INV:金色觀察 | 合作運營商成最大替罪羊？細數Haru Invest的七宗罪

作者：金色財經，Climber

近日，韓國加密數字資產管理平臺Haru Invest因突然暫停存取款服務成為市場關注熱點。而最新報道顯示，Haru Invest已向此前公告中提及的事故“肇事者”即該平臺委托運營商 B&S Holdings 提起刑事訴訟，后續計劃進一步提起民事訴訟。

事件至此，仿佛只要Haru Invest提出有力證據證明B&S Holdings以欺詐方式提供包含虛假信息的管理報告就能給予平臺存款用戶交代、撇清責任。但在第一則暫停公告發出之時，Haru Invest卻留下眾多疑點，如刪去部分社交媒體賬號、線下辦公室人去樓空、Delio等平臺主動斷聯等。

作為會員人數超8萬、三年交易總量達22.7億美元的資產管理公司來說，將平臺主營業務關停的責任全盤推給第三方未免難以讓人信服。而且，筆者通過翻閱過往公開資料及實際體驗產品后發現，Haru Invest在過往業績和運營中有著諸多不規范且較為隱匿地方。

罪之一 KYC審核輕率

Haru Invest 擁有Web和App兩類客戶端，與其他平臺類似，設有用戶注冊登錄以及高級服務的KYC驗證功能。通常來說，作為中心化金融機構，對客戶進行KYC驗證是金融監管機構的硬性要求。同時，完成KYC也有助于降低欺詐或洗錢的風險。

金色午報 | 11月30日午間重要動態一覽:7:00-12:00關鍵詞：灰度、V神、高盛、穩定幣

1. 灰度CEO：黑色星期五比特幣拋售正式結束；

2. V神：以太坊PoS比大多數現有方案具有更強特性；

3. 山東移動核心系統采用螞蟻集團自研數據庫OceanBase；

4. 比特幣持幣地址總數突破3312萬個；

5. 高盛前高管：我要賣掉所有黃金購買比特幣和以太坊；

6. 以太坊穩定幣總發行量達180億美元創歷史新高；

7. 火幣：公司一切正常，已起訴某自媒體及其實際運營者劉福威。[2020/11/30 22:34:32]

然而近日韓國金融服務委員會發布公告稱，Haru Invest屬于未申報虛擬資產經營者，并未主動受當局管理和監管。這也就是說，長久以來Haru Invest在對平臺用戶的KYC上一直處于監管的真空地帶。

而筆者在進入Haru Invest客戶端發現，注冊只需要輸入郵箱和密碼后即可。相比其它平臺的地域、驗證碼設置，Haru Invest的進入使用門檻顯然要低的多。

但尤其讓人意外的是，Haru Invest提供的理財產品中具備高風險的Earn Explore，僅需一張身份證就可通行無阻。而KYC的最后一項需要提供地址證明，即銀行卡對賬單、水電費賬單、納稅申報表等一類的額外身份生活軌跡驗證時，也只需憑身份證照片即可通過。

金色晨訊 | 中國央行：下半年要加快推進我國法定數字貨幣研發步伐:1.中國央行：下半年要加快推進我國法定數字貨幣研發步伐

2.法官裁定用大通銀行的信用卡購買加密貨幣并不一定算作現金預付

3.Ikigai資產管理公司認為BTC在2020年很大可能會達到歷史新高

4.fTLD Registry Services正考慮禁止加密貨幣服務注冊域名

5.V神鼓勵將比特幣的閃電網絡連接到以太坊

6.哥倫比亞總統杜克：哥倫比亞正在積極發展區塊鏈等

7.前美國總統顧問：銀行界希望介入并監管加密

8.灰度的27億美元加密資產正在轉向Coinbase托管

9.麻省理工學院的人工智能實驗室處理了20萬筆比特幣交易，數據顯示只有2%是“非法的”[2019/8/3]

此外，KYC審核流程只需兩分鐘左右即可通過。很明顯Haru Invest將這部分業務流程交給了電腦，這相較其他金融機構人工審核來說未免草率。

罪之二 核心業務審計缺位

國外媒體E-Crypto News在對Haru Invest的首席執行官Hugo Lee的采訪中提到，Haru Invest 沒有通過獨立審計。

作為英屬維爾京群島的“核準基金”，雖然Haru Invest已經根據他們的 TradFi/Fiat 業務進行了公開審計，但并沒有涉及加密業務。

金色財經現場報道 咔咔買房首席執行官譚博超：區塊鏈使得未來人與人之間無比信任:金色財經前方記者實時報道，4月12日舉辦的第二屆全球金融科技與區塊鏈中國峰會2018上，咔咔買房首席執行官譚博超表示，人與人之間可以通過區塊鏈在不認識的情況下建立強有力的信任紐帶，因此陌生人之間的信任將會很容易達到，這將導致未來人與人之間無比信任。[2018/4/12]

對此，Hugo Lee 表示，曾與審計師進行過對話，但為他們的商業模式找到特定的審計“極其困難”。

罪之三 過度宣傳

2023年5月，Haru Invest首席執行官Hugo Lee曾公開表示：“在 Haru Invest，我們相信每個人都應該有機會實現財務自由”。

同時，公司在官網宣傳頁中提到，自 2019 年成立以來，Haru Invest 已在 140 多個國家/地區處理了超過22.7億美元的總交易量，支付了超過 970 萬次收益，并且從未經歷過安全漏洞、錯過收益支付或提款失敗。

而Haru Invest平臺對外向存款客戶許諾，存入資金獲得的APY有12%。此外，今年5月  Haru Invest推出的Haru Mining項目APY也有 16%。

