DEFI:DeFi后半場：龍頭項目價值回歸 細分項目層出不窮

今天，比特幣站上16000美元，以太坊也維持在460美元的高位，但最吸引人們眼球的，還是近期DeFi板塊的強勢反彈。

DeFi是今年整個區塊鏈行業的最熱的話題，也吸引了大量的機構和資金進入，但在FOMO情緒的驅使和套娃項目的泛濫之后，DeFi市場遭遇了陣痛，價格下跌、黑客攻擊、代碼漏洞等因素加在一起，戳破了DeFi的泡沫。

Uniswap的UNI從最高8美元跌至不足2美元，DeFi明星項目yearn.finance的市值腰斬，YFI價格從最高44000美元跌至不到8000美元。在過去30天內，Messari追蹤的41個DeFi通證中只有11個在上漲。受沖擊最大的高供給通脹通證包括Compound、Balancer、Curve和mStable，自9月初以來，它們都下跌了至少60%。

Flow鏈上DeFi基礎設施IncrementFi完成100萬美元種子輪融資:7月3日消息，基于Flow區塊鏈生態系統的DeFi基礎設施IncrementFi宣布完成100萬美元種子輪融資，本輪融資由DapperLabs、LatticeCapital、啟明創投、QuietVentures、以及若干Flow生態內天使投資人參投。據悉，IncrementFi主要提供流動性和收益解決方案，旗下主要有兩款產品，IncrementSwap（一種完全無需許可的去中心化交易所）和IncrementEarn（一種同質化代幣的去中心化借貸協議）。Increment愿景是成為Flow生態系統內的DeFi基礎設施和流動性引擎，推動Flow鏈上DeFi應用和創新。[2022/7/3 1:48:16]

但在近期，在比特幣持續上漲的推動下，DeFi板塊迎來了大幅反彈，以YFI和UNI為代表的板塊龍頭在一周之內反彈幅度都超過100%。但整體的反彈與以往不同的是，整個板塊行情開始分化，市場明顯更加認可各細分領域的龍頭，而不再是以往的一鍋炒。

隱私計算網絡Oasis推出350萬美元專項扶持計劃，推動生態DeFi發展:11月9日消息，隱私計算網絡Oasis基金會將與MetaMind Labs合作，共同推出Oasis × MetaMind生態扶持計劃，該項計劃總價值約350萬美元，用于支持基于Oasis網絡創建的具有隱私保護功能的DeFi應用程序。該項計劃將持續12周，基于Oasis網絡構建的DeFi項目可報名參與其中，成功入選的團隊將從50萬美元的ROSE扶持資金池中獲得2萬美元的項目啟動資金。12周結束后，Oasis × MetaMind將邀請一眾世界領先的投資機構及個人投資者舉行項目演示日，每一個入選的DeFi團隊將有機會展示項目運作原理及特色亮點，表現優異的DeFi項目將可以獲得Oasis基金會高達300萬美元的扶持資金。[2021/11/9 6:41:10]

可以看出，在經歷了陣痛之后，市場對于DeFi正在經歷重新的認知和評估，大家開始冷靜下來思考不同DeFi項目的價值捕獲方式和生態通證價值，市場正在經歷一個去粗取精、去偽存真的階段。

灰度與CoinDesk聯合推出DeFi基金及DeFi指數:灰度（Grayscale）旗下數字資產管理公司Grayscale Investments已與CoinDesk子公司CoinDesk Indexes推出Grayscale DeFi基金及CoinDesk DeFi指數，Grayscale DeFi基金是一個跟蹤CoinDesk DeFi指數的投資組合，而CoinDesk DeFi指數基于DeFi協議代幣的市值占比加權得出。

該基金已開放供符合條件的個人和機構投資者認購。灰度（Grayscale）正計劃將該基金份額以股票形式上線二級市場。截至2021年7月1日，該指數由以下資產組成：Uniswap（UNI，49.95%）、Aave（AAVE，10.25%）、Compound（COMP，8.38%）、Curve（CRV，7.44%）、MakerDAO（MKR，6.49%）、SushiSwap（SUSHI，4.83%）、Synthetix（SNX，4.43%）、YearnFinance（YFI，3.31%）、UMAProtocol（UMA，2.93%）、Bancor（BNT，2.00%）。（Globenewswire）[2021/7/19 1:03:16]

從DEFIPULSE網站列舉的數據來看，鎖倉量前10的項目基本都是不同賽道和細分領域的佼佼者，Uniswap當仁不讓地坐穩了去中心化交易所的龍頭位置，同時也成為整個DeFi板塊的龍頭和代言人。而Maker、Compound、AAVE這幾個項目霸占了借貸領域的大部分鎖倉價值。在資產方面，WBTC、HarvestFinance、yearn.finance、RenVN名列前茅。

DeFi行業的基本面還在持續向好，此前二級市場暴跌的影響已經迅速消除，目前DeFi鎖倉總價值已經超過130億美元，這相比于年初的規模是一個巨大的飛躍。而這些真金白銀也進一步證明了DeFi不是一個曇花一現的炒作泡沫，而是實實在在的金融創新。

DeFi第一輪的炒作既粗暴又混亂，也是一個實驗和摸索的階段。但是DeFi的熱度還在，從受到市場追捧的Keep3r表明，只要有合適的項目出現，人們對DEX的興趣仍在，仍然愿意去投入真金白銀來建設和參與整個行業。

目前，可以說，DeFi的蠻荒階段已經過去了，接下來的DeFi領域，大家對項目的質量要求也會更高，那些粗制濫造甚至是簡單克隆的項目，將很難再去捕獲價值、吸引眼球。

從目前市場風向來看，也印證了這種判斷。老牌項目諸如Uniswap、AAVE開始尋求新的提案和架構，不斷推陳出新，而在數據檢索、衍生品、保險、NFT等領域，也出現了眾多DeFi的案例。

比如，近期DeFi協議UNION就獲得390萬美元新資金，開發DeFi風險管理工具；而聚焦于去中心化期權協議的Hegic也得到了yearn.finance創始人AC的認可，目前鎖倉總價值已經位列第18位；而幣安最新一期霸榜項目AxieInfinity與AAVE的合作則是游戲與DeFi結合的絕佳案例；致力于鏈上數據查詢的TheGraph公募階段被一搶而光。

可以遇見，隨著以太坊2.0和WEB3.0的逐漸發展，DeFi的發展將更加深入，DeFi領域也將涌現出更多的優質項目和產品，并發展成為一個可以類比傳統金融行業的嶄新領域，相應地，傳統金融中的銀行、保險、資管、交易所、衍生品也都會在DeFi上一一出現，看一下傳統商業銀行、金融保險等機構的市值，看一下傳統金融衍生品的市場規模，目前的DeFi僅僅是滄海一粟，DeFi的前景有多廣闊，相信你的心中已經有了答案。

Tags：DEFIDEFEFIINDPi Network DeFiDEFC幣Clever DeFiSTARCHAINDOGE

Fil