MAR:3 分鐘了解基于 AMM 機制的預測市場 Polymarket

預測市場還有機會嗎？

撰文：LeftOfCenter

繼Veil和FluxMarket之后，又一個預測市場悄然出現，名為Polymarket的消費級預測市場不久之前剛剛發布Beta版，它基于Gnosis的「條件代幣開放框架」創建，并采用AMM模式解決了每個特定的預測市場中存在的長尾流動性難題，而這正是Veil關張的主要原因。然而，Polymarket真的有機會嗎？

Polymarket是什么？

Polymarket是一個信息市場平臺，在該平臺上，任何人可通過穩定幣USDC針對有爭議性的話題下注，如果判斷正確，即可獲得收益。

Polymarket基于以太坊區塊鏈和Gnosis的條件代幣開放框架創建，并采用AMM自動做市機制為每個特定的預測市場提供流動性。

Fake_Phishing156043 地址EOA地址（ 0x122 ）轉入496.7ETH:金色財經報道，CertiK檢測到，被Etherscan標注為Fake_Phishing156043 經由EOA地址 0x97b向EOA地址（ 0x122 ）轉入496.7ETH。目前，EOA地址（ 0x122 ）已將150ETH（28萬美金）存入 TornadoCash。[2023/4/9 13:52:52]

目前尚處于測試期的Polymarket平臺上主要有3大話題類別，分別是新冠、美國話題和加密貨幣。

以預測市場「美國第三季度確認的新冠病例會超過第二季度嗎？」為例，你可以在到期日之前，通過自己的判定購買該市場的結果下注，選擇「會」或「不會」后押注穩定幣USDC進行購買，之后你就持有該事件結果的股票了。只要未到期，你可以對購買的股票在市場進行交易。

Aave社區關于“在Polygon zkEVM主網上部署V3 MVP版本”的ARFC提案已獲投票通過:3月31日消息，據投票頁面顯示，Aave社區關于“在Polygon zkEVM主網上部署V3 MVP版本”的ARFC提案（ARFC提案通常被視為“溫度檢查”）以100%的支持率獲得投票通過，將進入正式的鏈上投票。該提案指出部署 Aave V3 開發工作量較小，但為了減少風險，該提案建議限制流入資產，并設置保守的風險參數，使開發和風險服務提供商對zkEVM網絡進行更深入的分析。該提案建議只加入三個抵押品（WETH、WMATIC 和 USDC）和一個可借貸資產（USDC），以減少風險。

自2022年10月起，Aave V3已成功部署在zkEVM測試網，運行約 6 個月。zkEVM是Polygon團隊開發的L2解決方案，與EVM等效。Polygon zkEVM主網Beta版已于近日上線。[2023/3/31 13:36:54]

特定股票的價格代表該事件發生的可能性。押注不同預測結果的股票持有人將根據到期日事件的結果結算收益。如果預測被判定為準確，那么可因此得到報酬，如果預測失誤，則該股票歸零，收益被對手方獲得。在上述案例中，在到期日，結果如果是「美國第三季度確認的新冠病例會超過了第二季度」，而你預測正確，那么，持有的該股票可兌換為1美元/股，此時和你選擇相反的對手方的股票則歸零，變為0美金/股，反之亦然。

數字國家項目Nation3 DAO已開啟流動性激勵活動:5月3日消息，數字國家項目Nation3 DAO已于北京時間5月2日22:00開啟流動性激勵活動，旨在提升項目早期Balancer池的流動性。500枚Nation代幣將在6個月內作為激勵分發給流動性提供者，質押Nation的veNATION持有者將獲得2.5倍激勵。[2022/5/3 2:47:18]

美國作為平臺最熱門的話題，「川普會贏得2020年美國總統大選嗎？」成為平臺資金規模最大的預測市場，該市場規模資金為1.4萬美金，而第二大資金規模的市場為「以太坊2.00階段是可在2021年之前上線？」，頗為諷刺的是，而第三大資金規模的市場為其競爭對手的話題，「Angurv2是否會在7月28日成功上線？」

有何亮點？

乍一看Polymarket似乎和Augur或者說基于之上的Veil并沒有區別，也是一個去中心化的信息預測市場，那么，我們為何要關注Polymarket呢？換句話說，它解決了與哪些其他競品沒有解決的問題呢？

Fairlead Strategies 創始人：比特幣可能跌破 3 萬美元:金色財經報道，獨立研究公司 Fairlead Strategies 創始人兼管理合伙人Katie Stockton表示，比特幣 (BTC)可能會跌破 30,000 美元，因為失守 40,000 美元支撐位是導致另一波拋售的主要看跌催化劑。Stockton補充道，加密貨幣已經失去了與股票市場類似的上行動力。如果比特幣繼續跌破關鍵支撐位，它可能走向另一個熊市，而不是一個修正階段。（U.Today）[2022/4/26 5:11:11]

