比特幣:2023 年值得關注的10個DeFi協議

原文作者：Thor Hartvigsen，DeFi 研究員

原文編譯：Leo，BlockBeats

2022 的行業洗牌勢必會給 2023 的加密帶來更新的轉變，其中比較受關注的一大「轉變」就是 DeFi 再度沖進人們視野中，近期層出不窮的 DeFi 協議和相關研究分析；圈內大部分人很看好下個周期中的 DeFi 賽道；DeFi Summer 或將卷土重來。DeFi 研究員 Thor Hartvigsen 撰寫了一篇關于「2023 年應該密切關注的 10 個 DeFi 協議」文章，BlockBeats 整理編譯如下：

Uniswap 在 Dex 和 AMM 領域占據主導地位，可能在今年大放異彩。過去幾年行業出現許多競爭對手，但大多都在熊市的清洗中敗下陣來，比如：Astroport, Serum, Sushi, Osmosis，過去 180 天費用比較如下圖：

美聯儲威廉姆斯：預計2023年通脹將降回至3.25%左右:金色財經報道，美聯儲威廉姆斯表示，預計2023年通脹將降回至3.25%左右；通脹已經有所緩解，但仍遠高于2%的目標；銀行動蕩可能導致信貸收緊；銀行動蕩影響的規模和持續時間不確定；長期通脹預期仍舊穩定；對金融環境的觀察將在貨幣政策考量中發揮關鍵作用。[2023/4/1 13:38:31]

另一個重要因素是 Uni 金庫，我們可能會整合一段時間，大型金庫=前途無量

Uniswap 擁有迄今為止最大的金庫，盡管其中 100% 都是 UNI，而 UNI 已經大幅下跌。

Galaxy Digital：2023年加密貨幣和區塊鏈創業公司或更難獲得投資:1月6日消息，Galaxy Digital旗下Firmwide Research負責人Alex Thorn發布報告稱，2022年風險投資家向加密貨幣和區塊鏈初創公司投資超過300億美元，僅次于2021年的310億美元。這表明盡管資產價格下跌，但2021年的繁榮仍在延續。盡管如此，交易數量、投資資本和募集資金的持續下降預示著所有參與者都將度過未來艱難的一年。

加密VC環境對創始人和投資者來說變得困難。加密資產市場在資產價格和市場基礎設施方面的重大中斷正在導致加密生態系統風險投資放緩。與此同時，宏觀經濟逆風和貨幣政策的不確定性正在抑制對加密風險投資基金的配置，去年第四季度的風險投資融資達到兩年來的最低水平。對加密風險投資的分配減少已經導致對企業家的投資減少。這種緊縮導致估值下降，投資者的要求更嚴格，這兩個因素共同導致企業家的融資環境更加困難。到2023年，初創公司需要專注于基本面，控制運營費用，并提高收入。

投資于后期階段公司的資本和交易份額有所上升，而Pre-seed輪交易的份額延續多年來的下降趨勢。Web3繼續引領交易數量，占2022年第四季度完成的所有交易的30%以上。然而，為交易和投資構建平臺和工具的公司繼續占據主導地位，表明市場基礎設施在加密生態系統中的持續重要性和日益成熟。[2023/1/6 10:58:09]

關于 Uniswap 的最后一個想法是頗具爭議的「費用轉換」，涉及到將收入分配給 UNI 持有者，這可能會帶來監管方面的問題，但費用轉換可能會對 UNI 產生非常積極的影響。

富達宏觀策略師：2022年比特幣將比以往任何時候都重要:金色財經報道，金融巨頭富達的宏觀策略師Jurrien Timmer在給他的86,700名Twitter追隨者的帖子中說，他很驚訝地看到比特幣在從 11月的歷史高點 69,000 美元以上下跌后未能保持在 40,000 美元的水平。根據我的需求模型和鏈上動態顯示，我認為 4 萬美元會是一個底部，但現在我們的價格是 3.5 萬美元。確實看到了比特幣逆轉并再次上漲的潛力。”蒂默表示比特幣的供需關系，“比特幣跌得越低，它的基本面就越被低估。”

蒂默在分析結束時說，盡管比特幣經歷了一段艱難的旅程，但比特幣的強勁基本面仍然完好無損。“比特幣顯然陷入了現在席卷科技股的流動性風暴中。但與非盈利科技股不同，比特幣有一個基本面支撐，隨著時間的推移可能會變得更加引人注目。現在流動性浪潮正在退去，2022 年的基本面應該比以往任何時候都更加重要。”（dailyhodl）[2022/1/27 9:17:19]

