證體系、通過各種方式獲取用戶的認證信息等。

余云超分析，此次黑客首先探測了幣安提幣的認證步驟，包括需要API密碼、2fa代碼（雙因子認證）；之后通過各種攻擊方式比如釣魚網站，去獲取用戶的認證信息；等受害者信息收集到黑客認為足夠的程度，也就有了我們看到的發動攻擊，利用獲取的認證信息，從幣安的熱錢包轉走部分比特幣。

針對網上傳的比較多的“幣安此次被盜很有可能是因為幣安內網遭到黑客長期的APT滲透”的消息，余云超表示，從目前公開的信息來看，沒有證據表明幣安的內網遭受了攻擊。如果黑客通過社工釣魚等手段拿到了受害者用戶的認證信息，就可以直接提幣了。當然如果幣安內網被黑客成功滲透，那可能產生的后果會比這次還要嚴重，黑客可以長期慢慢的把他們在內網能接觸到的幣安錢包里的比特幣全部提走。

余云超認為之所以發生這樣的事，除了機構的防御機制、風控可能存在的問題，本質上來說，還是用戶安全意識不足，導致自己的認證信息被黑客通過攻擊方式獲取。

除此之外，金色財經注意到2018年7月4日，幣安也曾被盜7000多比特幣，余云超對此認為7000這個數字是個巧合，但是也不排除這個數字是否與機構的風控設置有關。但是即使有關，黑客也不可能實地去測試，這個還需要進一步調查。[2019/5/8]

至此，Yearn成為了這個領域的標桿龍頭老大，盡管后來者多次改良或分叉，終究無法打破YFI的神話，AC也憑借Yearn一戰封神。

獨家 | 中倫文德律師事務所陳云峰：境外主體同樣涉嫌違反我國的監管規定:金色財經就前幾天央行發布的禁止交易所面向中國用戶提供數字貨幣交易服務這一規范采訪到中倫文德律師事務所陳云峰，陳云峰表示：根據我國對于虛擬貨幣交易的監管要求，對該條規范擴大解釋的情況下，從事前述虛擬貨幣交易平臺的主體，即便屬于境外主體，同樣涉嫌違反我國的監管規定。

若虛擬貨幣交易所的實際控制人為我國主體，尤其在涉嫌刑事犯罪的情況下，很大程度上會追究相應實際控制人的責任。若虛擬貨幣交易所屬于非我國自然人、企業或其他組織控制或運作的境外交易所，如果向我國公民提供虛擬貨幣交易服務的，則依據我國對于涉外司法管轄的法律分析，相應追究其民事或刑事相關的法律責任。

因此，由于虛擬貨幣交易所的交易發生在中國境內，很大程度上受到我國司法管轄，但是由于交易的涉外性、交易環節往往較為復雜，給調查機關取證帶來一定困難，同時又由于我國監管部門已經發文提示虛擬貨幣交易風險的情況下，境內投資者主動參與交易的，其后果是否應當“自擔”，還需要機關、司法機關的多方面調查認定。[2018/9/22]

發幣狂魔

其實從Yearn以后，AC仍然在不斷的開發新項目，這其中不乏好的想法，但也出現諸多翻車現場。我們細數一下AC參與過或者開發過的一些項目：

1.Eminence：游戲多元宇宙新經濟，存在巨大漏洞，被黑客攻擊，損失了15M的DAI，并轉給了AC一半。因為這次事件，AC也受到了很多用戶的批評，甚至遭到了死亡威脅。他將黑客給他轉的8M分給了受到損失的用戶。

獨家 | 高澤龍：加密貨幣大概率被認定為證券、商品和資產屬性進行監管:加密貨幣的屬性一直存在爭議，近日泰國全新法律將數字資產定義為貨幣和證券雙重屬性。日本金融廳擬將虛擬貨幣劃分為金融商品，受金融商品交易法約束。對于加密貨幣的屬性問題及適用的監管法律問題，國際區塊鏈與數字貨幣協會高澤龍在接受金色財經獨家采訪時表示：“加密貨幣的監管對于全世界所有國家而言都是難題，棘手且復雜，因為其關乎未來經濟、金融的穩定和走向，需要相當的智慧和高度。這也是為什么從2016年區塊鏈爆發到現在，各國政府都很難出臺明確的法律法規。”