事實上，Polymarket亮點是基于穩定幣USDC，且采用了AMM機制。

根據其官網介紹，流動資金提供者可通過USDC為特定預測市場提供流動性賺取交易費收益，從而幫助市場產生更準確的信息，當然，流動資金提供者可以隨時提取流動性。

O3 Swap將于10月10日發行NFT“O3 HackerPunks”:9月30日消息，O3 Swap首批NFT“O3 HackerPunks”將于2021年10月10日發行。據悉，“HackerPunks”是具有稀缺性設計的O3限量版NFT，旨在紀念加密貨幣歷史上最大的“黑客”事件,亦是O3 Swap V2上線后開啟挖礦和治理的唯一通證 。O3 Swap是首個打造跨鏈交易池，實現原生資產一鍵跨鏈交易的聚合協議。[2021/9/30 17:17:53]

該機制非常重要，作為Polymarket的亮點，AMM機制可激勵做市商為特定的預測市場提供流動性，流動性對用戶增長非常重要，如果一個市場沒有流動性，市場中的交易也無法進行，最終失去用戶。缺乏流動性正是基于AugurV1之上的預測市場界面Veil關張的原因之一。

Veil的歷史

2019年1月，AugurV1發布僅幾個月，Veil誕生，它基于Augur協議層創建了一個簡單易用的用戶界面，同時繼承了Augur的用戶，此外，Veil還基于0x上建立了可供用戶進行交易的訂單簿。

看起來一切都挺好，然而，Veil卻存在兩大問題，一個是由于AugurV1不支持協議內部的穩定幣，導致基于之上的Veil也只能采用波動風險較大的ETH，這讓該產品無法被廣泛采用。另一個問題則是流動性問題，每一個特定的市場都是長尾市場，沒有人交易就沒有足夠的流動性，這讓交易無法進行，最終將導致無法被用戶采用。

而最后即使解決了以上所有難題，還將面臨以太坊的可擴展性問題。

另一個競品FluxMarket

Polymarket的另一個競品是FluxMarket，和Veil不同之處在于，FluxMarket使用的是穩定幣DAI，使用穩定幣將移除了以太坊帶來的波動性風險。

值得一提的是，FluxMarket并不是基于以太坊構建，而是基于NEARProtocol，后者是對開發者最友好的分片公鏈，其獨具特色的分片設計可達到互聯網級別的擴展規模，因此一旦落地，可有效解決了以太坊存在的擴展性問題。此外，由于NEAR兼容EVM，因此讓FluxMarket可集成穩定幣DAI，而無需構建自己的穩定幣。

Polymarket有機會嗎？

總結一下，Polymarket的優勢在于，基于自動做市機制，采用穩定幣USDC，Polymarket可保證每個市場都具有流動性，且不會產生大的價差。

技術上，Polymarket采用Gnosis的條件代幣開放框架開發，這種特殊的代幣是一種與應用無關的新資產類別，旨在促進創建高度流動的預測市場。條件代幣使組合結果成為可能，從而可以通過預測市場發現更高分辨率的信息。

然而，Polymarket仍然存在一系列問題。

首先，用戶體驗上，雖然用戶可以使用信用卡購買USDC非常方便下注，然后在交易過程中仍需進行gas費支付，這對新用戶來說不友好。

第二，Polymarket的交易雖然是非托管的模式，但它采用了中心化預言機，此外，其支持的USDC為中心化穩定幣，缺乏預測市場所需的級別較高的抗審查性。而對于預測市場而言，以去中心化的形式進行擴展和存活是非常重要的。

第三，冷啟動和合規難題。顯然，如果能像Veil一樣基于Augur協議之上，那么可一次性解決以上這兩個問題：繼承Augur的網絡效應和獲得用戶，同時基于去中心化協議之上也不會有法律風險。但采用Gnosis的條件代幣開放框架開發的Polymarket顯然無法再遷移至Augur協議。

最后，即使解決了冷啟動難題，用戶增長起飛，Polymarket仍舊面臨擴展性難題。Polymarket基于以太坊區塊鏈開發，這意味著在ETH2.0及其他擴容解決方案真正發揮效用前，Polymarket都會有擴展性問題，這會極大的限制用戶規模的增長。

對于不熟悉預測市場的用戶，這里簡單科普下預測市場和的區別。公正開放透明的區塊鏈技術可保證預測市場的公平公正，且手續費極其低廉，這是去中心化預測市場和游戲的不同之處，此外，自帶支付功能和原生加密貨幣的區塊鏈系統，讓其天然適合預測市場。最后，與基于隨機事件進行對賭的不同，預測市場是基于一個世界性或公開性事件進行的一個對賭，那其結果往往只有一個事實依據，比如世界杯總冠軍是誰，蘋果年底的股價是多少，下一屆美國總統是誰，所有這些問題都是公共事件。對于這些公共事件進行對賭，能產生對人決策有幫助的信息，而產生的信息沒太多參考價值。

來源鏈接：twitter.com

Tags：MARARKEKETARKMarsDAOInsurance SupermarketMarketing SamuraiNOAHARK幣

XLM