金色財經獨家消息 原恒生電子Homs團隊將進軍區塊鏈行業:金色財經獨家 原恒生電子homs系統主力團隊將發力區塊鏈行業，主做數字貨幣交易所配資。據了解，Homs是一個可以將賬號拆為多個分子賬號，從而進行分倉管理的實盤交易的軟件，用戶可以在券商處開一個主賬號，然后可以在主賬號下開多個子賬號進行交易。[2017/12/21]

但結合Haru Invest公布的資金交易總量可以看到，2021年底公司總交易量達到10 億美元大關，2022年6月達到 20 億美元。時間線來到現在，公司給出的數據是22.7億美元，也就是說歷經一年時間公司總交易量只增長了2.7億美元。

Haru Invest官網提到，91% 的會員平均將存款鎖定 142 天或更長時間。那么隨著Haru Invest早期客戶和這些會員存款鎖定時間的到期，公司是靠什么方式來支付之前許諾給用戶高APY呢？

罪之四 低透明度

從2021年11開始，整個加密市場進入漫長熊市之中。但令人奇怪的是，Haru Invest公布的公司收益和業績數據顯示，公司在穩定幣和藍籌幣上產生了20% 以上的回報。而在去年6月的一場Reddit AMA中，Haru Invest對于平臺的具體盈利模式以及對風險的防范問題均選擇了避而不談。

金色財經訊:普京今日召開加密貨幣會議，知情人士稱，這次會見不太可能決定是否禁止或正式將目前不受監管的數字貨幣合法化。俄羅斯央行表達了對不受監管的數字貨幣的潛在風險的擔憂。[2017/10/11]

此外，據Medium上一位長期觀察Haru Invest的研究人員說，盡管Haru Invest自 2019 年以來就在Medium上存在，但他們的關注者不到 200 人。而且在過去幾年中，Haru Invest至少每兩天發布一次推文，不過Twitter上的關注者幾乎沒有 2000 人，反觀 Celsius (259k)、Nexo (223k ) 或BlockFi ( 158k）擁有大量粉絲。

即使最近Haru Invest爆出暫停存取款服務后，推特粉絲也不過3707位粉絲，這與他們宣傳的8萬會員數、140個國家布局反差過大。

罪之五 欺瞞外界

6月13日，Haru Invest 發文表示因合作伙伴問題暫停存提款服務。隨后，韓國媒體Digital Asset爆出Haru Invest 官方在發布暫停存取款通知后，疑似立刻關閉了其線下辦公室。

對于這則報道，Haru Invest 發公告否認，并表示公司辦公室仍在繼續工作，報道中提到的所謂“Rug Pull爭議”是完全不真實的。但隨后Hugo Lee站出來表示，線下辦公室關閉是為了保護員工人身安全和辦公室的資產。

而尤其讓外界深感Haru Invest說謊的是，該平臺刪除了 Medium、LinkedIn 和 Instagram 等公告及博客，僅留推特賬號目前還未注銷。

此外，從Haru Invest 表示不便透露服務合作伙伴的信息到再發公告表示已經提起刑事訴訟僅僅過了一天時間，態度轉變實屬迅速。

罪之六 決策失誤

6月14日，Haru Invest 再發公告稱，其委托運營商 B&S Holdings（前身為 Aventus）以欺詐方式提供包含虛假信息的管理報告，從而欺騙公司和用戶的判斷。對此，Haru Invest表示已經對 B&S Holdings 提起刑事訴訟，并計劃提起民事訴訟。

但無論這場官司的勝負結果如何，一個不可爭辯的事實是Haru Invest因為對合作伙伴的審查力度不夠導致投資決策失誤，進而造成公司虧損，用戶陷入本金被凍結的局面。

而Haru Invest 在其官網宣傳稱，挑選的合作方通過篩選過程只是一個開始，合作伙伴會定期接受深入審查，并要求他們通過管理測試資產來證明其戰略穩定性。同時只有當結果令人滿意時，他們才會擴大指定的運營資產。

罪之七 放縱市場謠言

無論Haru Invest近兩日發布哪兒一則公告后，面對市場的質疑以及其它加密事件的猜測，其官方所做的解釋反而增添了更多的懷疑聲音。

其中最大的市場聲音為CryptoQuant首席執行官Ki Young Ju 提及的OXT Research報道，其中宣稱Haru Invest曾使用了FTX。并且他表示，如果這是真的，那么在FTX倒閉后的整整一年里，他們都對客戶保持沉默。

而且 OXT Research也在推特上表示，Haru Invest的BTC余額從來沒有特別高，交易量最高是在2022年夏季，監測到Haru Invest對FTX的兩次資金交易是其比特幣地址最大的轉出交易。

事件過去數小時后，Haru Invest對于此事既未在官方推特也沒有在博客上發文肯定或者否認。

這種行為無疑助推了更多市場謠言的滋生，而放任投資者FUD情緒生長，也間接導致了韓國另一CeFi平臺Delio的暫停提款。

結語

司法體系中通常奉行無罪推定原則，但無論這家合作的運營商B&S Holdings是否真的是造成Haru Invest暫停存取款事件的罪魁禍首，Haru Invest做為受投資者信任的資產管理公司都有義務和責任妥善保管用戶資金。

因此，只要Haru Invest違背此前宣傳中的許諾而讓投資者蒙受不白損失，那么毫無疑問，他就是有罪的。

金色財經

企業專欄

閱讀更多

金色早8點

Odaily星球日報

Block unicorn

DAOrayaki

曼昆區塊鏈法律

Tags：INVINVESTVESTINVEWPT Investing CorpInvestDexVESTX幣Invest Like Stakeborg Index

芝麻開門交易所