BIT:Bitfinex面臨信任危機 還記得當年的Mt.Gox嗎？

美國著名作家馬克吐溫曾說過一句話，“歷史不會重演，但總是驚人的相似”。

同理，雖然Bitfinex不會重蹈Mt.Gox的覆轍，但這兩個交易所的確也存在幾個相似之處。想要了解Bitfinex對行業有何影響，我們可以先了解一下Mt.Gox的歷史。

最近，Bitfinex和Tether被紐約州總檢察長調查，簡單回顧一下這件事。?

Bitfinex是一家主流交易所，其所有者也控制著Tether公司。總檢察長指責Bitfinex損失超過8億美元，聲稱該交易所通過使用Tether的現金儲備來彌補這些損失。

問題是，動用Tether的資金或多或少還是會讓USDT受到影響的。Tether公司一直聲稱有足夠的現金儲備支持USDT，對此，大多數人仍然選擇相信。

Deribit上ETH永續合約未平倉頭寸達一個月高點:7月23日消息，Glassnode數據顯示，Deribit上ETH永續期貨合約未平倉頭寸剛剛達到一個月高點237,959,827美元。[2022/7/24 2:33:46]

然而，如果沒有現金儲備，或者現金儲備大大少于人們可以接受的范圍，那么Tether的整個概念就會出現本質上的問題，從而導致信任危機。

資金來源

4月25日，利空消息爆出，BTC出現斷崖式下跌。

關于這個事件，人們想知道的是：Bitfinex是如何損失超過8億美元的？

盡管Bitfinex表示該資金只是被銀行凍結，并未丟失。但是，這個問題的答案顯然與交易所和銀行之間的業務關系密切相關。

以太坊L2網絡總鎖倉量達到35億美元，Arbitrum占比74.21%:金色財經報道，L2BEAT數據顯示，截至9月13日，以太坊Layer2上總鎖倉量已達到35億美元。其中鎖倉量最高的為擴容方案Arbitrum，約26億美元，占比74.21%。其次是dYdX，鎖倉量超3.79億美元，占比10.80%；Optimism以2.30億美元的鎖倉量位居第三，占比為6.55%。[2021/9/18 23:35:32]

在加密貨幣發展的早期階段，Mt.Gox作為最大的比特幣交易所之一，也曾因為其銀行業務關系陷入了重大困境。

2014年2月，Mt.Gox停止了所有交易并提交了破產保護申請。當時，該交易所聲稱，丟失了624408枚BTC。

BitWell CEO Jeff Young：DeFi應當與傳統金融融合，共同推進行業繁榮發展:IPFS100.com現場報道，9月20日，由節點咨詢主辦的“DeFi崛起 引領礦業新思潮”論壇在廈門舉辦，在圓桌主題環節，BitWell全球首席執行官、Block Vision Capital創始人Jeff Young表示，DeFi是新經濟的未來。但是現在的DeFi，無論是項目方還是挖礦團隊，設計的規則是越來越復雜了，參與門檻越來越高，這讓用戶越來越局限在了區塊鏈領域，甚至只有區塊鏈領域的少數精英才玩得明白，這就違背了DeFi讓更多人平等參與的初衷。

BitWell團隊重視用戶體驗，經過多番調研，研發出對用戶體驗友好的DeFi期權及相關產品，降低門檻，希望用戶更好的參與這波浪潮中。同時，Jeff Young認為，DeFi目前相對于傳統金融還是微不足道的，體量非常小，未來應該更多跟傳統金融融合，利用傳統金融中的資產多樣性，更多的合成資產，合成各種協議，把傳統資本的資金帶進來，這樣才會讓行業更大，讓DeFi走向更健康的發展。[2020/9/20]

