EFI:DeFi用戶畫像：到底誰在用？

前言：目前DeFi的整體用戶大約在十多萬，跟主流的web2應用相比，這個量級幾乎可以忽略不計，但是，對于加密領域，這是寶貴的火種。那么，這部分種子用戶為什么會使用DeFi？他們是什么樣的一群人，他們的需求是什么？是什么阻礙了當前DeFi的發展？回答這些問題對于推動DeFi的發展至關重要。

是什么阻礙了DeFi的發展？是什么驅動了DeFi的用戶采用？如今DeFi用戶的需求是什么？針對DeFi社區進行廣泛調查，目的就是要找到這些問題的答案。在以太坊生態系統中，DeFi依然很新，但同時也是復雜且多樣化的領域。我們的目標是增進我們對用戶需求和目標的共同理解。這也是我們跟其他DeFi團隊（如Argent、Kleros、Kyber、Maker、RenSynthetix以及Uniswap）一起進行調查的原因。由于我們都致力于讓DeFi成長，且相信其強大的社區，因此，調查中的數據是開源的，每個人都可以從真實DeFi用戶中進行更深度的挖掘，并產生更深入的洞察。查看調查結果，鑒于調查的時間和范圍，我們對結果的數量非常滿意。從數量上看，本次調查包括26個問題，平均完成時間為11:04分鐘，一共收到467份回復。

結果與見解

調查包括2個部分。第一部分探討DeFi用戶的總體特征，包括人口統計、職業等。第二部分則深入研究用戶最常用的DeFi應用類別、使用模式、信任度以及挫敗感。其中的DeFi應用類別包括：去中心化交易所、衍生品平臺、借貸協議、游戲&NFT以及錢包。第一部分的結論由dex.blue團隊直接給出，而第二部分的見解則來自于Argent、Kyber、dex.blue以及Maker的評論和反饋。

MXC抹茶MX DeFi機槍池今日11時上線新幣頭礦AC（acBTC）:據官方公告，1月11日11:00，MXC抹茶MX DeFi機槍池上線第17期新幣頭礦AC（acBTC）。1月11日-1月15日，質押MX、USDT、BTC可挖AC，單個質押池質押額度無上限限制。據了解，MX DeFi是通過質押MX、USDT、BTC或其他指定數字資產，按比例獲取頭礦收益的機槍池挖礦產品。MX DeFi 支持無常損失代償制度，保障用戶本金不受無常損失侵蝕。1月12日16:00，MXC抹茶創新區上線AC（acBTC），開放USDT交易。用戶可登錄Web首頁或App端首頁中部位置，點擊“MX DeFi”參與挖礦。[2021/1/11 15:50:41]

第一部分：受眾特征和總體用戶信息

*年齡

所有調查參與者的平均年齡為31歲，年齡范圍從16到66歲。

*地理分布

正如你從圖中所看到的，調查參與者的地理主要來源是歐洲、亞洲和北美，三者之間大致均等分布（2.8%的受訪者沒有披露其地理位置）

DeFi用戶的地理位分布（根據DeFi用戶調查）

Paxful首席執行官：DeFi可能是一個泡沫，但它使我們更強大:Paxful首席執行官Ray Youssef發文表示，目前我們只是處在日益膨脹的DeFi泡沫的開端，而且已經有比比特幣(BTC)更值錢的代幣了。DeFi每天都有新的優秀項目出現，有一天可能會比互聯網更大。他在文章中稱，有17億人無法使用傳統金融服務。如果比特幣是第一層，那么DeFi是第二層，而P2P網絡提供的“人員”層是第三層。Ray Youssef在文中還說，請做好準備，當泡沫破裂時，下一輪比特幣牛市將開始。當世界陷入混亂時，要記住“加密貨幣是好事”，因為加密貨幣是防止金融世界崩潰的對沖工具。比特幣和以太坊堅如磐石，因為它們現在作為真實的用例使用。他還提醒稱，DeFi代幣簡直是在玩火，你可能會被燒傷。比特幣將永遠是加密經濟的支柱，它將繼續增長。（Cointelegraph）[2020/10/11]

*職業

參與者的職業分布來看，符合大家的預期，大多數人要么在計算機、技術&軟件開發領域工作，要么在商業、金融&管理領域工作。

DeFi用戶的職業（根據DeFi用戶調查）

加密投資者CryptoWhale：Yield Farming DeFi代幣都將歸零:DeFi Pulse數據顯示，7月至9月，DeFi的總鎖倉量（TVL）已從19億美元增長到83億美元，9月2日創下96億美元的歷史新高。DeFi市場的迅速崛起歸因于對Yield Farming協議的高需求，這使得一些DeFi代幣在2020年的表現超過比特幣。

