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SILVER:圍剿索羅斯?華爾街年度最血腥的一幕恐將來臨

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當前,加密貨幣銀行Silvergate的空頭頭寸已經達到創紀錄的水平,因此華爾街眾多大佬正涌入抄底,然而索羅斯卻仍在做空,恐將重蹈梅爾文資本覆轍?

兩周前,知名金融博客零對沖(Zerohedge)發布了一份空頭“最愛做空”的公司名單,這些公司的股價在2023年開始走高。這不禁讓人想起2021年1月那場殘酷的空頭擠壓,當時有散戶一夜之間成為百萬富翁,因為他們擊敗了梅爾文資本等受歡迎的看空對沖基金和其他加了杠桿的空頭。

如今,榜單數據顯示,被做空最嚴重的公司是陷入困境的加密貨幣銀行Silvergate,截至2月1日,該公司被賣空了2020萬股,占其流通股的比例高達64.86%,創下紀錄新高。

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在華爾街,一些最有標志性的對沖基金已經大量出資涌入Silvergate抄底,希望看到其股價出現強勁逆轉。但是一個熟悉的名字——索羅斯基金管理公司卻缺席了。

根據最新披露的13F數據,“新對沖基金之王”Citadel提交的一份13G表格顯示,其持有Silvergate的股份達到5.5%,約173萬股,價值約2500萬美元。其他對沖基金也在不斷涌入,交易公司Susquehanna周二也在其13G中報告稱,其買入了約237萬股Silvergate股票,占Silvergate 7.5%的股份。

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貝萊德更是早在上個月就表示,已增持Silvergate股份。一份文件顯示,截至12月31日,這家資產管理巨頭持有Silvergate Capital 7.2%的股份,高于一年前報告的6.3%。2022年表現最好的安信基金也持有111萬股Silvergate,占該公司流通股的3.5%。科技投資者比爾·米勒(Bill Miller)、千禧基金(Millennium Partners)、量化基金Renaissance、Two Sigma等也都加入做多行列,并持有Silvergate超過三分之一的股份(這還不包括Citadel的持股)。

但是,在這份長長的做多名單中卻不見華爾街大鱷、92歲的喬治·索羅斯的身影。外媒指出,索羅斯通過其家族辦公室透露,他還在做空Silvergate,目前持有10萬股Silvergate的看跌期權,截至12月31日,這些看跌期權的市值約為174萬美元。

雖然目前不知道Silvergate的空頭頭寸占流通股的百分比是多少,但根據S3 Partners的數據,上周Silvergate的空頭頭寸在其流通股中占比增長幅度最大。如下表所示,S3計算出Silvergate的空頭權益在過去一周增加了8.5%。如果準確的話,這將令其總空頭比例超過75%。

當空頭比例大于流通股時,危機隨時會爆發——上面提到梅爾文資本被散戶吊打就是一個典型例子。

當時,由于散戶抱團推高股價,梅爾文資本的空頭頭寸被打爆,最終元氣大傷,并于2022年5月宣布清盤。

問題是,接下來索羅斯是否會重蹈梅爾文資本的覆轍?畢竟當Silvergate Capital這樣流動性差的股票價格飆升,很有可能會變成全面的逼空,因為當多頭們集體擁有足夠多的流通股時,空頭在回補時將無法獲得籌碼。

不過,目前來看,與索羅斯基金的整體資產規模相比,這一空頭頭寸微不足道。另外,索羅斯采用的是更為穩妥的看跌期權——而不是做空。在這種情況下,如果Silvergate Capital股價走高,索羅斯最大損失僅有他的期權金。

不過,一旦多頭開始抱團,其他空頭恐怕難免被打爆的命運了。

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