如上圖所示，這是Mt.Gox持有BTC的情況，反映出的特點就是缺乏銀行賬戶支持、不合規。藍線為根據計算應該持有的BTC數量，黃線為實際持有的BTC數量。

動態 | 受美國制裁影響 LocalBitcoins平臺上伊朗里亞爾交易量激增:據The Daily Hodl消息，近日，美國頒布行政禁令，禁止購買伊朗的鋼鐵和鋁。美國對伊朗的制裁進一步破壞了伊朗里亞爾的穩定。據報道，里亞爾兌美元的匯率為156,500里亞爾，自上周以來下跌了近10%。隨著伊朗面臨越來越大的壓力，越來越多的人被排斥在全球經濟之外，伊朗人正在尋求數字貨幣來保護他們的資產。在加密貨幣交易平臺LocalBitcoins上，上周（截至5月5日）伊朗里亞爾的交易量飆升至253億里亞爾，即在兩周內增長了51.5%。[2019/5/10]

當時，一家幫助Mt.Gox處理現金交易的日本銀行一直試圖關閉其賬戶。此外，沒有美國銀行愿意其進行合作，這使得Mt.Gox沒有能力應對用戶的套現。用戶的提現申請經歷了數周或數月的延遲，直到最后，該交易所宣布關閉。

Mt.Gox事件的影響持續了很長時間，甚至一直持續到今天。如果Bitfinex出現重大問題，完全可能會產生與此類似的影響。面對這種潛在危機，這也是整個市場對行業狀態進行反思的一個機會。

交易所爆雷

2019年，不少加密貨幣交易所都存在問題。這個行業仍然非常年輕、不成熟、并且正在經歷成長的陣痛。

Bitfinex最近出現的問題也反映了一個問題，缺乏正常銀行關系的交易所是這個高波動市場中最薄弱的環節。現在，不少交易大戶和基金已經從該交易所中提取出了大量資產。

上圖為Bitfinex交易所的近期的資金流入和流出情況，自收到指控以來，資金流出顯著增加。

這種現象非常容易理解，顯然，Bitfinex已經開始失去用戶的信任，畢竟，交易所暴雷對用戶來說代價太高。

隨著行業不斷發展，合規性和監管的重要性開始凸顯，這也是行業發展的最基本任務。只有在信任層面得到根本改善之后，這個行業才能夠以許多倡導者希望看到的方式發展。

監管意味著什么？

此時，加密貨幣不僅僅只是計算機科學，它需要有經驗的各領域專家來為保護大量資金而一起努力。

這才是“監管”一詞的含義?行業需要更多的安全、法律、監管和合規專家的共同努力，才能將整個生態系統推向新的高度；同時也需要在傳統領域中的審計師、會計師、經驗豐富的金融經營者的共同參與。

例如，由銀行支持的合規穩定幣就是一個很好的開端。

從本質上說，Bitfinex和Tether的確與Mt.Gox存在相似之處。但是，這一次，考慮到Tether穩定幣流入和流出，情況可能會更加復雜。

USDT的貶值也導致了Bitfinex和Coinbase等受監管交易所之間的BTC價格存在較大的差價。

對于普通交易者來說，總繞不開一個問題，Bitfinex暴雷的風險到底有多大？USDT還能不能持有？

“USDT失去穩定性”已經不是一次兩次的事情了，價格波動的原因也是五花八門?

Tether公司通過USDT來人為制造牛市

Tether公司沒有足夠美元儲備來支撐USDT

Tether隨意增發USDT

Bitfinex動用Tether儲備金來掩蓋8億美元的損失等...

每次事件之后，Tether都通過發布消息辟謠、回收USDT等方法使得USDT逐漸回歸正常價格。這次可能也不會例外。畢竟，Tether目前還是占據著穩定幣市場80%的份額，短期內突然崩塌的可能性不大。

但是，經過這一次次的信任危機，從長期來看，不解決資金透明的問題，Tether必然會逐漸失去其主導地位，而其它合規穩定幣將會得到更好的發展，這對于穩定幣市場乃至整個行業的發展也是一件好事。如果是大資金的話，還是選擇其它合規的穩定幣要穩妥一些。

Tags：BITETHTHEbitfinexMEEBITS20幣ethereum和erc20區別Ethereum Stake Financ

波場