但是加密投資者和DeFi評論家CryptoWhale一直在警告投資者注意DeFi欺詐代幣，他認為高達99%的Yield Farming協議將欺騙沒有經驗的投資者。“Yield Farming DeFi代幣都將歸零。創造者完全匿名并控制80-95%的代幣供應，這是有原因的。他們正計劃退出騙局，欺騙盲目買入、貪婪而缺乏經驗的投資者。”（Zycrypto）[2020/9/14]

*投入資產比例

考慮到數字資產的波動性和資產類別的不成熟性，DeFi用戶平均持有其在加密資產全部儲蓄的54%。

加密資產的儲蓄分布（根據DeFi用戶調查）

*活躍度

查看下面的條形圖，可以看到DeFi用戶的平均活躍度很高，大約75%的用戶每周至少跟其DeFi應用進行兩次交互。在75%的用戶中，幾乎有一半的人每天跟其dApp進行交互。（藍狐筆記：從兩個角度看這個問題，一是，DeFi的核心用戶的黏性非常高，二是，首先愿意花十多分鐘回答問卷的用戶大多數是DeFi的重度用戶，所以這個結論不會讓人驚訝。）

OKEx徐坤：“超級管理員”使DeFi產品安全性依舊令人擔憂:OKEx首席戰略官徐坤剛剛發微博稱，當前DeFi產品安全性依舊令人擔憂，多數Defi產品在協議設計時會默認允許“超級管理員”強制干擾協議的運行。假設管理員個人違反約定，或者權限被盜取，私鑰被泄露，那么黑客竊取Defi協議中資產將輕而易舉。此外，管理員權限也通常包括暫停協議、改變余額，設置黑名單，甚至升級變更操作系統，操作風險極大。隨著DeFi資產規模的逐步擴大，各大社區必須立即著手解決這些問題。[2020/8/5]

（DeFi應用的采用/類別）

第二部分：DeFi應用的特定類別見解

盡管調查中的類別多于下面分析的類別，不過，本文僅選擇和評論具有代表性的樣本規模（>50）類別：

*去中心化交易所

*借貸平臺

*錢包每個類別的回復數：去中心化交易所：211；衍生品平臺：22；游戲/NFT：18；借貸平臺：95；樂透：0；錢包：113。（藍狐筆記：可以看出交易和錢包是最大的需求，且用戶體驗相對較簡單；而衍生品、NFT、樂透對于普通用戶來說，相對較為復雜或需求不夠，DeFi要走向主流還有很遠距離，但也說明空間很大）

Tether與DeFi借貸協議Aave達成合作:金色財經報道，Tether宣布與開源、非托管的DeFi借貸協議Aave達成合作。雙方將共同努力，使Tether（USDt）作為新生Defi生態系統的金融工具獲得更廣泛的采用。Aave的數據顯示，Tether為該平臺貸方提供的月收益率可高達12.25％，而其他穩定幣（如DAI和USDC）的收益率分別為8％和5.7％。[2020/3/10]

1.去中心化交易所

*信任度

當問到關于DEX（去中心化交易所）相關的問題時，安全性和信任度是關鍵。這是我們發現的：

1）去中心化交易所平均得到的信任度大約8.5分（10分為總分）。沒有給出滿分的主要原因是新領域以及普遍的懷疑：“我只100%相信我的媽媽。”

2）不過，一些回答者給出的分數低于6分，其主要原因是，要么因為近期歷史性的攻擊導致他們總體上不信任交易所，要么是因為他們本身不是開發者，無法驗證智能合約。

*交易動機

那么，受訪者在去中心化交易所（相對于中心化交易所）進行交易的動機是什么：60%的去中心化交易所用戶告訴我們，其主要目標是獲得財務獨立。其他答案則是“了解底層技術”和“推動去中心化意識的進展”，兩者各占20%左右。

同樣清楚的是，那些使用基于高級訂單簿DEX的用戶比僅使用AMM類去中心化交易所的用戶的財務動機更高。本次調查的目的之一是找出人們最初何時以及為什么開始交易。當被問及到這一點時，大多數交易者（58%）告訴我們，當他們有沖動時交易（新聞等），大約三分之一（31%）的用戶說他們會安排時間或有時間做交易時進行交易。

