加密貨幣:一文詳解加密抵押貸款 它們如何運作？

作者：Jagjit Singh，cointelegraph 編譯：善歐巴，金色財經

使用比特幣 ( BTC )、以太幣 ( ETH ) 等加密貨幣或其他數字資產作為抵押品來獲得標準抵押貸款被稱為加密抵押貸款。

隨著加密貨幣市場的流行，使用加密貨幣作為貸款抵押品的想法浮出水面。加密貨幣市場的極端波動性和大幅升值的潛力激發了利用這些數字資產來獲得傳統貸款的想法。

在加密貨幣支持的抵押貸款中，貸款金額基于加密貨幣的價值，并且在償還貸款之前，數字資產將作為擔保。為了實現安全和公開的交易，這些組織使用區塊鏈技術和智能合約來促進加密貨幣抵押貸款，即利用數字資產作為抵押來獲得貸款。

當 2018 年推出名為 Salt Lending 的去中心化借貸平臺時，它成為第一個著名的加密貨幣抵押貸款實例。借款人可以使用其持有的加密貨幣作為通過鹽借貸獲得貸款的擔保。盡管這個想法遇到了法律和監管問題，但該公司后來改變了報價。

2023香港Web3嘉年華“Web3.0 Demo Day”公布首批16個入選項目:3月26日消息，由萬向區塊鏈實驗室、HashKey Group聯合主辦，數碼港作為支持單位的“Web3.0應用展示日（Demo Day）”分會場活動將于4月14日-15日香港Web3嘉年華活動期間在香港會議展覽中心（Sub-stage1）舉行，該活動由ETH VC和MetaWeb Ventures提供技術支持。

目前已確認加入的首批項目為0xScope、BCDEx、BlockSec、Chatpuppy、Coinsdo、Createra、dappOS、DeSchool、Gameland、Mail3、Opside、Pawnfi、PlutoStudio、Portkey、Voty、xBank，項目類型涵蓋Web3基礎設施、DeFi、社交媒體、游戲、公鏈等多條賽道。[2023/3/26 13:27:25]

加密貨幣支持抵押貸款的常見類型包括：

意大利立法者批準對加密貨幣征收26%的資本利得稅:金色財經報道，加密貨幣交易者將從2023年開始繳納意大利26%的資本利得稅。意大利總理Giorgia Meloni的2023年擴張性預算在年底前敲定，其中包括210億歐元（223億美元）的稅收減免，以幫助企業和家庭應對持續的能源危機。這份387頁的預算通過將加密資產定義為“一種價值或權利的數字表示形式，可以使用分布式賬本技術或類似技術以電子方式傳輸和存儲，從而使加密資產合法化”。法案規定，如果每個納稅期交易加密資產超過2000歐元，則26%的稅率適用于加密交易的收益。新法案還為投資者設定了截至2023年1月1日持有資產價值的14%（而不是購買成本或價值）的“替代所得稅”。[2022/12/31 22:17:31]

購買抵押貸款：這些抵押貸款用于房地產融資，并由借款人使用加密貨幣作為擔保。

現金再融資：擁有現有抵押貸款的房主可以使用其持有的加密貨幣作為抵押品對其房產進行再融資，以獲取用于各種用途的資金。

AMM協議JediSwap上線StarkNet主網:11月30日，自動做市商協議JediSwap發推表示已上線StarkNet主網，之后將發布細節內容。

今年1月，零知識證明技術開發公司StarkWare曾向JediSwap授予贈款，用于構建和發展新的DeFi應用程序。JediSwap表示，該項目是StarkNet上第一個無需許可的AMM協議。[2022/11/30 21:12:25]

過橋貸款：借款人使用加密貨幣抵押品來獲得短期過橋貸款，以彌補購買新房產和出售現有房產之間的缺口。

加密抵押貸款需要利用持有的加密貨幣作為抵押品來約束傳統抵押貸款或貸款。 

獲得加密貨幣抵押貸款的程序首先是借款人將其加密貨幣交給貸方作為擔保，貸方根據抵押品的價值計算最大貸款金額。

在決定利率、投資回收期和期限長度之前，需要評估加密貨幣的可接受性。一旦條款達成一致，借款人將商定的加密貨幣金額存入貸方的托管賬戶。在托管賬戶中，第三方代表交易雙方保存和管理資金、財產或文件，直到滿足某些標準。

