數字貨幣:不想再虧？手把手教你構建自己的幣圈投資體系

傳統的股票市場，經過幾百年的演變，已經有一套成熟的體系化方法，可以用來評估和衡量個股的價值和潛力，但對于數字貨幣市場來說，目前并沒有這樣的方法，反而因為數據缺失、項目真實性、開發進度和履約能力等無從了解，我們很難有效的去分析一個區塊鏈項目的好壞。面對市場上幾千個幣種，每天都有暴漲暴跌的幣種，我們該如何去抓住，稍縱即逝的機會？

經過這幾年的分析和實踐，我發現，數字貨幣市場的每一次較大的走勢，其實都是一個心理博弈過程，是莊家通過消息面、政策面、資金面、技術面等方面來影響市場參與者的心理，利用大眾的羊群效應來引導行情方向，誤導我們做出錯誤的決策，導致高位接盤被套，低位割肉，追漲殺跌。

因此，我們可以通過6個方面，基本面，政策面，消息面，資金面、技術面和市場情緒，來比較系統全面的分析市場，形成一套完整的數字貨幣炒幣方法論，通過這套方法論來正確的投資數字貨幣，掘金幣圈。下面來分別闡述：

1、基本面

對于數字貨幣市場來說，其基本面主要是區塊鏈技術的革新，新應用場景的發現，和巨大商業價值的體現，這是決定數字貨幣市場能走多遠的根基所在。

具體來說包括2類：

加州民主黨眾議員Maxine Water：“不想涉足FTX的話題”:金色財經報道，加州民主黨眾議員馬克辛·沃特 (Maxine Water) 表示，她“不想涉足FTX的話題”。 當被問及從 FTX 收到競選資金的民主黨人是否應該歸還時，馬克辛·沃特說道：“好吧，我不想談這個。事實上，民主黨和共和黨雙方都有收到捐款。所以謝謝你。” 根據聯邦選舉委員會 (FEC) 的備案文件，SBF 在 2021 年和 2022 年向各種候選人和 PAC捐贈了近 3800 萬美元，主要是將現金捐贈給民主黨候選人。（msn）[2022/11/17 13:17:11]

整個市場的基本面

單個幣種的基本面

對于整個市場來說，2009年比特幣的誕生，代表的是區塊鏈1.0時代，主要用于點對點轉賬、支付；2015年-2017年，區塊鏈步入了2.0時代，以ETH為代表，智能合約和ICO的廣泛應用，極大的擴大了市場體量；目前則是區塊鏈3.0時代，主要是公鏈技術的演進，以及區塊鏈技術商業化和落地應用的開展。

每一輪市場基本面的改善，都帶來了一些幣種幣價的飛漲，和牛市行情的來臨。2017年的牛市便是以太坊帶來的，突破了BTC等單一支付場景，延伸出了智能合約和代幣Token功能，創造了一個新的市場熱點和需求，從而帶動了整個幣圈步入2016-2017年的大牛市。

前美國財長姆努欽：人們購買比特幣“完全沒問題”，但我個人不想將其納入投資組合:前美國財長姆努欽（StevenMnuchin）在CNBC的“SquawkBox”節目中表示：“如果人們想購買比特幣作為替代品，就像購買黃金或其他資產一樣，這是沒問題的。我個人并不想把它納入投資組合中，但如果人們想這樣做，那完全沒問題。”

他承認，自卸任以來，自己對比特幣的觀點“有所改變”，但也指出比特幣應該處于“受監管的世界”。他還表示，區塊鏈技術“確實令人難以置信”，因為它為金融科技和金融領域的許多應用提供了可能性。（U.Today）[2021/7/14 0:52:44]

對于單個幣種來說，其基本面主要是指項目本身的發展情況。比如公鏈項目主網上線，應用類項目產品發布，和重量級公司達成合作，代幣上Top交易所等，對于項目來說，這些能改變項目的基本面、增加代幣流動性等，都是重磅利好，能提振項目的市場信心和持幣者的共識。

2、政策面

政策面主要是國家層面對數字貨幣和區塊鏈的態度，鼓勵、反對或禁止，均會對市場產生重大影響。對于金融市場來說，政策便是最大的不確定性，不僅是對區塊鏈行業、數字貨幣市場，還是對資金的進場、用戶群體的進入等，都會產生影響，而且影響是長期性的。

灰度及DCG創始人：不想與SPAC合并:灰度及區塊鏈風險投資公司DCG的創始人Barry Silbert剛剛發推文稱，“我不想與SPAC（特殊目的收購公司）合并，但這些公司（DCG的投資組合）可能會。”據悉，DCG的投資組合中包括Bitpay、Coinbase等數百家企業。[2021/3/19 18:58:52]