剩余的11%給出其他原因，例如特定需求或投資組合調整。但是，觸發大多數去中心化交易所用戶產生交易沖動的是什么？最初觸發用戶交易沖動的不少是來自于Twitter或其他社交媒體渠道的信息（41%）；在調查參與者中，基于研究的方法也很受歡迎，例如TA（技術分析）和市場情緒分析（32%）等。

2.借貸平臺

有56%的受訪者表示，其使用DeFi的目標是實現“財務獨立”。借貸協議在幫助用戶實現這一目標上扮演重要角色。尤其是考慮到本次調查的受訪者他們在DeFi中擁有54%的資產，借貸協議提供了可增長，且能隨著時間推移利用這些財富的基礎設施。

在DeFi領域，迄今為止最受歡迎的借貸平臺是Compound，占據44%的市場份額，處于領先位置。剩余部分比DeFi其他類別更具分散化，其次是Aave（22%），MakerDAO（20%）。在調查的參與者中，分布更為分散，Curve/iEarn（7%）、Nuo（5%）、Uniswap（5%）、Synthetix（4%）。是什么讓一些平臺比其他平臺更受歡迎？你可能會認為利率/APY是選擇平臺的最關鍵標準。但是，借貸平臺的UI/UX（用戶界面/用戶體驗）的易用性似乎是最關鍵的因素，36%的受訪者將此作為基礎平臺的最重要功能。

利率/APY（22%）位居第二，而安全和可信賴度（14%）位居第三。很明顯，借貸協議有機會提高其采用和易用性。只有19%的受訪者表示，他們最常使用的DeFi是“借貸協議”，而有46%的受訪者表示其最常使用的是去中心化交易所，24%的受訪者表示其最常使用的是錢包。當然，在這些協議中，有不少協議，例如Maker、dYdX以及Compound都可以更好地教育更廣泛的DeFi生態系統，如何謹慎地使用“借貸”來幫助他們實現“財務獨立”的目標。

3.錢包

不出所料，MetaMask在某種程度上是訪問DeFi最受歡迎的錢包。71%的人選擇了它，而Ledger為32%，第三是Trust Wallet，為27%。（藍狐筆記：大多數DeFi用戶都使用過Metamask，跟其用戶體驗和入局較早都有關系）在它們之后，移動錢包Coinbase、Argent、imToken基本上都在12%左右。

盡管Argent是最受歡迎的智能合約錢包，但很顯然，新入局的玩家需要做大量工作，讓它顯得跟其他錢包不一樣。在硬件錢包市場上，這種差異已經發生，因為Ledger越來越領先于Trezor（32%vs9%）。誰能趕上MetaMask和Ledger？或許更好的問題是，哪個手機錢包最好地補充其功能？在受訪者中，很少有人只使用一種錢包，因此沒有一種錢包通吃所有。未來你可能會看到分散的市場。盡管默認情況下，加密是全球性的，但錢包的歡迎程度很大程度上受到地區因素的影響。

調查顯示，imToken主要在亞洲使用。Trust Wallet在亞洲是最接近于MetaMask歡迎度的錢包。是什么阻礙了DeFi的發展？調查中最后一個問題，也許是最有趣的問題，“是什么阻礙了DeFi的發展”？最常見的答案是教育/市場（45%）。對我們多數人來說，這并不奇怪。但是，它強調了更多可訪問和對初學者友好的學習資源的必要性。一位受訪者提到“缺乏對初學者的解釋，過多的高層級加密闡述。”緊隨教育和市場之后，是安全的考慮（40%）、UI/UX（39%）以及流動性（36%）。考慮到DeFi應用的最新發展，跟Web3相比Web2應用更易用、跟中心化平臺相比去中心化交易所的流動性在增長但很小，這些摩擦點似乎很合理，但在中期內可以解決。

下一步

最終來說，本次調查幫助解答了一些問題（如，今天的DeFi用戶是誰，他們是否相信DeFi，他們的資產在加密中比例，什么阻礙著DeFi的發展等），但是，這些答案也引發了如下的討論：*吸引更多用戶使用DeFi還缺少什么樣的基礎教育？*如果大多數DeFi用戶是出于賺錢的動機使用DeFi，那么，我們可以做些什么來支持這一點？*用戶在DeFi中的“De”部分真正關心的是什么？社區也可以獲得調查數據，并尋求更多線索和見解，希望這些數據對社區有幫助。

下面是調查數據：

https://drive.google.com/open?id=12PacSzrtzX6ytls95dA7FIzwGiJBnjKbJTIrC_aLnRE

本文作者Dex.blue，由“藍狐筆記”社群的“Joe”翻譯。

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