Trader Joe 也是 AMM 領域有著可觀未來的協議，于 12 月在 Arb 鏈上推出，今年將擴展更多跨鏈。

Peter Schiff：在2021年購買BTC的大多數人都沒有獲得收益:金色財經報道，黃金支持者、比特幣反對人士PeterSchiff聲稱，雖然比特幣在過去12個月中上漲了60%，但這些收益大部分是在2021年的前五周實現的。他堅持認為，在2021年購買該資產的大多數人都沒有獲得收益。（news.bitcoin）[2022/1/1 8:19:02]

此外，Trader Joe 還推出了備受期待的流動性賬簿，該賬簿以不同于 Uni V3 的方式引入了中心化流動性池，其中的一個不同點是流動性不均勻分配的能力。點擊了解

2022 年以圍繞去中心化永續交易（包括 GMX、Gains 和各種分叉）的強大敘事為主線，這也伴隨了一個問題，即去中心化期權是否會成為下一個主流，實際上，期權本質上更復雜。

eToro截至2020年年底的收入達到6億美元:金色財經報道，社交交易平臺eToro截至2020年底的總收入達到了6億美元，總交易量激增40％，達到1.5萬億美元。據悉，eToro為新手交易者提供外匯、商品和股票市場的交易。在2019年，該平臺通過推出加密貨幣交易所擴展至數字資產。[2021/1/27 13:37:03]

一些能夠以易用方式交付產品的協議今年可能會出現大量流動性流入，Dopex 就是這樣一個平臺，可以通過多種產品實現這一目標。點擊了解

Lyra Finance 也是一個值得關注的期權協議，目前處于 OP 鏈上，但最近一項在 Arbitrum 上推出并使用 GMX 永續作為流動資金來源的治理提案獲批準。

盡管 token 價格有所下降，但 Daily fee 較今年早些時候大幅上漲，且呈穩步上升趨勢，激勵措施的變化進一步導致幾乎沒有向協議用戶發放獎勵的 LYRA，Lyra 有著強大的 token 經濟和完善的產品。

我研究中的另一個新敘事是流動性質押衍生品（LSD），LSD token 允許投資者在使用其他 DeFi 基礎 token 時獲得質押收益，在大多數 L 1 中，ETH 的質押率最低，僅為 14%。

這很可能與 ETH 還不能解質押有關，但 3 月份的上海升級將會解決這一問題，可能上海升級最初會有不穩定因素，但也會激發各種流動性質押解決方案的增長。

Rocket Pool 是從這一敘事中脫穎而出的有力競爭者，因為其相對規模、近期的人氣增長以及具有一些獨特之處，jasper.lens 曾撰寫一篇文章，強調了 rETH 和 Rocket Pool 的增長潛力。

Frax Finance 是 LSD 領域的新進者，近期有大量流動性流入，該模型使用戶收到 frxETH，它可以在曲線池中進行 LP

（frxETH/ETH）或在 Frax Finance（sfrxETH）上進行質押。

只有 sfrxETH 才能獲得 ETH 質押收益，這導致更高的 APR，因為并非所有質押的 ETH 都在曲線池中獲得獎勵。

GMX 一直是 2022 年最具影響力的協議之一，它在不可持續的經濟設計崩潰后部分地啟動了「實際收益率」的敘述。

今年的一些潛在阻礙：監管的不確定性，將收入分配給 token 持有者的協議看起來非常像證券；持續的低交易量，就像我們最近看到的，GLP 和 GMX 持有者的低 APR；競爭加劇。我此前關于 GMX 的分析

今年的一些利好因素：2023 年可能是 GMX 推出合成交易和其他產品的一年，這些產品可能會增加用戶的采用率和交易量，未來會變得更好。

2022 對 Chainlink 來說是很關鍵的一年，推出了 Staking、Chainlink BUILD 和 Chainlink SCALE，都是 Chainlink 經濟 2.0 的一部分。

關注該協議的幾個理由：

-2022 年產生的費用排名第 7 大協議，GHO 超額抵押穩定幣即將推出，據傳費用將支付給 AAVE 質押者；

-Starknet 啟動；

-Lens Protocol 的采用率在增長；

雖然 zkSync 是一個 Rollup chain 而不是 Dapp，但我對 ZK EVM 的首次發布感到非常激動。

在 zkSync 上啟動的協議（原生和交叉項目）絕對值得關注，未來可能會更好。

區塊律動BlockBeats

媒體專欄

閱讀更多

金色財經

金色財經 子木

金色早8點

去中心化金融社區

虎嗅科技

CertiK中文社區

深潮TechFlow

念青

Odaily星球日報

Tags：比特幣ETHUNIDEF比特幣新浪美元價格eth官網下載redcommunitytokenWDEFI幣

POL幣最新價格