比如說這幾年，很多國家對數字貨幣的政策和態度是不同的，印度之前在數字貨幣市場上，還是一方不容忽視的力量，但隨著他們國家對交易所、對銀行，以及對炒幣等的種種限制和懲罰，導致市場逐步萎縮，數字貨幣市場發展受到嚴重限制。

政策面除了上面說的之外，還包括社會宏觀環境的變化對市場的影響。

宏觀環境的變化，主要是國際間經濟形勢的變化，這個在今年顯得尤其嚴峻。美國主導的針對各個國家間的貿易糾紛，中東地區局勢動蕩，土耳其、委內瑞拉等國法幣貶值等，都會推動資金避險需求，追尋黃金等穩定性的投資品，數字貨幣也是。BTC今年以來的上漲趨勢，也有資金避險的因素在里面，讓很多之前對幣圈不關注的人，漸漸地將BTC等數字貨幣當做資產配置的可選擇項。

3、消息面

消息面是能夠對數字貨幣市場產生影響的各類消息，對于幣圈來說，24小時不間斷交易，幣價沒有支撐，暴漲暴跌現象嚴重。而在這其中，消息的影響力甚大。可以說，消息面是莊家用來操控幣價、割韭菜無往不利的法寶。

yearn.finance創始人澄清：我有38.57萬枚UNI，但不想成為代表:針對此前關于yearn.finance創始人Andre Cronje表示希望成為Uniswap代表并影響協議治理一事，Andre Cronje在推特上進行了澄清，他表示：似乎有些誤會，我其實不想要成為代表。我只是認為，Uniswap幾乎不可能真的可以收集到1000萬個有價值的代幣投票，所以就提出了要去做代表的建議，我可能整天都在發一些垃圾內容，但我的確擁有38.57萬枚UNI代幣。[2020/9/21]

當一條消息公布或是發酵后，我們很難預知它會對市場參與者產生什么樣的心理反應，造成什么樣的破壞力。去年的USDT崩盤事件、BCH硬分叉事件，今年的Bakkt期貨交易所，Facebook發幣等消息，都對市場行情產生了影響，直接或間接的影響了我們的投資決策。

數字貨幣市場，莊家經常運用各類消息進行炒作或故意宣傳，引導投資者樂觀情緒或是悲觀情緒，造成市場的非理性，而投資者在非理性的情況下，很容易就跳進莊家的圈套里，做出錯誤的判斷和投資行為，導致投資虧損。

總的來說，面對各類幣圈消息時，我們需要理性思考，對消息進行解讀理解，這是第一步。在理解消息的基礎上，要進一步思考，這些消息對大盤或是具體幣種會產生怎樣的影響力，并做出一些判斷思路和假設；然后是第三步：行動，根據可能的假設，制定PlanA，PlanB，甚至更多的計劃，步步驗證，修正自己的邏輯。

聲音 | Calibra產品副總裁：Calibra不會成為Libra唯一的錢包，我們也不想成為唯一的錢包:據Techcrunch消息 對于“如果沒有政府ID的無銀行賬戶用戶訪問Libra服務時出現欺詐或洗錢問題，Libra將如何阻止？”這一問題，Calibra產品副總裁Kevin Weil表示：“目前確實存在一批人群沒有身份ID，舉個例子，難民營中的人可能就沒有，但我們希望Libra能為他們服務。所以，這就是為什么Calibra不是那些想要參與Libra生態系統用戶的唯一選擇的重要原因之一。用戶身份驗證可以由本地運營服務提供商來負責，他們有驗證客戶身份并為人們提供服務的方法，比如以面對面的方式與客戶，即便我們沒有對這些客戶進行KYC驗證…Calibra不會成為Libra唯一的錢包，我們也不想成為唯一的錢包。這是也是我們為什么一開始要成立Libra協會這種非政府組織的原因之一，如果這些運營商成為Libra協會成員，那么我們希望他們通過與政府合作為更多人發放證書、同時還可以利用新信息類型進行身份識別和認證，我們希望這個過程能夠解決最后一英里問題。”[2019/7/13]

4、資金面

資金面就是數字貨幣市場里的資金量大小，它會受到其他幾個方面的影響和制約。這里主要是指我們小散戶的資金入場，莊家的資金，以及更加期待的大投資機構，華爾街傳統勢力等的布局。

2018年的大熊市，散戶們紛紛離場，莊家們收割之后套現，有限的資金分流到期貨上，導致場內資金嚴重匱乏，我們迫切的希望機構和資金的進場。從去年12月份開始，在比特幣下跌到3、4千美金的時候，機構進場了，特別是今年，世界整體經濟陷入停滯、地區動蕩不安，法幣貶值等，促使資金尋找更加保值的投資標的，成了機構大舉進軍數字貨幣市場的契機，而今年以來的整體行情，也反映了這一現象。但目前擺在他們面前的攔路虎主要有2個，一個是政策監管的尚未落地，一個是數字貨幣市場本身的泡沫問題。前一個問題限制了更大體量的資金進場，后一個因素導致了BTC獨自上漲、山寨幣停滯不前的現狀。

