GATE:Gate.io 研究院：期權波動率套利策略在數字貨幣市場的應用

在傳統金融市場中，有許多投資者為了獲得更大的獲利概率，嘗試通過不同的模型方式對金融產品市場表現進行擬合，從而對未來一段時間內的走勢進行預測。數字貨幣交易市場作為當前新型的交易市場，與傳統金融產品有著相似的地方，也可以通過不同的數學模型科學地對數字貨幣未來走勢進行預測。本文首先對期權進行了簡要的概述，包括定義、價值來源和定價方式等，隨后重點介紹了波動率的特性與套利原理，最后對BTC歷史價格波動率構建ARCH和GARCH模型進行擬合并預測，模型擬合結果顯示波動率套利的策略同樣適用于數字貨幣市場。文章要點◆從結論上來看，波動率越大的期權，期權的價值也就越高，需要繳納的權利金也越高；距離行權時間越長的期權，其變動的范圍也就越大，那么期權也就越有價值；◆根據傳統金融期權定價模型——BS模型的成立條件來看，BS模型對數字貨幣期權交易也是適用的；并且相對于傳統金融市場，數字貨幣市場更加自由開放，這也使得BS模型在數字貨幣市場上的應用更為有效；◆波動率作為BS模型中唯一無法直接觀察得到的指標，其變化情況極大地影響了期權的價值，這也使得大多數專業的期權交易員使用波動率來預測期權市場的變化，并且基于波動率的序列相關性、均值回歸、動量效應三大特性，多數交易員可以通過預測波動率的變化而決定交易的方向；◆Gate.io研究院通過對BTC每日價格的對數收益率進行建模，并通過一系列檢驗用于驗證BTC波動率的自相關性，通過構建GARCH模型，發現已經可以對BTC收益率的波動方向進行較為準確的預測，但對收益率的波動值預測效果一般，僅適用于預測1到2天的波動率。點擊這里下載：PDF版研究院報告Gate.io是一個有態度的平臺，不收上幣費，不造假不刷量，真實透明。感謝每一位用戶對我們的支持，敬請期待Gate的創新產品！推薦他人注冊，獲得30%傭金，到這里獲得推薦鏈接：https://www.gatecn.io/myaccount/myreferrals新用戶注冊：https://www.gatecn.io/m#/register下載地址：https://www.gatecn.io/mobileapp手機掃碼下載：關注Gate.io最新功能：Gate.io幣幣交易：https://www.gatecn.io/trade/BTC_USDTGate.io杠桿交易：https://www.gatecn.io/margin_trade/BTC_USDTGate.io理財服務：https://www.gatecn.io/margin/lend/USDTGate.io定投理財：https://www.gatecn.io/autoinvestGate.io法幣C2C交易：https://www.gatecn.io/c2c/usdt_cnyGate.io法幣借貸：https://www.gatecn.io/c2cloan/cnyGate.io手機App：https://www.gatecn.io/mobileappWallet.io去中心化個人錢包：https://www.wallet.io/FollowusandgetupdatedatTwitter：https://twitter.com/gate_ioTelegram：https://t.me/gate_ioInstagram：https://www.instagram.com/gate.io/Medium：https://medium.com/@gateioGate.io2020年7月19日

Stargate單月跨鏈交易額突破10億美元，創歷史新高:4月15日消息，基于 LayerZero 的跨鏈流動性協議 Stargate 在社交媒體上發文表示，其單月跨鏈交易額首次突破 10 億美元。[2023/4/15 14:05:23]

彭博社：美聯儲加息加速了Silvergate的倒閉:金色財經報道，彭博社在最新一篇報道中分析了加密銀行 Silvergate 關停的原因，包括缺乏多元化、期限錯配以及對加密貨幣的高敞口等。其中，由于 Silvergate 資產負債表的獨特性，Silvergate 沒有為其加密貨幣客戶支付存款支付利息，因此相當于擁有“免費的資金池”來投資政府債務和類似流動資產。但美聯儲不斷加息導致 Silvergate 的證券投資組合暴跌，而銀行客戶擠兌導致 Silvergate 不得不低價甩賣這些證券，從而加速了崩潰。[2023/3/9 12:51:52]

gate:Gate發布推特稱已經開通LEND/USDT，LEND/ETH，ICX/USDT及ICX/ETH交易對。[2017/12/29]

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