澳交所取消基于區塊鏈的清算系統，將產生1.68億美元的費用:金色財經報道，澳大利亞證券交易所在周四的一份聲明中表示，\"鑒于解決方案的不確定性\"，已經取消用區塊鏈替代其老化的清算所電子登記系統(CHESS)，這將產生2.5億澳元（1.68億美元）的費用。

計劃中的交易結算區塊鏈系統旨在取代CHESS, ASX最初表示將于2017年12月取代CHESS，原計劃于2020年第一季度投入使用。然而，該項目被推遲到2021年8月，并再次推遲到2022年，ASX稱與covid相關的中斷是推遲的原因。

盡管這些延遲招致了澳大利亞央行和金融監管機構的批評，但澳大利亞交易所堅稱，這些延遲是合理的，以確保基于區塊鏈的系統適合處理峰值容量。（coindesk）[2022/11/17 13:16:58]

該抵押品在貸款期間被鎖定，為了控制波動風險，借款人經常需要在抵押品價值和貸款余額之間有一個特定的緩沖。

DeFi保險協議InsurAce稱其將向受UST事件影響的索賠人支付總計1100萬美元的賠償金:5月26日消息，DeFi保險協議InsurAce表示，它完全有權利將受UST脫錨事件影響的人們的索賠期限從15天縮短到7天，但補充說，它已經處理了幾乎所有173份提交的索賠，并將支付1100萬美元。InsurAce稱：“我們認為，為了那些賠錢的人和必須支付索賠的利益相關者，拖延這個過程是沒有意義的。”

此舉在加密社區引起了爭議，其中一些人懷疑InsurAce試圖減少其必須支付的索賠金額。

據悉，InsurAce平臺從2021年7月份開始，對Terra生態提供保險支持，包括針對Anchor, Mirror等DeFi協議的智能合約保險，以及UST的穩定幣脫錨保險。InsurAce Protocol此前針對在該平臺購買UST脫錨保險產品的用戶推出詳細理賠方案，保險理賠觸發點為UST的10日均價跌破0.88 USD。（Cointelegraph）[2022/5/26 3:42:52]

付款通常以法定貨幣進行。還款完成后，借款人收到返還的抵押品。然而，如果加密貨幣的價值大幅下跌，則可能會發生追加保證金通知（由于抵押品價值波動而需要額外抵押品），在這種情況下，借款人必須恢復必要的保證金。

當提及以加密貨幣作為抵押品的貸款時，緩沖是貸款余額與抵押品價值（加密貨幣）之間預定的百分比差異。例如，如果借款人的加密貨幣抵押品價值為 1 BTC，且貸方規定 20% 的緩沖，則借款人需要提供相當于 1.2 BTC 的抵押品（1 BTC 1 BTC 的 20%），從而有效地為潛在波動創建緩沖整個貸款期限內的風險。 

該緩沖區可以防止加密貨幣價值的變化立即導致追加保證金或抵押品清算，從而為借款人和貸方提供安全緩沖。

加密抵押貸款和去中心化金融（DeFi）抵押貸款等加密抵押貸款產品為加密貨幣所有者提供了在不出售數字資產的情況下獲得流動性的機會。 

加密抵押貸款產品的示例包括：

借款人使用其持有的加密貨幣作為抵押來獲得貸款。抵押資產的價值決定了貸款的價值。根據抵押品的性質，某些加密貨幣支持的抵押貸款允許借款人用加密貨幣償還貸款和利息。然而，如果借款人違約，貸款人可以出售抵押品。 