同樣的，對于市場參與的大多數散戶來說，也為幣市貢獻了大部分有生力量。但根據一些數據判斷，很多人早在去年割肉離場了，場內留下的，被大部分山寨幣套牢了，可用資金量有限，然后又被各類模式幣、平臺幣、IEO幣吸引走了大部分資金，資金越發匱乏，這也是山寨幣不漲的原因之一。

個人覺得，BTC單獨上漲的走勢，帶不來市場的牛市，只有山寨幣的行情遍地開花，營造出巨大的賺錢效應，才能吸引源源不斷的散戶們進場，推動行情走牛。

5、技術面

K線技術是一切技術分析的基礎，相對于基本面、消息面、政策面等，它更加的直接，反映的是市場資金充分博弈的結果，也是市場參與者們心理變化的實際情況反應。我們可以用K線技術來判斷市場多空雙方力量的大小和后市的走向。

技術面主要是運用K線技術指標、成交量、價格等因素來分析市場走勢。K線技術指標包括MA移動平均線、MACD、KDJ、ROLL、RSI等，以及量價關系、價格上漲下跌與成交量分析，還包括各類技術理論，比如江恩理論、波浪理論、纏論等金融大師的理論總結。

技術面分析是最簡單和直觀的，但也是比較難的，要學習的東西太多，對于新手來說門檻有些高，而且最重要的是實戰，運用K線技術實戰的技能，能夠活學活用各類技術指標，掌握盤感。這個目前只能靠自己學習摸索，套用一句話：師傅領進門，修行在自身。

對于幣圈市場來說，掌握了技術分析，也并不是萬能的法寶，很多時候技術面也會被莊家控制，故意通過K線走勢、成交量等指標來誘導參與者做出錯誤的決策。因此不能唯技術論，技術分析也只是輔佐我們投資判斷的依據之一。

6、市場情緒

市場情緒主要是上述5個方面，對參與市場的投資者產生的影響，造成或恐慌或樂觀的市場情緒，而市場情緒會傳染，所謂的羊群效應便屬于市場情緒的威力。

通常市場上的大瀑布行情，就是莊家通過消息引導市場情緒，引起市場參與者的極度恐慌從而產生恐慌性拋盤踩踏，最終引發了瀑布行情。就像高速路上疾馳的汽車，突然剎車是剎不住的，會有慣性繼續向前沖，幣圈因為恐慌引起的散戶們相互踩踏也是這樣，下跌中繼、下跌反彈后繼續下跌，都是市場情緒宣泄的體現。

克服市場情緒的影響，最重要的一點就是要學會理性思考，不能被各種消息、大V言論等牽著走，而是要思考背后的成因，不盲目沖動、頭腦發熱，理性投資。

總結

大家都知道，數字貨幣市場的行情走勢是難以預測的。其背后根源在于市場是由眾多交易者構成的，幣價的走勢其實是投資者心理的反映和博弈的結果。由于投資者心理難測，所以幣價走勢也難以琢磨。

但通過以上6個大的方面的分析，是可以比較客觀的來分析數字貨幣市場走勢的。對于一個成熟的交易者來說，這些都是必修課，也是我平時分析大盤的一些思路，希望這些方法論能給大家帶來一些啟發，相互學習，共同進步。

最后我要說的是，數字貨幣市場，機會是非常多的，我們缺乏的不是機會，而是抓住機會的能力和一套行之有效的投資邏輯，短暫的虧損并不可怕，可怕的是不思考不總結，同樣的錯誤一犯再犯。希望大家不追漲殺跌，不頻繁交易，保住本金安全，抓住機會，迎難而上，賺取人生財富。

簡單說下今天的行情，昨天文章說過，“既然大盤漲上來了，那么短時間內便是多頭主導的格局，1萬點的爭奪告一段落，成為短期的強力支撐。”今天比特幣持續反彈，早間放量沖破了4小時K線MA60均線的壓力，上方壓力位還是在1.2萬美金，不放量的情況下，將延續震蕩走勢，預計會在1.1-1.2萬美金區間調整，調整完畢后，有希望再次上攻。

其他主流幣則表現一般，反彈力量偏弱，反映出資金的做多意愿不足，整體市場觀望情緒較濃，需要等待大餅繼續上攻的信號。其他小幣種，又有活動的跡象，還是之前說的，關注近期有利好消息的幣種、底部放量未有太大反彈的幣種，以及今年以來的熱門幣種，適合短線埋伏搶反彈。

另外，小伙伴們有想分析的幣種，或是數字貨幣投資上的問題，可以在下方的留言區提問，留言必回喲。

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