高澤龍進一步指出，我們可以做一些推測，當然，沒人能完全預料事態將如何演變。教育普及和技術實現已經全部完成，現在距離加密貨幣大范圍普及只剩下政府監管這一步，所以說各國政府肯定會極其慎重。我認為，政府對虛擬貨幣認定為金融商品、證券、數字資產等的概率較大，政府不會認定虛擬貨幣是一種流通貨幣，或者會設定其在某個特定領域、特定的界限內流通，監測觀察，隨時應對。代幣如果具備證券或股權屬性，與證券、股權掛鉤的，一般可以被認定為證券屬性。加密貨幣如果是證券化相關的，這樣的監管可以優先考慮按照或者在國家證券監管的基礎上實現和變通，這將使得虛擬貨幣行業更符合全面的監管合規要求。部分國家認為虛擬貨幣具有或意圖具有影響人們做出投資或管理金融風險的安排或設定，這也是定性證券的考慮。一般說來，只用作支付、清算或交換媒介的加密貨幣——不屬于特定公司，不賦予其他權利且不受中央實體控制——不會被視為證券。無論如何，小范圍的嘗試都不會引起大的動蕩，隨時可以叫停，并且隨時調整，好的政策和方向也是需要實際去驗證的。[2018/7/3]

2.LBI：通過流動治理來抵消AMM所面臨的無常損失問題。結果一群“科學家們”就通過調用AC文末貼出的合約地址早早入場，并將其價格不斷推升，最高漲至200倍，當不少散戶開始進場時，LBI價格卻一路暴跌，短短6個小時內，LBI幣價歸零。

金色財經獨家分析 區塊鏈手機是否蹭熱度:自2018年1月12日，糖果宣布推出區塊鏈手機之后，不斷有手機廠商加入區塊鏈行業，3月13日長虹推出R8麒麟區塊鏈手機，隨后聯想也推出了區塊鏈手機S5,不同的是，長虹與糖果的手機都是涉及到挖礦，而聯想則是利用區塊鏈技術塑造更安全的支付環境。不過目前區塊鏈+手機才剛剛興起，目前區塊鏈手機在市場也暫無實質性的反饋，就如聯想一樣，先通過低端機S5來測試，當確定區塊鏈與手機真能達到想要的效果后才有可能在高端機上應用。而至于通過區塊鏈與手機結合進行挖礦，以目前的移動硬件設備而言，毫無疑問是一個非常大的挑戰，這也注定區塊鏈挖礦手機噱頭大于實用。對于區塊鏈+手機的應用，對此分析師肖磊直言：“目前90%的區塊鏈手機的推出都是為了炒作。”[2018/3/26]

3.yinsure.finance：一個保險項目，為yearn生態體系中的團隊建設提供資金。

4.SyntheticRebaseDollar：AC提出的一種概念，希望有一種可隨代幣價格調整的抵押類穩定幣。例如存入價值$100的LINK，您將獲得100srUSD。如果LINK的價值增加50％，您將獲得150srUSD。

5.StableCredit：一個去中心化借貸、穩定幣和AMM的協議。用戶可以向StableCredit提供任何資產，根據資產的價值，以StableCreditUSD的形式發行等量的代幣。然后，ETH和StableCreditUSD會被放入Uniswap上的50:50池中。通過利用Uniswap，StableCredit可以即時訪問Uniswaps中的項目，通過arbing保持資金的平衡，確保StableCreditUSD保持在其錨定點。

6.Keep3r：(MetaWallet，Unihedge，.....)這是一個被外界普遍看好，也是AC目前重點開發的一個項目。

詳細參考我之前的文章《Keep3r》

第一個系統：Metawallet，你可以對ETH上的發送，傳輸，批準，執行等操作進行簽名即可，然后在KPR網絡里排隊，由Keeper代表你分批提交，用戶越多，系統就越便宜，你就可以幾乎在不花費Gas的情況下完成這些Transaction,KPR網絡可以在GAS允許的情況下在單個ETH的交易里提交盡可能多的子交易，有那么點交易批處理的感覺。另外還允許增加一個錢包的owner，兩個owner享有相同的權力。

第二個系統：UniHedge，AC只介紹了里面兩個組件，UniquoteOracle和UniswapV2Oracle。他們構成了一個預言機喂價系統。

DeFi帶貨之王

其實我真的不知道具體從什么時候開始，AC被賦予了點石成金的能力，有可能是更多的韭菜們開始認識AC，也可能是有其他原因，總之不管是zLOT，Cover，Pickle，還是PowerPool等等，可能還有我不知道的，只要是AC發推或者medium點過名的，勢必出現大批韭菜買進，以出現一段爆發式的上漲，尤其是最近AC發表的一個新作品Deriswap，僅僅一篇簡單的文章，當時立即出現N多個假幣，并開始瘋狂地向AC的地址中打幣，會監控地址或者借助第三方工具來監控地址的高級韭菜們，部分遭到血洗。

這種熱情可能會下降，但不知是什么時候可以讓韭菜們回歸冷靜，說到底我覺得還是因為AC在YFI中的主角光環太大。以至于被韭菜們“神化”，這里也有說到AC也有過失敗的作品，并不是每一個項目都是YFI，遙想當年的BM，我們希望AC能夠朝一個正確的方向去走，也希望韭菜們給予AC一個相對健康的成長空間。