借款人以穩定幣作為抵押品，穩定幣是錨定于法定貨幣等穩定資產的數字貨幣。這保留了資金的獲取，同時減少了與傳統加密貨幣相關的波動性。 

DeFi抵押貸款是使用區塊鏈技術和智能合約發行的。DeFi 協議在區塊鏈上自主運行，無需中介即可實現去信任的借貸。例如，Aave 和Compound 等平臺允許用戶將其加密資產作為貸款抵押品。

為了獲得貸款，借款人可以使用各種加密貨幣作為擔保。在多種資產之間分配抵押品可以提供靈活性并降低風險。

利用區塊鏈技術，借款人可以將其房地產代幣化并提供部分所有權，為投資者提供參與房地產投資的新選擇。

想要使用加密貨幣支持貸款買房的人應該研究貸款平臺，選擇抵押品，提交貸款申請并考慮潛在的法律后果。

要使用加密貨幣支持的貸款購買房屋，個人必須尋找提供此類抵押貸款的信譽良好的貸款公司。在決定合適的平臺后，用戶可以選擇一種加密貨幣作為抵押品。

下一步是通過選擇的平臺提交貸款申請，包括必要的信息，例如抵押品的所有權證據。然后貸款機構評估抵押品的價值以計算實際貸款金額。

一旦貸款人批準，借款人閱讀并接受貸款條款，其中包括利率、償還條款和抵押品要求等項目。接受后，借款人收到貸款金額（法定貨幣、加密貨幣或穩定幣），隨后可用于購買房產。

為了降低與抵押品價值變化相關的風險，必須勤勉地監測潛在的市場波動。此外，為了確保遵守其所在地區的適用法律，個人還應考慮使用加密貨幣進行房地產交易的法律和稅務影響。

加密貨幣支持的貸款讓加密貨幣持有者無需出售資產即可獲得資產，從而避稅并支持傳統投資。它們還促進金融包容性和對數字資產風險的控制。

加密貨幣抵押貸款使加密貨幣所有者能夠在不出售其數字資產的情況下訪問其數字資產，從而可能使他們免于繳納資本利得稅。這些抵押貸款還提供了一種獲得傳統融資的方式，使投資房地產或其他企業成為可能。

對于那些無法接觸傳統銀行機構的人來說，可以通過加密貨幣支持的抵押貸款獲得融資選擇，從而促進金融包容性。借款人可以使用這些抵押貸款來控制他們對加密貨幣的敞口，并可能對沖重大的價格變化。

此外，借款人在將資金用于有用目的的同時，繼續面臨可能的加密貨幣價值增長的風險。此外，通過連接傳統金融和數字世界，這些抵押貸款增加了加密貨幣在常規交易中的效用。

加密貨幣所有者可以通過使用數字資產為房地產等項目提供傳統融資，從而實現投資組合多元化。借款人可以直接利用其資產作為抵押品，而不是在交易所出售加密貨幣，從而避免潛在的交易復雜性。

加密抵押品的波動性、不確定的法規、安全風險以及評估風險回報率的需要都凸顯了考慮加密抵押貸款的復雜性。

加密貨幣的波動性可能會導致貸款期限內抵押品價值的大幅波動，這是令人擔憂的根本原因之一。這些市場波動可能會導致追加保證金，迫使借款人增加抵押品或進行風險清算。 

此外，基于加密貨幣的金融產品的監管框架仍處于起步階段，根據司法管轄區的不同，其影響也不同。這種不確定性可能會影響這些協議的穩定性和合法性。 

此外，安全漏洞可能會危及用作抵押品的數字資產的安全。借款人必須充分了解條款和條件，包括利率、成本和潛在的稅收影響。 

鑒于目前的情況，個人在確定獲得抵押貸款是否是明智的決定時，應考慮總風險回報比。風險回報率將投資的潛在利潤與其潛在損失進行比較。它是通過預期收益除以預期損失來確定的，它可以幫助投資者根據預期回報與潛在風險之間的比率來確定商業機會是否值得追求。

金色財經

企業專欄

閱讀更多

金色財經 善歐巴

元宇宙Lab

比推 Bitpush News

Tags：加密貨幣NBSBSP數字資產加密貨幣存在的意義nbs幣最新消息BSPT幣數字資產有哪些類型

SOL