利益是可怕的一把刀。

DeFi「貪吃蛇」計劃

就像我們之前講到的，從Keep3r開始，AC走上了帝王擴張之路，先后以合作/合并的方式融合了多家項目：

1.2020.11.10?yearn.financexHegic:Options：點名Hegic，并提出了通過引入「期權對沖」來提高LP的收益率，并且使他更加穩定。這里有假定Alice作為期權對沖的另一方風險承擔者，并且支付其相應的“手續費”。但是以整體設計來看，如果沒有類似流動性挖礦或者其他的激勵措施，估計沒有人愿意做Alice以承擔相應風險。

2.2020.11.23_Deriswap-高效資本互換：_簡單來說就是梭哈一條龍，囊括了交易、期權、借貸的一站式服務，AC表示核心目的是為了提高資金利用率，為交易、期權、期貨和借貸提供了一個綜合的、高資本效率的市場，允許LP保持風險敞口并享受額外的費用及回報。這里期權相關的實現方式有可能是在_yearn.financexHegic:Options_中提到的，有極大的關聯性。

3.2020.11.24_Pickle&Yearnfermentco-operationdill：___Pickle被攻擊之后，Yearn放出合并的消息，這次合并可以說非常深入，也可以說是并購了Pickle，通過新的治理代幣Dill可參與Pickle的治理，這意味著Pickle將逐步整合到Yearn的生態系統，兩者之間的總鎖倉價值也將合并。從工作職能角度，Pickle核心開發者專注于策略，Yearn提供額外的安全性、同行評審、審計和討論。兩家開發團隊合并了。

4.2020.11.26?Yearn&Creamv2merger_：_這是一個相對輕量級的合并，僅是針對CreamV2版本，盡管開發團隊確實合并并相互利用，但這種合并類型更傾向于表現為聯手合作的兩個團隊，對于Yearnvault存款人而言，其份額代幣可作為Cream的抵押品，vault策略也可通過Cream獲得杠桿。

5.2020.11.28_Yearn&Covermerger：_與Cream的合并方式類似，也是一種輕量級的開發團隊合并，雙方均可從中獲利，Yearn金庫可獲得更廣的保險范圍，為用戶提供風險較低的產品。而Cover的市場也得到擴展，間接使CLAIM代幣成為抵押和可借貸資產。

6.2020.11.30?YearnxAkropolis：相對深度合并，整體的Akropolis會體現出一個新的版本。Akropolis和Yearn的金庫，TVL，開發者都將進行合并，并且可以整合調用之前合并的Pickle、Cream、Cover，以及共同開發新策略等。

7.2020.12.1?YearnxSushi?：可以說是最爆炸性的一次合并，因為相對于之前合并的項目，Sushi畢竟是目前鎖倉量僅次于Uniswap的DEX，這里著重分析一下：

Sushiswap＆Yearn合并開發資源

Sushiwap和YearnTVL合并增加

Sushiswap將完成合作并啟動Deriswap

在Sushibarv2中集成Keep3r

Yearn策略將使用Sushiswap

Yearn將幫助創建xSushi保管庫，使人們可以賺取SUSHI-ETH-YFI-wBTC。

Keep3r會將全部資金作為流動資金轉移到SushiswapKP3R/ETH

Keep3r將實施鏈上限價訂單，止損并幫助Sushiswap流動性提供者獲利

Keep3r將通過MetaWallet提供無gas進行Sushiswap交易

在Deriswap與Yearn一起發布后，Sushiswap將參與一個非公開項目

將啟動使用SushiLP作為抵押品的Sushiswap貨幣市場

Cream協議儲備金將為BentoBox提供流動性

Sushi代幣和治理將保持不變

0xMaki將領導yEarn的AMM部門

我們可以看到，此次Sushi的合并內容最多，腦洞最大，包括正式宣布把Keep3r整合進來，可以大膽的猜測_AC的整個布局可以說謀劃已久，從Keep3r發布開始，以Keep3r作為核心組件的「貪吃蛇」計劃就開始了，終極形態目前來看就是圍繞Deriswap完成建設。_

為什么說keep3r是核心組件？從我們上面的分析不難看出，不管是“吃”掉某個項目，還是合并之后的協同開發，包括技術改良，Keep3r已經存在的幾個板塊可能都會得到使用，那么未來這個計劃可能需要更多的keeper來“守護”。如果從結果往前倒推，就可以理解AC著重開發Keep3r的目的性。

整個過程中的多次合并其實都是這一事件的催化劑，那么最猛烈的一副藥就是Sushi了，如果不出意外的話，后續AC將繼續這個「貪吃蛇」節奏的擴張之路，至于下一個被“吃”進來的項目是哪一個，我們一起去關注。

我們已經創建了「AndreCronje天團」社群，追蹤&關注&狙擊AC，Let'sgo！

微信社群：Bitouq

B站&新浪微博：陳默Bitouq

公眾號：Bitouq

Tags：YEAEARNUSHSUSHIYearnAgnostic FinanceMixToEarnRUSHsushi幣什么時候出來的

Ethereum